Optionen Handel Risikomanagement

Sieben der bemerkenswertesten Handelstage von 2016 Mit den großen Veränderungen von 2016, die noch frisch in unseren Erinnerungen sind, nehmen wir einen Blick zurück auf die sieben interessantesten Handelstage, um zu überprüfen, was wir gelernt haben können (oder nicht) über das Risikomanagement. Die US-Wahlen und das britische Brexit-Referendum unterstrichen die Notwendigkeit, das politische Ereignisrisiko zu managen, zumal die Meinungsumfragen ungewöhnlich unzuverlässig waren. Die Geldpolitik war in Bewegung um die Welt. Nachdem die Bank of Japans (BOJ) Ende Januar 2016 in negative Zinssätze überging, stieg die Europäische Zentralbank (EZB) im März 2016 weiter in das negative Zinsgebiet. Im Gegensatz dazu stieg die US-Notenbank (Fed) Dezember 2016 für nur das zweite Mal seit der finanziellen Panik von 2008. Mit der Arbeitslosenquote unter 5 und Inflation kriechend höher, signalisierte die Fed, dass mehr Rate Wanderungen im Jahr 2017 kommen werden. Gold wurde herausgefordert, wie die Stimmung stieg, dass die Fed würde Preise steigen , Und als technische Faktoren unterstrichen die Schwäche. Die Energiemärkte waren volatil. Im Februar 2016 fiel das Öl unter 30 pro Barrel, doch nachdem die Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC) Ende November über Produktionskürzungen verfügte, stieg das Öl um mehr als 50. Die Agrarmärkte waren im Frühjahr 2016 besonders aktiv, da die US-Maisportexporte stiegen Während das Wetter und die politischen Risiken in Südamerika den Erwartungen der Ernteausfuhren aus Brasilien und Argentinien entsprächen. 2016 war sicherlich ein Jahr des Wandels, und alle Anzeichen sind, dass wir mehr Überraschungen im Jahr 2017 zu sehen. Die Fokussierung auf das politische Ereignis Risiko verlagert sich auf Europa fiskalmonetäre politische Kontraste zwischen den Ländern sind schärfen, und Rohstoffmärkte sind in einem Tauziehen zwischen der Nachfrage Und Zuführungskräfte, die in entgegengesetzte Richtungen ziehen. Darüber hinaus sind, wie die Überraschungen im Jahr 2016 unterstrichen, die Bewirtschaftung dieser Risiken robuste und liquide Märkte in allen Zeitzonen für die wichtigsten globalen Indizes erforderlich, wie sie in den Börsen der CME Group vorgesehen sind. Und jetzt, für unsere Überprüfung der sieben interessantesten Handelstage im Jahr 2016, in umgekehrter Reihenfolge: 7: Mittwoch-Donnerstag, 20-21 April, 2016 US-Exporte, südamerikanisches Wetter, brasilianische Politik Landwirtschaft Futures und Optionen Die Woche vom 18. April , 2016, war ein spannender für landwirtschaftliche Produkte. In den U. S.-Export-Inspektionen zeigten mehr als erwartete Verkäufe. In Südamerika ermutigten die Wetterbedingungen Mais - und Sojabohnenkäufe, da eine Reihe von regnerischen Tagen in Argentinien gepaart mit trockener Hitze während der Bestäubung in Brasilien US-Mais und Sojabohnen immer attraktiver machten. Früh in der Woche, Brazils Lower House stimmte, Anklageverfahren gegen dann Präsident Dilma Rousseff einzuleiten. Später in dieser Woche, beseitigte Brasilien seine Maisimportabgabe. All diese Faktoren zusammen, um die Preise höher schieben. In der Baureihe CME Group landwirtschaftlicher Futures und Options-Produkte veränderte sich am 21. April ein alltäglicher Rekord von 2.989.799 Verträgen, der weit über das Doppelte des typischen durchschnittlichen Tagesvolumens von 1,3 Millionen liegt. In der Tat zeigte das Volumen am Dienstag, den 19. April (2,56 Millionen Kontrakte), Mittwoch, den 20. April (2,97 Millionen), Donnerstag, den 21. April (2,99 Millionen) und Freitag, den 22. April (2,68 Millionen), wie bemerkenswert die ganze Woche war Gerade von den Vereinigten Staaten aber von auf der ganzen Erde, in den sehr tiefen und robusten Märkten für Mais, Sojabohnen und Weizen. 6: Donnerstag, 10. März 2016 EZB drängt weiter in negative Zinsen FX-Futures Auf der Sitzung der EZB am Donnerstag, 10. März 2016 drückte die Zentralbank ihre Einlagenzinsen weiter in negatives Gebiet. Die Absicht war, den Euro gegenüber dem US-Dollar und anderen Währungen zu schwächen. Und der Euro hat mit der momentanen Marktreaktion abgeschrieben, nur umzukehren und zu schätzen, die Überraschung von vielen. Negative Zinssätze dienen jedoch der Sanktionierung eines kapitalbeschränkten Bankensystems und können zu einer weiteren Störung der Kreditmärkte führen, anstatt sie dazu zu ermutigen, die Kreditvergabe zu erweitern. Das heißt, während die Kontrahenten gegenüber einigen, negativen Raten vom Markt als eine Verschärfung von Krediten behandelt wurden, und der Euro schätzte. Die Devisentermingeschäfte der CME Group (ohne Optionen) erreichten am 10. März eine alljährliche tägliche Rekordmarke von 2.348.459 Kontrakten, geleitet von Aktivitäten im Euro (gegenüber US-Dollar). Dies verglichen mit einem typischen Tag im Jahr 2016 von durchschnittlich 787.000 Verträgen oder etwa dem Dreifachen des durchschnittlichen Tagesvolumens. 5: Donnerstag, 15. Dezember 2016 Federal Open Market Committee (FOMC) erhöht Raten US-Ratenoptionen Das Federal Federal Reserve Committee (FOMC) hat in seiner Sitzung am Mittwoch, den 14. Dezember, sein Zielband für den Tagesgeldsatz um 25 Basispunkte erhöht . Dies war eine weithin erwartete Zinserhöhung als CMEs Federal Funds Futures hatte signalisiert eine nahe 100 Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in den Wochen vor der FOMC Entscheidung. Interessanterweise, obwohl der Umzug von fast allen erwartet wurde, am Tag nach der Rate Wanderung Entscheidung sah eine all-time Rekord-Tag in CME Group Preise Optionen Produkte, die von Eurodollar Einzahlungsoptionen geführt. Am 15. Dezember wurden insgesamt 6.292.237 Ratenoptionskontrakte gehandelt, die etwa das 3,4-fache des typischen Tagesvolumens im Jahr 2016 betrugen. Während die FOMC-Zinserhöhung der Katalysator war, zeigte die Pressemitteilung der Fed drei weitere Zinserhöhungen im Jahr 2017 an Dass die Inflation weiter zunehmen würde und sich bald über das Ziel von FED 2 bewegen würde. Infolgedessen stieg die Renditekurve nach oben mit längerfristigen Laufzeiten, die höhere Renditen im Vergleich zu kurzfristigen Laufzeiten sehen. 3: Freitag, 24. Juni 2016 Brexit Referendum Britisches Pfund Am 23. Juni 2016 brachte das Referendum im Vereinigten Königreich einen entscheidenden Sieg für das "Leave Camp" in einer Ablehnung der Mitgliedschaft in der Europäischen Union. In der Morgendämmerung am 24. Juni kam der Rücktritt des britischen Premierministers David Cameron, der das Referendum genannt und für das Remain-Lager befürwortet hatte. Bevor die Wahl geschlossen war, gab es ein allgemeines Gefühl, dass die Wahrscheinlichkeiten das Remain-Lager begünstigten. Innerhalb weniger Stunden, nachdem die Wahlen geschlossen waren und die Ergebnisse an die Nachrichtenmedien tröpfeln, war klar, dass eine große Überraschung zur Hand war. Märkte aggressiv nahm den Wert des Pfund niedriger um etwa 7. Aktienmärkte in ganz Europa verkauft in Sympathie am Tag, obwohl sie in späteren Wochen erholt, während das Pfund nicht. Über alle CME Group Futures und Options-Produkte am Freitag, den 24. Juni war ein sehr aktiver Tag, mit 29,4 Millionen Kontrakten nicht ein Rekord gehandelt, aber immer noch etwa zweimal typischen Tagesvolumen. Nicht überraschend war ein Rekord für das britische Pfund (gegenüber US-Dollar) Futures und Optionen bei 546, 677 Verträge gehandelt, etwas mehr als das Vierfache des durchschnittlichen täglichen Volumens von 2016. Und da die Brexit Abstimmungsergebnisse in der Nacht in den USA angekündigt wurden, zeigte diese Veranstaltung erneut die Robustheit der CME-Märkte in Nicht-U. S.-Stunden. 2: Mittwoch, 30. November und Donnerstag, 1 Dezember, 2016 OPEC Production Cuts führten zu großer Öl-Rallye OPEC kündigte am Mittwoch, 30. November, dass es zu Produktionskürzungen vereinbart hatte. Es gab eine beträchtliche Debatte darüber, ob Saudi-Arabien andere Länder dazu bringen könnte, mitzumachen, da die meisten Nationen im Kartell ernsthaft einen Geldfluss benötigen. Als die OPEC einen Deal lieferte, um die Produktion zu senken, stieg der Ölpreis um 9, was die Preisrückgänge Ende September und Anfang Oktober rückgängig machte, als der Deal auseinander zu fallen schien. Am 30. November handelte es sich bei den NYMEX WTI-Rohöl-Futures (ohne Optionen) um eine Rekordmarke von 2.574.363 Kontrakten, die mehr als das Doppelte des typischen täglichen Handelsvolumens für 2016 betrug. Der 1. Dezember war nicht ganz so beschäftigt . NYMEX WTI Optionen traf auch ein all-time Rekordvolumen von 610.427 oder dreimal typischen täglichen Volumen, am 30. November. In der Tat signalisierte die OPEC-Deal eine neue Phase im Tauziehen zwischen US-Schiefer-Produzenten und Saudi-Arabien, wer Ist der echte Swing-Produzent. U. S. Schieferhersteller sind außergewöhnlich effizient geworden und können Rig-Zahl schnell hinzufügen, wenn die Preise steigen. Saudi-Arabien hingegen kann Disziplin in seiner Produktion zeigen, aber die Jury ist immer noch, wie andere OPEC-Mitglieder ihre Produktionsziele verwalten werden. Die US-Wahl am 8. November 2016, wie Brexit, lieferte eine Überraschung mit einem sauberen Schwung des Weißen Hauses, des Senats und des Repräsentantenhauses der Republikaner. Die momentane Marktreaktion sollte die Aktienindexkurse um etwa 5 deutlich sinken lassen. In der US-amerikanischen Zeit wurde eine kräftige Trendwende eingeleitet und die US-Aktien am Mittwoch, den 9. November, fertiggestellt Zum Jahresende, als die Marktteilnehmer erkannten, dass die Washingtoner Gridlock beendet war, und sie jubelten die Aussichten der niedrigeren Steuersätze auf Konzerne, leichtere Berührung und weniger kostspielige Regelungen und das Potenzial für Infrastrukturausgaben auf der Straße. Im Gegensatz dazu sahen die US-Staatsanleihen, während die Aktien sich sammelten, die Preise sinken und steigen von den Erwartungen, dass eine stimulierende Fiskalpolitik hohe Haushaltsdefizite, eine steigende Staatsverschuldung und mehr Inflation bedeutete. Die Futures - und Options-Produkte der CME Group legten mit 44.509.097 am 9. November 2016 gehandelten Kontrakten fest und verzeichneten damit den bisherigen Rekordwert von 39,6 Millionen am 14. Oktober 2014 Preise und Gold. Aktien zeigten zwar große Volumina, vereitelten jedoch nicht die bisherige Rekordmarke am 18. September 2008, als sich die Finanzkrise ausbildete. Risk Management Lektionen Unsere sieben interessantesten Handelstage im Jahr 2016 brachten einige nützliche Lehren für Risikomanager. Das politische Risiko war extrem hoch, wie die US-Wahlen und das britische Brexit-Referendum belegen. Politische Ereignisse beinhalten oft binäre Entscheidungen, die wiederum bedeuten, dass vor dem Ereignis Rückkehr Erwartungen können bimodale Eigenschaften. Das heißt, wenn A dann Preise, wenn B dann Preise nach unten, und sehr wenig Wahrscheinlichkeit der ruhigen Märkte, sobald das Ergebnis bekannt wird. Optionen, die sich auf die erwartete Volatilität konzentrieren, eignen sich gut für das Management von Event-Risiken, wie 2016 gezeigt hat. Das politische Risiko war ebenfalls im Fokus. In der US-Post-Wahl-Fiskalpolitik bewegt sich auf Stimulus, während die Fed langsam entfernt Politik Unterkunft. Demgegenüber engagieren sich die EZB und die BOJ der aggressiven Lockerung. Eine Verschärfung der politischen Divergenzen ist sehr wahrscheinlich, um die Märkte im Jahr 2017, darunter Devisen, Gold, Zinsen und Aktien bewegen. Die Spannungen in den Energiemärkten wurden bis 2016 hervorgehoben. Saudi-Arabien versuchte, sich als der Welthandelproduzent wieder zu behaupten, der bereit ist, die Produktion zu senken, um die Preise zu unterstützen. Während US-Schiefer-Produzenten immer effizienter geworden sind und Rampenzähler und Produktion steigen können, wenn die Preise steigen. Schließlich werden sich die Wetterverhältnisse im Jahr 2017 wahrscheinlich als wichtige Einflüsse auf die Agrarmärkte herausstellen. Das El Nio im August 2015 verließ die Region im Jahr 2016 und die Anzeichen einer sich entwickelnden La Nia mit kälteren Gewässern entlang des Äquators im Pazifischen Ozean , Sowie große Schwaden von kälteren Gewässern im Nordpazifischen Ozean, wird erwartet, um Strahlstrom, Temperatur und Niederschlagsmuster wieder zu verschieben. Mit tiefen, liquiden und robusten, rund um die Uhr laufenden Märkten in wichtigen Benchmarks, die von US-Sätzen, Aktien, Währungen, Energie bis hin zu Metallen und Landwirtschaft reichen, ist die CME Group dort, wo die Welt das Risiko bewältigt. Alle Beispiele in diesem Bericht sind hypothetische Interpretationen von Situationen und dienen nur zu Erklärungszwecken. Die Ansichten in diesem Bericht reflektieren ausschließlich die des Autors und nicht notwendigerweise derjenigen der CME Group oder ihrer angeschlossenen Institutionen. Dieser Bericht und die hierin enthaltenen Informationen sollten nicht als Anlageberatung oder die Ergebnisse der tatsächlichen Markterfahrung betrachtet werden. Risk amp Money Management Eine korrekte Verwaltung Ihres Kapitals und Risiko-Exposition ist wichtig, wenn Handel Optionen. Während Risiko ist im Wesentlichen unvermeidbar mit jeder Form der Investition, Ihr Risiko Risiko muss nicht ein Problem sein. Der Schlüssel ist, um die Risikofonds effektiv zu verwalten, immer sicherzustellen, dass Sie mit dem Niveau des Risikos getroffen werden, und dass Sie arent aussetzen Sie sich nicht nachhaltige Verluste. Die gleichen Konzepte können auch bei der Verwaltung Ihres Geldes angewendet werden. Sie sollten handeln mit Kapital, das Sie sich leisten können, zu vermeiden zu vermeiden überdehnen sich. Wie effektives Risiko-und Geld-Management ist absolut entscheidend für erfolgreiche Optionen Handel, seine ein Thema, das Sie wirklich brauchen, um zu verstehen. Auf dieser Seite betrachten wir einige der Methoden, die Sie für die Verwaltung Ihrer Risikoexposition und die Kontrolle Ihres Budgets verwenden können. Verwenden Sie Ihren Trading-Plan Verwalten von Risiko mit Optionen Spreads Verwalten von Risiko durch Diversifizierung Verwalten von Risiken mit Optionen Orders Money Management amp Position Größenbestimmung Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Verwenden Sie Ihre Trading-Plan Es ist sehr wichtig, einen detaillierten Handelsplan, der Leitlinien und Parameter für Ihre Handelsaktivitäten legt haben. Eines der praktischen Verwendungen eines solchen Plans ist es, Ihnen helfen, Ihr Geld und Ihr Risiko-Risiko zu verwalten. Ihr Plan sollte Details über die Höhe des Risikos, die Sie bequem mit und die Menge an Kapital, das Sie verwenden müssen. Durch die Verfolgung Ihres Plans und nur mit Geld, das Sie speziell für Optionshandel zugeordnet haben, können Sie vermeiden, einen der größten Fehler, die Investoren und Händler machen: mit erschrocken Geld. Wenn Sie mit Geld, die Sie entweder nicht leisten können, zu verlieren oder sollten für andere Zwecke beiseite gelegt haben handeln, sind Sie weit weniger wahrscheinlich, um rationale Entscheidungen in Ihren Berufen zu treffen. Während seine schwierig, vollständig zu entfernen, die Emotionen mit Optionen Handel beteiligt sind, wollen Sie wirklich so konzentriert wie möglich auf, was Sie tun und warum. Sobald Emotion übernimmt, können Sie beginnen, Ihren Fokus zu verlieren und neigen dazu, sich irrational verhalten. Es könnte dazu führen, dass Sie Verluste aus früheren Geschäften gehen gegangen schlecht, zum Beispiel, oder machen Transaktionen, die Sie normalerweise nicht machen würde. Wenn Sie Ihren Plan zu folgen, und halten Sie sich an Ihre Investitionen Kapital dann sollten Sie eine viel bessere Chance, halten Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle stehen. Ebenso sollten Sie sich wirklich an die Ebenen des Risikos, die Sie in Ihrem Plan skizzieren. Wenn Sie es vorziehen, niedrige Risiko-Trades zu machen, dann gibt es wirklich keinen Grund, warum Sie beginnen sollten, sich höheren Risiken aussetzen. Seine oft verlockend, dies zu tun, vielleicht, weil Sie ein paar Verluste gemacht haben und Sie wollen versuchen, sie zu beheben, oder vielleicht haben Sie gut mit einigen niedrigen Risiko-Trades getan und wollen beginnen, Ihre Gewinne mit einer schnelleren Rate zu erhöhen. Allerdings, wenn Sie geplant, um geringe Risiken Trades dann haben Sie offensichtlich tat dies aus einem Grund, und es gibt keinen Sinn, sich selbst aus Ihrem Komfort-Zone wegen der gleichen emotionalen Gründen oben erwähnt. Wenn Sie es schwierig, Risiken zu verwalten, oder kämpfen, um zu wissen, wie das Risiko in einem bestimmten Handel berechnen zu finden, finden Sie möglicherweise den folgenden Artikel nützlich Understanding Risk Graphs amp Risk to Reward Ratio. Im Folgenden finden Sie Informationen über einige der Techniken, die verwendet werden, um das Risiko beim Handel Optionen handhaben können. Risikomanagement mit Optionen-Spreads Optionen-Spreads sind wichtige und leistungsfähige Werkzeuge im Optionshandel. Eine Optionsspanne besteht grundsätzlich aus der Kombination mehrerer Positionen auf Optionskontrakten, die auf demselben Basiswert basieren, um eine gesamte Handelsposition effektiv zu schaffen. Zum Beispiel, wenn Sie in der Geld-Anrufe auf eine bestimmte Aktie gekauft und dann schrieb billiger aus dem Geld Anrufe auf dem gleichen Lager, dann hätten Sie eine Verbreitung wie ein Stier rufen verbreitet. Kaufen Sie die Anrufe bedeutet, dass Sie zu gewinnen, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt im Wert, aber Sie verlieren einige oder alle das Geld ausgegeben, um sie zu kaufen, wenn der Preis der Aktie nicht steigen. Durch das Schreiben von Anrufen auf dem gleichen Lager würden Sie in der Lage, einige der ursprünglichen Kosten zu kontrollieren und somit die maximale Höhe des Geldes, die Sie verlieren könnte reduzieren. Alle Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, und diese Spreads stellen einen sehr nützlichen Weg, um das Risiko zu verwalten. Sie können sie verwenden, um die Upfront-Kosten für die Eingabe einer Position zu reduzieren und zu minimieren, wie viel Geld Sie stehen zu verlieren, wie mit dem oben genannten Stier Call-Spreads Beispiel. Dies bedeutet, dass Sie möglicherweise reduzieren die Gewinne, die Sie machen würden, aber es reduziert das Gesamtrisiko. Spreads können auch verwendet werden, um die Risiken bei der Eingabe einer Short-Position zu reduzieren. Zum Beispiel, wenn Sie schrieb in das Geld setzt auf eine Aktie, dann würden Sie erhalten eine Vorauszahlung für das Schreiben dieser Optionen, aber Sie würden potenziellen Verluste ausgesetzt sein, wenn die Aktie im Wert gesunken. Wenn Sie auch billiger aus Geld Puts gekauft haben, dann müssten Sie einige Ihrer Vorauszahlung zu verbringen, aber Sie würden alle potenziellen Verluste, die ein Rückgang der Aktie führen würde. Diese besondere Art der Ausbreitung ist bekannt als ein Stier put spread. Wie Sie aus diesen beiden Beispielen sehen können, ist es möglich, Positionen einzugeben, an denen Sie noch gewinnen können, wenn der Preis den richtigen Weg für Sie bewegt, aber Sie können alle Verluste, die Ihnen dadurch entstehen könnten, wenn der Preis sich gegen Sie bewegt, strikt begrenzen. Deshalb sind Spreads so weit von Options-Händlern verwendet werden sie sind hervorragende Geräte für das Risikomanagement. Es gibt eine große Strecke der Aufstriche, die verwendet werden können, um von ziemlich jedem möglichem Marktzustand zu profitieren. In unserem Abschnitt zu Options Trading Strategies. Haben wir eine Liste aller Optionen-Spreads und Details, wie und wann sie verwendet werden können. Sie können diesen Abschnitt bei der Planung Ihres Optionshandels einsehen. Risikomanagement durch Diversifikation Diversifikation ist eine Risikomanagement-Technik, die typischerweise von Anlegern verwendet wird, die ein Portfolio von Aktien unter Verwendung einer Buy-and-Hold-Strategie aufbauen. Das Grundprinzip der Diversifizierung für solche Anleger ist, dass die Ausbreitung von Investitionen über verschiedene Unternehmen und Sektoren ein ausgewogenes Portfolio schafft, anstatt zu viel Geld in einem bestimmten Unternehmen oder Sektor gebunden zu haben. Ein diversifiziertes Portfolio wird allgemein als weniger risikobehaftet betrachtet als ein Portfolio, das im Wesentlichen aus einer bestimmten Investitionstätigkeit besteht. Wenn es um Optionen geht, ist Diversifizierung nicht auf die gleiche Weise wichtig, aber es hat noch seine Verwendungen und Sie können tatsächlich in einer Reihe von verschiedenen Möglichkeiten zu diversifizieren. Obwohl das Prinzip weitgehend bleibt die gleiche, wollen Sie nicht zu viel von Ihrem Kapital verpflichtet, eine bestimmte Form der Investition, Diversifizierung wird in Optionen Handel durch eine Vielzahl von Methoden verwendet. Sie können diversifizieren, indem Sie eine Auswahl von verschiedenen Strategien, durch den Handel Optionen, die auf einer Reihe von zugrunde liegenden Wertpapieren basieren, und durch den Handel verschiedene Arten von Optionen zu diversifizieren. Im Wesentlichen ist die Idee der Verwendung von Diversifizierung, dass Sie stehen, um Gewinne in einer Reihe von Möglichkeiten zu machen und Sie arent völlig abhängig von einem bestimmten Ergebnis für alle Ihre Geschäfte erfolgreich zu sein. Risikomanagement mithilfe von Optionsaufträgen Eine relativ einfache Möglichkeit, das Risiko zu verwalten, besteht darin, den Bereich der verschiedenen Aufträge zu nutzen, die Sie platzieren können. Zusätzlich zu den vier Hauptauftragstypen, die Sie zum Öffnen und Schließen von Positionen verwenden, gibt es eine Reihe von zusätzlichen Aufträgen, die Sie platzieren können, und viele davon können Ihnen beim Risikomanagement helfen. Zum Beispiel wird eine typische Marktordnung zum besten verfügbaren Preis zum Zeitpunkt der Ausführung gefüllt werden. Dies ist eine völlig normale Art und Weise zu kaufen und verkaufen Optionen, aber in einem volatilen Markt Ihre Bestellung kann am Ende immer zu einem Preis gefüllt, der höher oder niedriger ist, als Sie es benötigen. Durch die Verwendung von Limit-Aufträgen, bei denen Sie Mindest - und Höchstpreise festlegen können, bei denen Ihre Bestellung gefüllt werden kann, können Sie den Kauf oder Verkauf zu günstigeren Preisen vermeiden. Es gibt auch Aufträge, die Sie verwenden können, um das Beenden einer Position zu automatisieren: ob das ist, in Gewinn bereits zu sperren oder Verluste auf einem Handel zu schneiden, der nicht gut geklappt hat. Durch die Verwendung von Aufträgen wie dem Limit Stop Order, dem Market Stop Order oder dem Stop Stop Order können Sie ganz einfach kontrollieren, an welcher Stelle Sie eine Position verlassen. Dies wird Ihnen helfen, vermeiden Szenarien, wo Sie verpassen, auf Gewinne durch Festhalten an einer Position für zu lange, oder entstehen große Verluste durch nicht schließen auf eine schlechte Position schnell genug. Durch die Verwendung von Optionsaufträgen in geeigneter Weise können Sie das Risiko, dem Sie ausgesetzt sind, auf jedem Handel, den Sie tätigen, einschränken. Money Management und Position Sizing Ihr Geld zu verwalten ist untrennbar mit Risikomanagement verbunden und beide sind gleichermaßen wichtig. Sie haben schließlich eine begrenzte Menge an Geld zu verwenden, und deshalb ist es von entscheidender Bedeutung, um eine enge Kontrolle über Ihre Hauptstadt Budget zu halten und sicherzustellen, dass Sie nicht alles verlieren und finden Sie sich nicht mehr zu machen. Die einzige beste Weg, um Ihr Geld zu verwalten ist es, ein ziemlich einfaches Konzept als Position Sizing bekannt. Position Sizing entscheidet grundsätzlich, wie viel Ihres Kapitals Sie verwenden möchten, um eine bestimmte Position eingeben. Um die Positionsbestimmung effektiv zu nutzen, müssen Sie berücksichtigen, wie viel in jedem einzelnen Handel in Bezug auf einen Prozentsatz Ihres gesamten Investitionskapitals zu investieren. In vieler Hinsicht ist die Positionsbearbeitung eine Form der Diversifizierung. Indem Sie nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Kapitals in irgendeinem Handel verwenden, sind Sie nie zu abhängig von einem spezifischen Ausgang. Selbst die erfolgreichsten Trader machen Trades, die sich schlecht von Zeit zu Zeit der Schlüssel ist, um sicherzustellen, dass die schlechte nicht beeinflussen Sie zu schlecht. Zum Beispiel, wenn Sie 50 von Ihrem Investitionskapital gebunden in einem Handel und es am Ende verlieren Sie Geld haben, dann haben Sie wahrscheinlich eine beträchtliche Menge der verfügbaren Mittel verloren. Wenn Sie dazu neigen, nur 5 bis 10 Ihres Kapitals pro Handel, dann sogar ein paar aufeinander folgende verlieren Trades shouldnt wischen Sie aus. Wenn Sie sicher sind, dass Ihr Trading-Plan auf lange Sicht erfolgreich sein wird, dann müssen Sie in der Lage, durch die schlechten Zeiten zu bekommen und haben immer noch genug Kapital, um Dinge herum zu drehen. Mit den großen Veränderungen des Jahres 2016, die noch frisch in unseren Erinnerungen sind, nehmen wir einen Blick zurück auf die sieben interessantesten Börsentage, um zu überprüfen, was wir gelernt haben könnten (Oder nicht) über die Verwaltung von Risiken. Die US-Wahlen und das britische Brexit-Referendum unterstrichen die Notwendigkeit, das politische Ereignisrisiko zu managen, zumal die Meinungsumfragen ungewöhnlich unzuverlässig waren. Die Geldpolitik war in Bewegung um die Welt. Nachdem die Bank of Japans (BOJ) Ende Januar 2016 in negative Zinssätze überging, stieg die Europäische Zentralbank (EZB) im März 2016 weiter in das negative Zinsgebiet. Im Gegensatz dazu stieg die US-Notenbank (Fed) Dezember 2016 für nur das zweite Mal seit der finanziellen Panik von 2008. Mit der Arbeitslosenquote unter 5 und Inflation kriechend höher, signalisierte die Fed, dass mehr Rate Wanderungen im Jahr 2017 kommen werden. Gold wurde herausgefordert, wie die Stimmung stieg, dass die Fed würde Preise steigen , Und als technische Faktoren unterstrichen die Schwäche. Die Energiemärkte waren volatil. Im Februar 2016 fiel das Öl unter 30 pro Barrel, doch nachdem die Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC) Ende November über Produktionskürzungen verfügte, stieg das Öl um mehr als 50. Die Agrarmärkte waren im Frühjahr 2016 besonders aktiv, da die US-Maisportexporte stiegen Während das Wetter und die politischen Risiken in Südamerika den Erwartungen der Ernteausfuhren aus Brasilien und Argentinien entsprächen. 2016 war sicherlich ein Jahr des Wandels, und alle Anzeichen sind, dass wir mehr Überraschungen im Jahr 2017 zu sehen. Die Fokussierung auf das politische Ereignis Risiko verlagert sich auf Europa fiskalmonetäre politische Kontraste zwischen den Ländern sind schärfen, und Rohstoffmärkte sind in einem Tauziehen zwischen der Nachfrage Und Zuführungskräfte, die in entgegengesetzte Richtungen ziehen. Darüber hinaus sind, wie die Überraschungen im Jahr 2016 unterstrichen, die Bewirtschaftung dieser Risiken robuste und liquide Märkte in allen Zeitzonen für die wichtigsten globalen Indizes erforderlich, wie sie in den Börsen der CME Group vorgesehen sind. Und jetzt, für unsere Überprüfung der sieben interessantesten Handelstage im Jahr 2016, in umgekehrter Reihenfolge: 7: Mittwoch-Donnerstag, 20-21 April, 2016 US-Exporte, südamerikanisches Wetter, brasilianische Politik Landwirtschaft Futures und Optionen Die Woche vom 18. April , 2016, war ein spannender für landwirtschaftliche Produkte. In den U. S.-Export-Inspektionen zeigten mehr als erwartete Verkäufe. In Südamerika ermutigten die Wetterbedingungen Mais - und Sojabohnenkäufe, da eine Reihe von regnerischen Tagen in Argentinien gepaart mit trockener Hitze während der Bestäubung in Brasilien US-Mais und Sojabohnen immer attraktiver machten. Früh in der Woche, Brazils Lower House stimmte, Anklageverfahren gegen dann Präsident Dilma Rousseff einzuleiten. Später in dieser Woche, beseitigte Brasilien seine Maisimportabgabe. All diese Faktoren zusammen, um die Preise höher schieben. In der Baureihe CME Group landwirtschaftlicher Futures und Options-Produkte veränderte sich am 21. April ein alltäglicher Rekord von 2.989.799 Verträgen, der weit über das Doppelte des typischen durchschnittlichen Tagesvolumens von 1,3 Millionen liegt. In der Tat zeigte das Volumen am Dienstag, den 19. April (2,56 Millionen Kontrakte), Mittwoch, den 20. April (2,97 Millionen), Donnerstag, den 21. April (2,99 Millionen) und Freitag, den 22. April (2,68 Millionen), wie bemerkenswert die ganze Woche war Gerade von den Vereinigten Staaten aber von auf der ganzen Erde, in den sehr tiefen und robusten Märkten für Mais, Sojabohnen und Weizen. 6: Donnerstag, 10. März 2016 EZB drängt weiter in negative Zinsen FX-Futures Auf der Sitzung der EZB am Donnerstag, 10. März 2016 drückte die Zentralbank ihre Einlagenzinsen weiter in negatives Gebiet. Die Absicht war, den Euro gegenüber dem US-Dollar und anderen Währungen zu schwächen. Und der Euro hat mit der momentanen Marktreaktion abgeschrieben, nur umzukehren und zu schätzen, die Überraschung von vielen. Negative Zinssätze dienen jedoch der Sanktionierung eines kapitalbeschränkten Bankensystems und können zu einer weiteren Störung der Kreditmärkte führen, anstatt sie dazu zu ermutigen, die Kreditvergabe zu erweitern. Das heißt, während die Kontrahenten gegenüber einigen, negativen Raten vom Markt als eine Verschärfung von Krediten behandelt wurden, und der Euro schätzte. Die Devisentermingeschäfte der CME Group (ohne Optionen) erreichten am 10. März eine alljährliche tägliche Rekordmarke von 2.348.459 Kontrakten, geleitet von Aktivitäten im Euro (gegenüber US-Dollar). Dies verglichen mit einem typischen Tag im Jahr 2016 von durchschnittlich 787.000 Verträgen oder etwa dem Dreifachen des durchschnittlichen Tagesvolumens. 5: Donnerstag, 15. Dezember 2016 Federal Open Market Committee (FOMC) erhöht Raten US-Ratenoptionen Das Federal Federal Reserve Committee (FOMC) hat in seiner Sitzung am Mittwoch, den 14. Dezember, sein Zielband für den Tagesgeldsatz um 25 Basispunkte erhöht . Dies war eine weithin erwartete Zinserhöhung als CMEs Federal Funds Futures hatte signalisiert eine nahe 100 Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in den Wochen vor der FOMC Entscheidung. Interessanterweise, obwohl der Umzug von fast allen erwartet wurde, am Tag nach der Rate Wanderung Entscheidung sah eine all-time Rekord-Tag in CME Group Preise Optionen Produkte, die von Eurodollar Einzahlungsoptionen geführt. Am 15. Dezember wurden insgesamt 6.292.237 Ratenoptionskontrakte gehandelt, die etwa das 3,4-fache des typischen Tagesvolumens im Jahr 2016 betrugen. Während die FOMC-Zinserhöhung der Katalysator war, zeigte die Pressemitteilung der Fed drei weitere Zinserhöhungen im Jahr 2017 an Dass die Inflation weiter zunehmen würde und sich bald über das Ziel von FED 2 bewegen würde. Infolgedessen stieg die Renditekurve nach oben mit längerfristigen Laufzeiten, die höhere Renditen im Vergleich zu kurzfristigen Laufzeiten sehen. 3: Freitag, 24. Juni 2016 Brexit Referendum Britisches Pfund Am 23. Juni 2016 brachte das Referendum im Vereinigten Königreich einen entscheidenden Sieg für das "Leave Camp" in einer Ablehnung der Mitgliedschaft in der Europäischen Union. In der Morgendämmerung am 24. Juni kam der Rücktritt des britischen Premierministers David Cameron, der das Referendum genannt und für das Remain-Lager befürwortet hatte. Bevor die Wahl geschlossen war, gab es ein allgemeines Gefühl, dass die Wahrscheinlichkeiten das Remain-Lager begünstigten. Innerhalb weniger Stunden, nachdem die Wahlen geschlossen waren und die Ergebnisse an die Nachrichtenmedien tröpfeln, war klar, dass eine große Überraschung zur Hand war. Märkte aggressiv nahm den Wert des Pfund niedriger um etwa 7. Aktienmärkte in ganz Europa verkauft in Sympathie am Tag, obwohl sie in späteren Wochen erholt, während das Pfund nicht. Über alle CME Group Futures und Options-Produkte am Freitag, den 24. Juni war ein sehr aktiver Tag, mit 29,4 Millionen Kontrakten nicht ein Rekord gehandelt, aber immer noch etwa zweimal typischen Tagesvolumen. Nicht überraschend war ein Rekord für das britische Pfund (gegenüber US-Dollar) Futures und Optionen bei 546, 677 Verträge gehandelt, etwas mehr als das Vierfache des durchschnittlichen täglichen Volumens von 2016. Und da die Brexit Abstimmungsergebnisse in der Nacht in den USA angekündigt wurden, zeigte diese Veranstaltung erneut die Robustheit der CME-Märkte in Nicht-U. S.-Stunden. 2: Mittwoch, 30. November und Donnerstag, 1 Dezember, 2016 OPEC Production Cuts führten zu großer Öl-Rallye OPEC kündigte am Mittwoch, 30. November, dass es zu Produktionskürzungen vereinbart hatte. Es gab eine beträchtliche Debatte darüber, ob Saudi-Arabien andere Länder dazu bringen könnte, mitzumachen, da die meisten Nationen im Kartell ernsthaft einen Geldfluss benötigen. Als die OPEC einen Deal lieferte, um die Produktion zu senken, stieg der Ölpreis um 9, was die Preisrückgänge Ende September und Anfang Oktober rückgängig machte, als der Deal auseinander zu fallen schien. Am 30. November handelte es sich bei den NYMEX WTI-Rohöl-Futures (ohne Optionen) um eine Rekordmarke von 2.574.363 Kontrakten, die mehr als das Doppelte des typischen täglichen Handelsvolumens für 2016 betrug. Der 1. Dezember war nicht ganz so beschäftigt . NYMEX WTI Optionen traf auch ein all-time Rekordvolumen von 610.427 oder dreimal typischen täglichen Volumen, am 30. November. In der Tat signalisierte die OPEC-Deal eine neue Phase im Tauziehen zwischen US-Schiefer-Produzenten und Saudi-Arabien, wer Ist der echte Swing-Produzent. U. S. Schieferhersteller sind außergewöhnlich effizient geworden und können Rig-Zahl schnell hinzufügen, wenn die Preise steigen. Saudi-Arabien hingegen kann Disziplin in seiner Produktion zeigen, aber die Jury ist immer noch, wie andere OPEC-Mitglieder ihre Produktionsziele verwalten werden. Die US-Wahl am 8. November 2016, wie Brexit, lieferte eine Überraschung mit einem sauberen Schwung des Weißen Hauses, des Senats und des Repräsentantenhauses der Republikaner. Die momentane Marktreaktion sollte die Aktienindexkurse um etwa 5 deutlich sinken lassen. In der US-amerikanischen Zeit wurde eine kräftige Trendwende eingeleitet und die US-Aktien am Mittwoch, den 9. November, fertiggestellt Zum Jahresende, als die Marktteilnehmer erkannten, dass die Washingtoner Gridlock beendet war, und sie jubelten die Aussichten der niedrigeren Steuersätze auf Konzerne, leichtere Berührung und weniger kostspielige Regelungen und das Potenzial für Infrastrukturausgaben auf der Straße. Im Gegensatz dazu sahen die US-Staatsanleihen, während die Aktien sich sammelten, die Preise sinken und steigen von den Erwartungen, dass eine stimulierende Fiskalpolitik hohe Haushaltsdefizite, eine steigende Staatsverschuldung und mehr Inflation bedeutete. Die Futures - und Options-Produkte der CME Group legten mit 44.509.097 am 9. November 2016 gehandelten Kontrakten fest und verzeichneten damit den bisherigen Rekordwert von 39,6 Millionen am 14. Oktober 2014 Preise und Gold. Aktien zeigten zwar große Volumina, vereitelten jedoch nicht die bisherige Rekordmarke am 18. September 2008, als sich die Finanzkrise ausbildete. Risk Management Lektionen Unsere sieben interessantesten Handelstage im Jahr 2016 brachten einige nützliche Lehren für Risikomanager. Das politische Risiko war extrem hoch, wie die US-Wahlen und das britische Brexit-Referendum belegen. Politische Ereignisse beinhalten oft binäre Entscheidungen, die wiederum bedeuten, dass vor dem Ereignis Rückkehr Erwartungen können bimodale Eigenschaften. Das heißt, wenn A dann Preise, wenn B dann Preise nach unten, und sehr wenig Wahrscheinlichkeit der ruhigen Märkte, sobald das Ergebnis bekannt wird. Optionen, die sich auf die erwartete Volatilität konzentrieren, eignen sich gut für das Management von Event-Risiken, wie 2016 gezeigt hat. Das politische Risiko war ebenfalls im Fokus. In der US-Post-Wahl-Fiskalpolitik bewegt sich auf Stimulus, während die Fed langsam entfernt Politik Unterkunft. Demgegenüber engagieren sich die EZB und die BOJ der aggressiven Lockerung. Eine Verschärfung der politischen Divergenzen ist sehr wahrscheinlich, um die Märkte im Jahr 2017, darunter Devisen, Gold, Zinsen und Aktien bewegen. Die Spannungen in den Energiemärkten wurden bis 2016 hervorgehoben. Saudi-Arabien versuchte, sich als der Welthandelproduzent wieder zu behaupten, der bereit ist, die Produktion zu senken, um die Preise zu unterstützen. Während US-Schiefer-Produzenten immer effizienter geworden sind und Rampenzähler und Produktion steigen können, wenn die Preise steigen. Schließlich werden sich die Wetterverhältnisse im Jahr 2017 wahrscheinlich als wichtige Einflüsse auf die Agrarmärkte herausstellen. Das El Nio im August 2015 verließ die Region im Jahr 2016 und die Anzeichen einer sich entwickelnden La Nia mit kälteren Gewässern entlang des Äquators im Pazifischen Ozean , Sowie große Schwaden von kälteren Gewässern im Nordpazifischen Ozean, wird erwartet, um Strahlstrom, Temperatur und Niederschlagsmuster wieder zu verschieben. Mit tiefen, liquiden und robusten, rund um die Uhr laufenden Märkten in wichtigen Benchmarks, die von US-Sätzen, Aktien, Währungen, Energie bis hin zu Metallen und Landwirtschaft reichen, ist die CME Group dort, wo die Welt das Risiko bewältigt. Alle Beispiele in diesem Bericht sind hypothetische Interpretationen von Situationen und dienen nur zu Erklärungszwecken. Die Ansichten in diesem Bericht reflektieren ausschließlich die des Autors und nicht notwendigerweise derjenigen der CME Group oder ihrer angeschlossenen Institutionen. Dieser Bericht und die hierin enthaltenen Informationen sollten nicht als Anlageberatung oder die Ergebnisse der tatsächlichen Markterfahrung betrachtet werden.