Use Implied Volatility To Trade Optionen

Was ist Volatilität oder warum Ihre Optionspreise weniger stabil sein können als eine Einbeinige Ente Einige Händler glauben irrtümlicherweise, dass die Volatilität auf einer Richtungstendenz des Aktienkurses basiert. Nicht so. Per Definition ist Volatilität einfach die Menge der Aktienkurs schwankt. Ohne Rücksicht auf die Richtung. Als Einzelhändler müssen Sie sich nur mit zwei Formen der Volatilität befassen: historische Volatilität und implizite Volatilität. (Es sei denn Ihr Temperament wird besonders volatil, wenn ein Handel gegen Sie geht, in diesem Fall sollten Sie auch darüber Sorgen.) Historische Volatilität ist in Lehrbüchern definiert als ldquoth annualisierte Standardabweichung der Vergangenheit Aktienkursbewegungen. rdquo Aber anstatt langweilen Sie Dumm, können wir nur sagen, itrsquos, wie viel der Aktienkurs auf einer täglichen Basis über einen Zeitraum von einem Jahr schwankte. Auch wenn eine 100 Aktie bei genau 100 ein Jahr abwickelt, könnte es doch eine große historische Volatilität haben. Schließlich ist es durchaus denkbar, dass die Aktie bis zu 175 oder bis zu 25 mal so hoch gehandelt haben könnte. Und wenn es im Laufe des Jahres große tägliche Preisspannen gab, wäre es tatsächlich eine historisch volatile Aktie. VERBINDEN SIE TRADEKING UND ERHALTEN SIE 1.000 IN FREIER TRADE COMMISSION Handelsprovision, die frei ist, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren. Verwenden Sie den Promo-Code FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. Erste Schritte Abbildung 1: Historische Volatilität von zwei verschiedenen Aktien Diese Grafik zeigt die historischen Preise von zwei verschiedenen Aktien über 12 Monate. Sie beginnen beide bei 100 und enden bei 100. Die blaue Linie zeigt jedoch eine große historische Volatilität, während die schwarze Linie nicht. Implizite Volatilität isnrsquot basierend auf historischen Preisen Daten auf dem Lager. Stattdessen itrsquos, was der Markt ldquoimplyingrdquo die Volatilität der Aktie wird in der Zukunft, basierend auf Preisänderungen in einer Option. Wie die historische Volatilität wird diese Zahl auf Jahresbasis ausgedrückt. Aber implizite Volatilität ist in der Regel von mehr Interesse für Retail-Option Trader als historische Volatilität, weil seine zukunftsorientierte. Woher kommt implizite Volatilität kommen (Hinweis: nicht der Storch) Basierend auf Wahrheit und Gerüchte auf dem Markt, Optionspreise beginnen zu ändern. Wenn therersquos eine Gewinnanmeldung oder eine Hauptgerichtsentscheidung kommen, ändern Händler die Handelsmuster auf bestimmten Wahlen. Das treibt den Preis dieser Optionen aufwärts oder abwärts, unabhängig von der Aktienkursbewegung. Denken Sie daran, itrsquos nicht die optionsrsquo intrinsic Wert (wenn überhaupt), die sich ändert. Nur der Wert optionsrsquo time ist betroffen. Der Grund, weshalb sich der Wert der optionsrsquo-Zeit ändert, liegt in der Veränderung des wahrgenommenen Potentials der künftigen Kursbewegung auf dem Bestand. Die implizite Volatilität kann dann aus den Kosten der Option abgeleitet werden. In der Tat, wenn es keine Optionen auf einer bestimmten Aktie gehandelt würde, wäre es keine Möglichkeit, implizite Volatilität zu berechnen. Implizite Volatilität und Optionspreise Die implizite Volatilität ist eine dynamische Größe, die sich je nach Aktivität im Optionsmarkt ändert. In der Regel, wenn implizite Volatilität steigt, wird der Preis der Optionen erhöht als auch, vorausgesetzt, alle anderen Dinge bleiben konstant. Also, wenn implizite Volatilität erhöht, nachdem ein Handel platziert wurde, itrsquos gut für die Option Besitzer und schlecht für die Option Verkäufer. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität sinkt, nachdem Ihr Handel platziert ist, der Preis der Optionen in der Regel sinkt. Thatrsquos gut, wenn yoursquore eine Option Verkäufer und schlecht, wenn yoursquore eine Option Inhaber. Im Treffen die Griechen. Yoursquoll erlernen Sie über ldquovegardquo, das Ihnen helfen kann, zu berechnen, wieviel Optionpreise erwartet werden, um sich zu ändern, wenn implizite Volatilität ändert. Wie implizite Volatilität kann Ihnen helfen, potenziellen Bereich der Bewegung auf einer Aktie abzuschätzen Implizite Volatilität wird als Prozentsatz des Aktienkurses ausgedrückt, was darauf hinweist, dass sich eine Standardabweichung im Laufe eines Jahres bewegt. Für diejenigen von Ihnen, die durch Statistik 101 gesperrt, sollte eine Aktie innerhalb einer Standardabweichung von seinem ursprünglichen Preis 68 der Zeit während der kommenden 12 Monate enden. Es wird innerhalb von zwei Standardabweichungen 95 der Zeit und innerhalb von drei Standardabweichungen 99 der Zeit. In der Theorie, therersquos a 68 Wahrscheinlichkeit, dass ein Aktienhandel bei 50 mit einer impliziten Volatilität von 20 wird kosten zwischen 40 und 60 ein Jahr später. Theresquos auch eine 16 Chance wird es über 60 und eine 16 Chance wird es unter 40 sein. Aber denken Sie daran, die operativen Worte sind ldquoin Theorie, da implizite Volatilität ist keine genaue Wissenschaft. Lets Fokus auf die eine Standardabweichung bewegen, die Sie denken können, wie eine Trennlinie zwischen ldquoprobablerdquo und ldquonot-so-probable. rdquo Zum Beispiel vorstellen Lager XYZ ist der Handel mit 50, und die implizite Volatilität eines Optionskontrakts ist 20. Dies bedeutet, dass ein Konsens auf dem Markt, dass eine Standardabweichung über die nächsten zwölf Monate plus oder minus 10 sein wird (seit 20 der 50 Aktienkurs gleich 10). So herersquos, worauf es hinausläuft: Der Marktplatz denkt therersquos eine Chance am Ende eines Jahres, dass XYZ irgendwo zwischen 40 und 60 auflösen wird. Durch Erweiterung bedeutet das auch, dass therersquos nur eine 32 Chance die Aktie außerhalb dieses sein wird Angebot. 16 von der Zeit sollte es über 60 sein, und 16 von der Zeit sollte es unter 40 sein. Offensichtlich ist das Wissen der Wahrscheinlichkeit der zugrunde liegenden Aktienfinishing innerhalb eines bestimmten Bereichs bei Verfall sehr wichtig bei der Bestimmung, welche Optionen Sie kaufen oder verkaufen wollen Und wenn herauszufinden, welche Strategien Sie implementieren möchten. Denken Sie daran: implizite Volatilität basiert auf allgemeinen Konsens auf dem Markt mdash itrsquos nicht ein unfehlbarer Prädiktor der Lagerbewegung. Immerhin, itrsquos nicht als ob Nostradamus arbeitet auf dem Trading-Boden. Was kam zuerst: implizite Volatilität oder das Ei Wenn Sie eine Option-Pricing-Formel zu sehen, sehen Sie Ihre Variablen wie aktuelle Aktienkurs, Ausübungspreis, Tage bis zum Verfall, Zinsen, Dividenden und implizite Volatilität, die verwendet werden, um die zu bestimmen Optionrsquos Preis. Market Maker verwenden implizite Volatilität als ein wesentlicher Faktor bei der Bestimmung, was Optionspreise sein sollte. Allerdings können Sie canrsquot implizite Volatilität berechnen, ohne die Preise der Optionen zu kennen. So einige Händler erleben ein wenig ldquochicken oder die eggrdquo Verwirrung, die zuerst kommt: implizite Volatilität oder Optionspreis. In Wirklichkeit, itrsquos nicht so schwer zu verstehen. Gewöhnlich sind die am meisten gehandelten Optionskontrakte am stärksten in jedem Verfallmonat gehandelt. So können Marktmacher Angebot und Nachfrage ermöglichen, den at-the-money Preis für at-the-money Optionskontrakt festzulegen. Sobald dann die at-the-money Optionspreise ermittelt werden, ist die implizite Volatilität die einzige fehlende Variable. So itrsquos eine Frage der einfachen Algebra, um es zu lösen. Sobald die implizite Volatilität für die at-the-money Kontrakte in einem bestimmten Verfallsmonat bestimmt wird, verwenden Market Maker dann Preismodelle und erweiterte Volatilitäts-Skewe, um die implizite Volatilität bei anderen, weniger stark gehandelten Basispreisen zu bestimmen. So sehen Yoursquoll in der Regel Abweichungen der impliziten Volatilität zu unterschiedlichen Ausübungspreisen und Auslaufmonaten. Abbildung 3: Optionspreiskomponenten Hier finden Sie alle Informationen, die Sie benötigen, um einen optionrsquos Preis zu berechnen. Sie können für jede einzelne Komponente (wie implizite Volatilität) zu lösen, solange Sie alle anderen Daten, einschließlich des Preises haben. Aber für jetzt, konzentriert sich Letrsquos auf die implizite Volatilität der at-the-money Option Vertrag für den Verfall Monat yoursquore Planung zu handeln. Weil itrsquos in der Regel der am stärksten gehandelte Vertrag ist, wird die at-the-money-Option die primäre Reflexion dessen, was der Markt erwartet, dass die zugrunde liegenden Aktien in Zukunft zu tun. Allerdings achten Sie auf ungerade Ereignisse wie Fusionen, Übernahmen oder Gerüchte über Bankrott. Wenn irgendwelche von diesen auftreten, kann sie einen Schlüssel in die Affewerke werfen und ernsthaft mit den Zahlen verwirren. Verwendung der impliziten Volatilität zur Bestimmung von kurzfristigen potenziellen Bestandsbewegungen Wie oben erwähnt, kann die implizite Volatilität dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit, dass eine Aktie zu einem bestimmten Preis am Ende eines Zeitraums von 12 Monaten aufgelöst wird, abzuschätzen. Aber jetzt könnten Sie denken, ldquoThatrsquos alle fein und Dandy, aber ich donrsquot in der Regel Handel 12-Monats-Optionen. Wie kann implizite Volatilität helfen, meine kürzere Tradesrdquo Thatrsquos eine große Frage. Die am häufigsten gehandelt Optionen sind in der Tat kurzfristig, zwischen 30 und 90 Kalendertagen bis zum Verfallsdatum. So herersquos eine schnelle und schmutzige Formel, die Sie verwenden können, um eine einzige Standardabweichung bewegen über die Lebensdauer Ihrer Option Vertrag mdash unabhängig vom Zeitrahmen zu berechnen. Abbildung 4: Schnelle und schmutzige Formel für die Berechnung einer Standardabweichung über die Lebensdauer einer Option Denken Sie daran: Diese schnellen und schmutzigen Berechnungen arenrsquot 100 genau, vor allem, weil sie eine normale Verteilung statt einer normalen Normalverteilung annehmen (siehe ldquoA Kurzes Asiderdquo unten ). Theyrsquore nur praktisch im Griff der Begriff der impliziten Volatilität und in immer eine grobe Vorstellung von der möglichen Palette von Aktienkursen am Verfall. Für eine genauere Berechnung, was implizite Volatilität sagt, eine Aktie könnte tun, verwenden Sie TradeKingrsquos Probability Calculator. Dieses Tool wird die Mathematik für Sie mit einer Log-Normalverteilung Annahme zu tun. Die theoretische Welt und die reale Welt Um eine erfolgreiche Option Trader, Sie donrsquot müssen nur gut sein, bei der Kommissionierung der Richtung eine Aktie bewegt (oder wonrsquot bewegen), müssen Sie auch gut auf die Vorhersage der Zeitpunkt der Bewegung . Dann, sobald Sie Ihre Prognosen gemacht haben, Verständnis implizite Volatilität kann dazu beitragen, das Rätselraten aus der potenziellen Preisspanne auf dem Lager. Es kann nicht genug betont werden, dass implizite Volatilität ist, was der Markt erwartet, dass die Aktie in der Theorie zu tun. Und wie Sie wahrscheinlich wissen, die reale Welt doesnrsquot immer funktionieren in Übereinstimmung mit der theoretischen Welt. In der Börsencrash von 1987, machte der Markt eine 20 Standard-Abweichung bewegen. In der Theorie sind die Chancen eines solchen Schrittes positiv astronomisch: etwa 1 in einem Gazillion. Aber in Wirklichkeit geschah es. Und nicht viele Händler sahen es kommen. Obwohl itrsquos nicht immer 100 genau, implizite Volatilität kann ein nützliches Werkzeug. Weil Optionshandel ziemlich schwierig ist, müssen wir versuchen, die Vorteile von jeder Information zu nutzen, die der Markt uns gibt. Eine kurze beiseite: Normal Distribution vs Log Normal Distribution Alle Option Preismodelle annehmen ldquolog normalen distributionrdquo während dieser Abschnitt ldquonormal distributionrdquo für simplicityrsquos willen. Wie Sie wissen, kann eine Aktie nur bis auf Null gehen, während sie theoretisch bis ins Unendliche gehen kann. Zum Beispiel, itrsquos denkbar eine 20 Aktie kann bis 30, aber es canrsquot gehen nach unten 30. Abwärtsbewegung muss aufhören, wenn der Bestand Null erreicht. Die normale Verteilung berücksichtigt nicht diese Diskrepanz, die sie annimmt, dass sich die Aktie gleichmäßig in beide Richtungen bewegen kann. In einer logarithmischen Normalverteilung kann dagegen eine einheitliche Standardabweichung, die sich nach oben bewegt, größer sein als eine Standardabweichung, um sich nach unten zu bewegen, zumal Sie sich in der Zeit weiter bewegen. Das ist wegen des größeren Potenzials auf der Oberseite als der Nachteil. Sofern yoursquore eine echte Statistik Aussenseiter, würden Sie wahrscheinlich wouldnrsquot den Unterschied bemerken. Aber als Ergebnis, die Beispiele in diesem Abschnitt arenrsquot 100 genaue, so itrsquos notwendig, darauf hinzuweisen. Lernen Sie Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Plays für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten wissen, Volatilität Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Implied Volatility - IV Was ist Implied Volatility - IV Die implizite Volatilität ist die geschätzte Volatilität eines Wertpapiers. Im Allgemeinen nimmt die implizite Volatilität zu, wenn der Markt bärisch ist. Wenn Anleger glauben, dass der Vermögenspreis im Laufe der Zeit sinken wird, und sinkt, wenn der Markt bullish ist. Wenn die Anleger glauben, dass der Preis im Laufe der Zeit steigen wird. Dies ist aufgrund der gemeinsamen Überzeugung, dass bärige Märkte sind riskanter als bullish Märkte. Die implizite Volatilität ist eine Möglichkeit, die zukünftigen Schwankungen einer Wertpapiere, die auf bestimmten prädiktiven Faktoren basiert, zu schätzen. Laden des Players. BREAKING DOWN Implizierte Volatilität - IV Die implizite Volatilität wird manchmal als Vol. Die Volatilität wird üblicherweise mit dem Symbol (sigma) bezeichnet. Implizite Volatilität und Optionen Die implizite Volatilität ist einer der entscheidenden Faktoren bei der Preisfindung von Optionen. Optionen, die dem Käufer die Möglichkeit geben, während eines vorab festgelegten Zeitraums zu einem bestimmten Kurs einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, haben höhere Prämien mit hohen impliziten Volatilitäten und umgekehrt. Die implizite Volatilität nähert sich dem zukünftigen Wert einer Option an, wobei die Optionen des aktuellen Wertes dies berücksichtigen. Implizite Volatilität ist eine wichtige Sache für Investoren zu beachten, wenn der Preis der Option steigt, aber der Käufer besitzt einen Call-Preis auf den ursprünglichen, niedrigeren Preis oder Basispreis. Das heißt, er oder sie kann den niedrigeren Preis bezahlen und sofort das Vermögen umdrehen und es zum höheren Preis verkaufen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die implizite Volatilität aller Wahrscheinlichkeit nach ist. Es ist nur eine Schätzung der künftigen Preise, anstatt eine Angabe von ihnen. Auch wenn Investoren bei Investitionsentscheidungen eine implizite Volatilität berücksichtigen und diese Abhängigkeit zwangsläufig Auswirkungen auf die Preise selbst hat, besteht keine Garantie dafür, dass ein Optionspreis dem vorhergesagten Muster folgt. Allerdings hilft es bei der Betrachtung einer Investition, die Handlungen anderer Investoren in Bezug auf die Option zu berücksichtigen, und die implizite Volatilität steht direkt im Zusammenhang mit der Marktmeinung, was wiederum die Optionspreise beeinflusst. Eine weitere wichtige Sache zu beachten ist, dass die implizite Volatilität nicht die Richtung vorhersagen, in der die Preisänderung gehen wird. Zum Beispiel bedeutet hohe Volatilität einen großen Preisschwung, aber der Preis könnte sehr hoch oder sehr niedrig schwanken oder beides. Niedrige Volatilität bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich nicht breite, unvorhersehbare Änderungen macht. Die implizite Volatilität ist das Gegenteil der historischen Volatilität. Auch bekannt als realisierte Volatilität oder statistische Volatilität, die die Marktveränderungen und deren tatsächliche Ergebnisse misst. Es ist auch hilfreich, historische Volatilität im Umgang mit einer Option zu berücksichtigen, da dies manchmal ein prädiktive Faktor für die Optionen zukünftiger Preisänderungen sein kann. Die implizite Volatilität beeinflusst auch die Preisfestsetzung von nicht optionalen Finanzinstrumenten wie einem Zinskapital. Der den Betrag begrenzt, um den ein Zinssatz erhöht werden kann. Optionspreismodelle Die implizite Volatilität kann mit einem Optionspreismodell ermittelt werden. Es ist der einzige Faktor in dem Modell, das nicht direkt am Markt beobachtbar ist, das Optionspreismodell nutzt die anderen Faktoren, um die implizite Volatilität zu bestimmen und die Prämie aufzurufen. Das Black-Scholes-Modell. Das am häufigsten verwendete und bekannte Optionen-Preismodell, Faktoren des aktuellen Aktienkurses, Optionsausübungspreis, Zeit bis zum Verfall (als Prozentwert eines Jahres) und risikofreie Zinssätze. Das Black-Scholes-Modell ist schnell in der Berechnung einer beliebigen Anzahl von Optionspreisen. Allerdings kann es nicht genau berechnen, amerikanische Optionen, da sie nur den Preis bei einem Optionsverfallsdatum berücksichtigt. Das Binomialmodell. Auf der anderen Seite verwendet ein Baumdiagramm mit Volatilität, die auf jeder Ebene berücksichtigt wird, um alle möglichen Pfade zu zeigen, die ein Optionspreis einnehmen kann, und arbeitet dann rückwärts, um einen Preis zu bestimmen. Der Vorteil dieses Modells ist, dass Sie es an jedem Punkt für die Möglichkeit der frühen Ausübung wieder besuchen können. Was bedeutet, dass eine Option zu ihrem Ausübungspreis vor ihrem Auslaufen gekauft oder verkauft werden kann. Frühe Übung tritt nur in amerikanischen Optionen. Allerdings dauert die Berechnung in diesem Modell eine lange Zeit zu bestimmen, so dass dieses Modell nicht am besten in Eile Situationen. Welche Faktoren beeinflussen implizite Volatilität Genau wie der Markt als Ganzes, ist die implizite Volatilität kapriziösen Veränderungen unterworfen. Angebot und Nachfrage sind ein wichtiger Faktor für die implizite Volatilität. Wenn ein Wertpapier sehr gefragt ist, steigt der Preis und die implizite Volatilität, die aufgrund der riskanten Natur der Option zu einer höheren Optionsprämie führt. Das Gegenteil ist auch wahr, wenn es genügend Angebot, aber nicht genug Marktnachfrage, die implizite Volatilität fällt, und der Optionspreis wird billiger. Ein weiterer Einflussfaktor ist der Zeitwert der Option oder die Zeitspanne bis zum Ende der Option, was zu einer Prämie führt. Eine kurzfristige Option führt oft zu einer niedrigen impliziten Volatilität, wohingegen eine langdatierte Option tendenziell zu einer hohen impliziten Volatilität führt, da mehr Zeit in die Option eingeschlossen ist und die Zeit eher eine Variable ist. Für eine Anlegerführung zur impliziten Volatilität und einer vollständigen Diskussion über Optionen, lesen Sie implizite Volatilität: Kaufen Sie niedrig und verkaufen Sie High, die eine detaillierte Beschreibung der Preisfindung von Optionen basierend auf der impliziten Volatilität gibt. Neben bekannten Faktoren wie Marktpreis, Zinssatz, Verfallsdatum und Ausübungspreis wird implizite Volatilität bei der Berechnung einer Optionsprämie herangezogen. IV kann von einem Modell wie dem Black Scholes Model abgeleitet werden.