Warum Sind Aktienindex Futures Und Optionen Derivate Genannt

Ein Derivat ist etwas, das seinen Preis von etwas anderem ableitet. (D. H. Darunterliegend). Der Hauptzweck der Derivate ist es, Hebelwirkung zu bekommen und zu spekulieren, ohne zu viel Geld einzusetzen. (D. h. hoher Leverage). Ein Markt ist grundsätzlich ein Bid und ein Ask. So ein Derivatemarkt ist das Angebot und fragen Sie für ein Derivat zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Basis-Derivate sind Optionen, Futures, Swaps Amp können Forex Spreads sein. Und in jedem von ihnen gibt es Unterkategorien, wie europäische Optionen, amerikanische Optionen, exotische Optionen, Forwards, Commodity Futures, Währung Futures, Energy Futures, Futures Optionen, Credit Default Swaps, Zinsswaps etc. Es gibt ein Konzept von Der Nominalwert in Derivaten, und dies zeigt die volle Größe des Derivatmarktes auf der Grundlage der Kontraktspezifikationen an. Hier ist der interessante Teil, die Gesamtgröße des Derivatmarktes im Nominalwert beträgt 300 bis 900 Billionen. Wo die Gesamtgröße der Weltwirtschaft weniger als 72 Billionen beträgt. Warum ist das. Die Antwort ist Hebelwirkung, die so viel wie 10 bis 100 mal sein kann. Denn die meisten Optionskontrakte laufen wertlos ab. Die meisten der Futures-Kontrakte führen nie zu einer physischen Lieferung. Und die meisten Swaps und Forex Spreads heben sich gegenseitig auf, auch wenn die Summe des Nominalwerts extrem hoch ist. 743 Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantwortet von Yoni Tantra Ein Derivat ist ein Wertpapier mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig oder abgeleitet ist. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien auf der Grundlage der Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Ihr Wert wird durch Schwankungen des Basiswerts bestimmt. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind stock039s, Bond039s, Rohstoffe, Kurven, Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder über dem Counter (OTC) oder an einer Börse gehandelt. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil der bestehenden Derivate dar und sind unreguliert, während an den Börsen gehandelte Derivate standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein höheres Risiko für die Gegenpartei als standardisierte Derivate. Der Derivatemarkt ist der Finanzmarkt für Derivate, Finanzinstrumente wie Futures-Kontrakte oder Optionen, die aus anderen Vermögensformen abgeleitet werden. Der Markt kann in zwei geteilt werden, die für börsengehandelte Derivate und die für OTC-Derivate. Die Rechtsnatur dieser Produkte ist sehr unterschiedlich, ebenso wie die Art, wie sie gehandelt werden, obwohl viele Marktteilnehmer in beiden aktiv sind. 258 Aufrufe middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantragt von Prasanthi Simhadri Derivatmärkte sind Märkte, die auf einem anderen Markt basieren, der als der zugrunde liegende Markt bekannt ist. Der Derivatemarkt kann auf fast jedem zugrundeliegenden Markt basieren, einschließlich einzelner Aktienmärkte (z. B. Aktien des Unternehmens XYZ), Aktienindizes (z. B. der Nasdaq 100 Aktienindex) und Devisenmärkte (d. h. die Devisenmärkte). Arten von Derivatmärkten Derivate-Märkte nehmen viele verschiedene Formen an, von denen einige in der üblichen Weise gehandelt werden (d. h. die gleichen wie ihr zugrundeliegender Markt), aber einige von ihnen werden ganz anders gehandelt (d. h. nicht dieselben wie ihr zugrundeliegender Markt). Folgende sind die am häufigsten gehandelten Arten von Derivatemärkten: Futures Märkte Optionen Märkte Optionsscheine Märkte Contract for Difference (CFD) Märkte Spread Betting Trading Derivatives Märkte Von den oben genannten Arten von Derivatemärkten werden Futures-Märkte und Kontrakte für Differenzmärkte in demselben gehandelt Aber die Optionsmärkte und Optionsscheine werden von den zugrundeliegenden Märkten unterschiedlich gehandelt. Zum Beispiel werden Futures-Märkte gehandelt, indem ein langer Handel gehandelt wird, wenn der Markt erwartet wird, sich aufwärts zu bewegen, und ein kurzer Handel, wenn der Markt erwartet wird, sich abwärts zu bewegen, während Optionsmärkte gehandelt werden können, indem sie entweder ein langes Geschäft oder ein kurzes Geschäft bilden Wenn der Markt voraussichtlich nach oben zu bewegen. Spread-Wetten unterscheidet sich von beiden Gruppen von Derivatmärkten, weil es als Glücksspiel statt als Handel klassifiziert ist und daher in verschiedenen Formen gehandelt werden kann (z. B. gespreizte Wetten, binäre Wetten usw.). Unterschiede zwischen Derivaten Märkte Ein einzelner zugrunde liegenden Markt hat in der Regel mehrere verschiedene Derivate-Märkte, die mehrere Möglichkeiten für den Handel eines bestimmten Marktes bietet. Beispielsweise kann der FTSE 100 Aktienindex über Terminmärkte, Optionsmärkte, Optionsscheine, Kontrakte für Differenzmärkte und Spread Betting Märkte gehandelt werden. Die verschiedenen Derivatmärkte für einen einzigen zugrundeliegenden Markt haben in der Regel unterschiedliche Tickgrößen, Tick-Werte und Margin-Anforderungen, die es ermöglichen, dass ein einzelner zugrundeliegender Markt unter Verwendung einer Vielzahl verschiedener Handelskonfigurationen gehandelt wird (zB unterschiedliche Risiken, unterschiedliche Mengen des Handelskapitals) , etc.). 342 views middot Nicht für die Reproduktion Derivatmarkt ist ein Markt, wo Verträge gehandelt werden, die ihren Wert aus einem anderen zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Um diesen Markt zu verstehen, sollten Sie zuerst Kenntnisse der tatsächlichen Aktien-, Rohstoff-oder Devisenmarkt. An einer Börse handeln wir Aktien, indem wir gute Unternehmen aufnehmen und ihre Aktien kaufen und verkaufen und Gewinne erzielen. In einem derivativen Markt und nicht direkt im Handel mit Aktien handeln wir Terminkontrakte und Optionskontrakte, die ihren Wert aus verschiedenen Aktien, Rohstoffen oder Indizes ziehen. Wenn ich also im Derivatmarkt handele, werden die Aktien, die ich direkt an der Börse kaufe, zu dem zugrunde liegenden Vermögenswert, und die Verträge, die ich handele, leiten ihren Wert aus dem aktuellen Wert ab. Im Folgenden werden zwei Arten von Verträgen gehandelt, die in Derivatives Market Futures gehandelt werden: Futures sind die Verträge, die dem Käufer ein Recht, aber keine Verpflichtung zum Kauf eines Basiswertes (Aktien, Rohstoffe usw.) in Zukunft zu einem heute beschlossenen Preis geben. Zum Beispiel, wenn ich prognostiziert habe, dass Nifty 7000 nach einem Monat erreichen wird und heute ist es bei 6.500 Punkten, kann ich einen Futures-Kontrakt mit einem Futures-Verkäufer zu kaufen 1 Lot (70 Einheiten) von Nifty nach einem Monat bei 6.800. Also, wenn Nifty tatsächlich erreicht 7.000 nach einem Monat dann Verkäufer muss es mir bei 6.800 zu verkaufen, was bedeutet, ich bin im Gewinn von 200 x 70 Einheiten. Die Futures werden gekauft, indem sie nicht den gesamten Wert, sondern nur eine begrenzte Höhe der Prämie bezahlen. Wenn Nifty geht niedriger als 6.500 dann der Verkäufer von Futures-Kontrakt ist in Gewinn und heshe bekommt, um die Prämie durch den Käufer gestellt. Ein Futures-Käufer müssen nachfüllen das Konto jeden Tag, wenn heshe geht in Verlust um den Vertrag am Leben zu erhalten. Optionen: Optionen sind auch Verträge, die es Benutzern erlauben, Call - und Put-Optionen zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Kaufoption wird gekauft, wenn die Preise voraussichtlich steigen und eine Put-Option gekauft wird, wenn die Kurse voraussichtlich fallen. Eine Kaufoption wird verkauft, wenn die Preise fallen werden und Put-Optionen verkauft werden, wenn die Preise voraussichtlich steigen werden. In den Optionen gibt es keine Verpflichtungen, einen Verlustvertrag jeden Tag auszufüllen. 244 Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionDerivative BREAKING DOWN Derivat Ursprünglich wurden Derivate verwendet, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter sicherzustellen. Mit unterschiedlichen Werten der verschiedenen nationalen Währungen. Internationale Händler benötigten ein System zur Bilanzierung dieser Unterschiede. Heute basieren Derivate auf einer Vielzahl von Transaktionen und haben viel mehr Einsatzmöglichkeiten. Es gibt sogar Ableitungen, die auf Wetterdaten basieren. Wie beispielsweise die Regenmenge oder die Anzahl der sonnigen Tage in einer bestimmten Region. Da ein Derivat eher eine Kategorie von Sicherheit als eine spezifische Art ist, gibt es verschiedene Arten von Derivaten in Existenz. Als solche haben Derivate eine Vielzahl von Funktionen und Anwendungen, basierend auf der Art des Derivats. Zur Absicherung können bestimmte Derivate herangezogen werden. Oder Versicherung gegen Risiken auf einem Vermögenswert. Derivate können auch für Spekulationen in Wetten auf den künftigen Preis eines Vermögenswertes oder bei der Umgehung von Wechselkursfragen verwendet werden. Beispielsweise würde ein europäischer Anleger, der Aktien einer amerikanischen Gesellschaft von einer amerikanischen Börse kauft (unter Verwendung von US-Dollar dazu), dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, während er diesen Bestand hält. Zur Absicherung dieses Risikos kann der Anleger Währungsterminkontrakte erwerben, um einen bestimmten Wechselkurs für die zukünftige Aktienabwicklung und Währungsumrechnung in Euro zu sperren. Darüber hinaus sind viele Derivate durch hohe Hebelwirkung gekennzeichnet. Gemeinsame Formen von Derivat-Futures-Kontrakten sind eine der häufigsten Arten von Derivaten. Ein Futures-Kontrakt (oder einfach Futures, umgangssprachlich) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien für den Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis. Man würde in der Regel einen Futures-Kontrakt zur Absicherung gegen das Risiko in einem bestimmten Zeitraum. Angenommen, am 31. Juli 2014 besaß Diana zehntausend Aktien von Wal-Mart (WMT) Aktien, die dann mit 73,58 je Aktie bewertet wurden. Aus Angst, dass der Wert ihrer Aktien sinken würde, beschloss Diana, dass sie wollte einen Futures-Vertrag, um den Wert ihrer Aktie zu schützen. Jerry, ein Spekulant, der einen Anstieg des Wertes der Wal-Mart-Aktie voraussagt, stimmt einem Futures-Kontrakt mit Diana zu und diktiert, dass Jerry in einem Jahre Dianas zehntausend Wal-Mart-Aktien zu ihrem aktuellen Wert von 73,58 kaufen wird. Der Futures-Kontrakt kann teilweise als etwas Wette zwischen den beiden Parteien betrachtet werden. Wenn der Wert der Dianas-Aktie sinkt, ist ihre Investition geschützt, weil Jerry vereinbart hat, sie am Juli 2014-Wert zu kaufen, und wenn der Wert der Aktie zunimmt, gewinnt Jerry mehr Wert auf die Aktie, da er für Juli 2014 Preise bezahlt Aktien im Juli 2015. Ein Jahr später, 31. Juli rollt herum und Wal-Mart wird auf 71,98 pro Aktie geschätzt. Diana hat dann vom Futures-Kontrakt profitiert, was 1,60 mehr pro Aktie bedeutet, als sie hätte, wenn sie einfach bis Juli 2015 gewartet hätte, um ihre Aktie zu verkaufen. Während dies scheint nicht so viel, diese Differenz von 1,60 pro Aktie übersetzt, um eine Differenz von 16.000 bei der Prüfung der zehntausend Aktien, die Diana verkauft. Jerry, auf der anderen Seite hat schlecht spekuliert und verlor eine beträchtliche Summe. Devisentermingeschäfte sind eine weitere wichtige Art von Derivaten, die Futures-Kontrakten ähnlich sind, wobei der wesentliche Unterschied darin besteht, dass im Gegensatz zu Terminkontrakten, Terminkontrakte (oder Forwards) nicht an Börsen gehandelt werden, sondern nur im Freiverkehr gehandelt werden. Swaps sind eine weitere gemeinsame Art von Derivat. Ein Swap ist meist ein Vertrag zwischen zwei Parteien vereinbaren, Kreditbedingungen zu handeln. Man könnte einen Zins-Swap verwenden, um von einem variablen Zinsdarlehen zu einem festen Zinskredit umzukehren, oder umgekehrt. Wenn jemand mit einem variablen Zinsdarlehen versuchen, zusätzliche Finanzierung zu sichern, könnte ein Kreditgeber ihm oder ihr ein Darlehen verweigern, weil die unsichere Zukunft der variablen Zinssätze auf die Einzelperson Fähigkeit, Schulden zurückzuzahlen. Vielleicht befürchten, dass die einzelnen wird standardmäßig. Aus diesem Grund könnte er oder sie versuchen, ihre variablen Zinssatz Darlehen mit jemand anderem, die ein Darlehen mit einem festen Zinssatz, die sonst ähnlich ist wechseln. Obwohl die Darlehen in den ursprünglichen Namen der Inhaber bleiben, wird der Vertrag verpflichtet, dass jede Partei Zahlungen auf die anderen Darlehen zu einem gegenseitig vereinbarten Satz zu machen. Dennoch kann dies riskant sein, denn wenn eine Partei ausfällt oder bankrott geht. Der andere wird in ihr ursprüngliches Darlehen zurückgezwungen. Swaps können unter Verwendung von Zinssätzen, Währungen oder Rohstoffen hergestellt werden. Optionen sind eine weitere gängige Form des Derivats. Eine Option ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, die die Möglichkeit bietet, eine Sicherheit von oder an die andere Partei zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist der entscheidende Unterschied zwischen Optionen und Futures, dass mit einer Option der Käufer oder Verkäufer ist nicht verpflichtet, die Transaktion zu machen, wenn er oder sie entscheidet, daher die Namensoption. Der Austausch selbst ist letztlich optional. Wie bei Futures können Optionen verwendet werden, um die Verkäufer-Aktie gegen eine Preissenkung abzusichern und dem Käufer eine Chance für finanziellen Gewinn durch Spekulationen zu bieten. Eine Option kann kurz oder lang sein. Sowie einen Anruf oder Put. Ein Kreditderivat ist eine weitere Form des Derivats. Diese Art von Derivat ist ein Darlehen an einen Spekulanten mit einem Abschlag auf seinen wahren Wert verkauft. Obwohl die ursprüngliche Kreditgeber verkauft das Darlehen zu einem reduzierten Preis, und wird daher eine niedrigere Rendite zu sehen. Bei der Veräußerung des Darlehens der Kreditgeber wird der Großteil des Kapitals aus dem Darlehen und kann dann nutzen, dass Geld, um eine neue und (im Idealfall) profitabler Darlehen. Wenn zum Beispiel ein Kreditgeber ein Darlehen ausgestellt und hatte dann die Möglichkeit, in einem anderen Darlehen mit rentableren Konditionen engagieren, könnte der Kreditgeber wählen, um das ursprüngliche Darlehen an einen Spekulanten verkaufen, um die rentabeleren Darlehen zu finanzieren. Kreditderivate tauschen so bescheidene Renditen für ein geringeres Risiko und eine höhere Liquidität aus. Eine weitere Form des Derivats ist eine hypothekarisch gesicherte Sicherheit. Die eine breite Kategorie von Derivaten einfach durch die Tatsache, dass die Vermögenswerte des Derivats sind Hypotheken definiert sind. Einschränkungen von Derivaten Wie oben erwähnt, ist Derivat eine breite Kategorie der Sicherheit, so dass die Verwendung von Derivaten bei der finanziellen Entscheidungen variiert je nach Art des Derivats in Frage. Generell ist der Schlüssel zu einer soliden Investition in vollem Umfang zu verstehen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Derivat, wie die Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert. Preis und Ablauf. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken genau erkennt und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfolio-Strategie versteht. Divergenzen 101 In den vergangenen Jahrzehnten ist die Investition viel komplizierter geworden, da verschiedene Derivatinstrumente entstehen. Aber wenn Sie darüber nachdenken, ist der Einsatz von Derivaten schon seit einer sehr langen Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei verpflichtet sich, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei verpflichtet sich, sie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Bevor diese Vereinbarung in einem organisierten Markt stattfand, wurde das Tauschen von Waren und Dienstleistungen über einen Handschlag durchgeführt. Die Art der Investition, die es Einzelpersonen erlaubt, die Option auf einem Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, wird als Derivat bezeichnet. Derivate sind Arten von Anlagen, bei denen der Anleger nicht über den zugrunde liegenden Vermögenswert verfügt. Aber er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Kursbewegung des Basiswertes durch eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Verwendungen sowie verschiedene damit verbundene Risiken. Sondern werden im Allgemeinen als eine alternative Möglichkeit zur Teilnahme am Markt angesehen. Eine schnelle Übersicht der Begriffe Derivate sind teilweise schwer zu verstehen, da sie eine eindeutige Sprache haben. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei. Der für die andere Seite des Handels zuständig ist. Jedes Derivat hat einen Basiswert, für den er seinen Preis, sein Risiko und seine Basisstruktur stützt. Das wahrgenommene Risiko des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Die Preisgestaltung ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisbildung des Derivates kann einen Ausübungspreis enthalten. Was der Preis ist, zu dem sie ausgeübt werden kann. Bei Bezugnahme auf festverzinsliche Derivate kann es auch einen Aufrufpreis geben, der der Preis ist, zu dem ein Emittent ein Wertpapier umtauschen kann. Schließlich gibt es verschiedene Positionen, die ein Investor nehmen kann: eine lange Position bedeutet, dass Sie der Käufer sind und eine kurze Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie Derivate in ein Portfolio passen Investoren verwenden in der Regel Derivate aus drei Gründen: zur Absicherung einer Position, zur Steigerung der Hebelwirkung oder zur Spekulation auf eine Vermögensbewegung. Hedging eine Position wird in der Regel getan, um das Risiko eines Vermögenswertes zu schützen oder zu versichern. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien einer Aktie und Sie wollen gegen die Chance, dass der Aktienkurs fallen zu schützen, dann können Sie kaufen eine Put-Option. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt, gewinnen Sie, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs sinkt, gewinnen Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Der potenzielle Verlust aus dem Halten der Sicherheit wird mit der Optionsposition abgesichert. Leverage kann durch den Einsatz von Derivaten stark verbessert werden. Derivate, insbesondere Optionen, sind in volatilen Märkten am wertvollsten. Wenn sich der Kurs des Basiswertes in einer günstigen Richtung signifikant verschiebt, wird die Bewegung der Option vergrößert. Viele Investoren beobachten den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), der die Volatilität der SampP 500 Index-Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert von Puts und Anrufen. Spekulieren ist eine Technik, wenn Investoren auf den künftigen Preis des Vermögenswertes setzen. Da Optionen den Anlegern die Möglichkeit bieten, ihre Positionen zu nutzen, können große spekulative Spiele zu einem niedrigen Preis ausgeführt werden. Der Derivate können auf zwei Arten gekauft oder verkauft werden. Einige werden außerbörslich gehandelt (OTC), während andere an einer Börse gehandelt werden. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen Parteien wie Swap-Vereinbarungen getätigt werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht reguliert. Derivate, die an einer Börse handeln, sind standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten besteht darin, dass bei OTC-Kontrakten ein Kontrahentenrisiko besteht, da die Verträge zwischen den Parteien privat gehandelt werden und nicht reguliert sind, während die Börsenderivate nicht von diesem Risiko abhängig sind, da die Clearing-Stelle als Vermittler fungiert. Arten Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen-Optionen, Swaps und Futures-Terminkontrakte-mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu geben. Die Anleger werden typischerweise Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht riskieren wollen, eine Position im Anlagevermögen zu übernehmen, aber sie wollen ihr Engagement bei einer starken Kursbewegung des Basiswertes erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionen Trades, die ein Anleger beschäftigen kann, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs zu erhöhen, werden Sie das Recht (long) kaufen (Call) der Aktie zu kaufen. Als Long-Call-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis um mehr als die für den Aufruf gezahlte Prämie übersteigt. Long Put - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, werden Sie das Recht (long) kaufen, um die Aktie zu verkaufen. Als Long-Put-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis um mehr als die für den Put bezahlte Prämie liegt. Short Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, verkaufen oder schreiben Sie einen Anruf. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, hat der Käufer des Anrufs (der lange Anruf) die Kontrolle darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Sie geben die Kontrolle als die kurze oder Verkäufer. Wie der Schreiber des Aufrufs ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer der Aufforderung erhalten, wenn der Aktienkurs sinkt, aber wenn die Aktie steigt mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, verkaufen oder schreiben Sie einen Put. Als Schriftsteller der Put, ist die Auszahlung gleich der Prämie, die vom Käufer der Put erhalten, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis abzüglich der Prämie fällt, dann wird der Schreiber Geld verlieren. Swaps sind Derivate, bei denen Kontrahenten zum Austausch von Cashflows oder anderen Variablen, die mit verschiedenen Anlagen verbunden sind, tätig sind. Viele Male ein Swap wird auftreten, weil eine Partei hat einen komparativen Vorteil in einem Bereich wie Fremdkapitalfonds unter variablen Zinssätzen. Während eine andere Partei freier als die feste Rate leihen kann. Ein einfacher Vanilla Swap ist ein Begriff, der für die einfachste Variante eines Swaps verwendet wird. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei gemeinsame sind: Zinsswaps - Parteien tauschen einen festen Zinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen. Wenn eine Partei einen festen Zinssatz hat, aber schwankende Verbindlichkeiten hat, kann diese Partei einen Swap mit einer anderen Partei tätigen und einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz ausgeben, der den Verbindlichkeiten entspricht. Zins-Swaps können auch über Optionsstrategien erfasst werden. Eine Swaption gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung (wie eine Option), in den Swap einzutreten. Währung Swaps - Eine Partei tauscht Darlehenszahlungen und Kapital in einer Währung für Zahlungen und Kapital in einer anderen Währung. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf den Preis der zugrunde liegenden Ware basiert. Ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt kann ein Produzent den Preis sicherstellen, dass die Ware verkauft wird und ein Verbraucher den Preis festlegen kann, der bezahlt wird. Forward und zukünftige Verträge sind Verträge zwischen Parteien zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert in der Zukunft für einen bestimmten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf die Stelle oder den heutigen Preis geschrieben. Die Differenz zwischen dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Lieferung und dem voraussichtlichen oder zukünftigen Preis ist der Gewinn oder Verlust des Käufers. Diese Verträge werden in der Regel zur Absicherung von Risiken sowie Spekulationen auf zukünftige Preise verwendet. Forwards und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in ein paar Möglichkeiten. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an Börsen handeln, während Termingeschäfte nicht standardisiert sind und OTC handeln. Die Bottom Line Die Verbreitung von Strategien und verfügbaren Investitionen hat komplizierte Investitionen. Investoren, die Risiken in einem Portfolio schützen oder übernehmen wollen, können eine Strategie nutzen, um lange oder kurze zugrunde liegende Vermögenswerte zu sein, während sie Derivate einsetzen, um Hebelwirkung abzusichern, zu spekulieren oder zu erhöhen. Es gibt einen wachsenden Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel zu einer soliden Investition ist es, die mit dem Derivat verbundenen Risiken - Gegenpartei, Basiswert, Kurs und Verfall - vollständig zu verstehen. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfolio-Strategie versteht.