Optionen Handeln Blogspot

Posts tagged 8216IWM8217 Tuesday, May 31st, 2016 Vor einiger Zeit bemerkte ich, dass sich der Wert von einigen unserer Portfolios änderte, nachdem der Markt für den zugrunde liegenden Bestand geschlossen hatte. Offenbar änderte sich der Wert der Optionen nach dem Handelsschluss von 4:00 EST. Ich habe eine Google-Suche, um eine Liste der Optionen, die nach Stunden gehandelt zu finden, und kam ziemlich leer. Aber jetzt habe ich die Liste gefunden, und wird es mit Ihnen teilen nur für den Fall, dass Sie für eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Ende des Handels jeden Tag spielen möchten. Liste der Optionen, die nach Handelsstunden gehandelt werden (bis 4:15). Da Optionswerte aus dem Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts oder ETP (Exchange Traded Product) abgeleitet werden, sollte der Handel nach Börsenschluss nicht begründet werden. Jedoch werden immer mehr Underlyings in den nächsten Stunden gehandelt, und für nur sehr wenige werden die Optionen auch weiterhin gehandelt, zumindest bis 4:15 EST. Optionen für die folgenden Symbole handeln eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Schließen des Handels 8211 DBA, DBB, DBC, DB, DFA, IEW, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, (XLX, XLX, XLX, XLX, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XME, XRT. Die meisten dieser Symbole werden (oft falsch) als ETFs (Exchange Traded Funds) bezeichnet. Während viele ETFs sind, sind viele nicht die beliebte Volatilität-bezogenen Markt-Crash-Schutz Fahrzeug VXX ist eigentlich ein ETN (Exchange Traded Note). Eine bessere Möglichkeit, auf diese Liste Bezug zu nehmen ist, sie als Exchange Traded Products (ETPs) zu nennen. Achtung sollte verwendet werden, wenn der Handel in diesen Optionen nach 4:00 Uhr. Aus meiner Erfahrung, verlassen viele Market Maker den Boden genau um 4:00 (Volumen ist in der Regel niedrig nach dieser Zeit und nicht immer lohnt sich herumhängen). Demzufolge neigen die Optionen für Angebots-Nachfrage-Optionen dazu, beträchtlich zu expandieren. Dies bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich in der Lage, anständige Preise erhalten, wenn Sie handeln nach 4:00 Uhr. Manchmal kann es notwendig sein, jedoch, wenn Sie glauben, dass Sie mehr einer Lücke ausgesetzt sind, die am nächsten Tag geöffnet ist, als Sie sein möchten. Donnerstag, 12. März 2015 Diese Woche möchte ich über eine Studie berichten, die ich vor kurzem für Terrys Tips Paying Abonnenten gemacht habe. Ich überprüfte die Gültigkeit einer populären Art der Vorhersage, ob der kurzfristige Markt könnte höher oder niedriger geleitet werden. Ich denke, Sie werden feststellen, dass die Ergebnisse erstaunlich sind. Terry Overbought-Oversold Indikatoren Zuverlässige Prädiktoren der kurzfristigen Markt-Performance ein 100-Wochen-Backtest Eines der beliebtesten Indikatoren in vielen Analysten-Toolbox ist die überkauft-überverkauft Zahlen von der aktuellen generiert RSI. Ich habe nie herausgefunden, wie man zuverlässige Informationen aus Diagrammen zu bekommen, obwohl viele Menschen scheinbar finden sie nützlich. Das gilt auch für die überkauften Indikatoren. Auf der anderen Seite, ich weiß, dass viele Menschen an diese Zahlen glauben, und jeden Samstag seit über zehn Jahren habe ich diese Indikatoren für SPY, DIA, IWM und QQQ für Abonnenten für meine Optionen-Newsletter, Terrys Tipps veröffentlicht. Jede Woche berechnen wir die 2-Tages-, 3-Tages - und 5-Tages-RSI-Nummern für diese beliebten ETFs und verwenden die folgenden Bereiche, um festzustellen, wo die ETF am Freitag endete: Sehr überkauft 8211 ein RSI-Messwert von größer als Oder gleich 85.0 Overbought 8211 größer oder gleich 75.0 Neutral 8211 zwischen 30.0 und 75.0 Oversold 8211 kleiner oder gleich 30.0 Sehr überverkauft 8211 kleiner oder gleich 20.0 Extrem überverkauft weniger als oder gleich 10.0 Letzter Freitag, 6. März, beides SPY und DIA waren sehr überverkauft und IWM und QQQ waren überverkauft. Dies führte mich zu fragen, was das für den Markt in dieser Woche bedeuten könnte. Waren diese Zahlen signifikante Indikatoren oder nicht, fragte ich mich, ich ging zurück und überprüfte die Ergebnisse für die letzten 100 Wochen von meinem Samstag Reports. Hier sind die Zahlen für SPY, vielleicht das beste Maß für den Markt: Neutral 47 Wochen Overbought 16 Wochen Sehr Overbought 22 Wochen Oversold 5 Wochen Very Oversold 8 Wochen Extrem Oversold 2 Wochen Etwas weniger als die Hälfte der Zeit (47), war das Lesen neutral. In 38 der Wochen, SPY war überkauft oder sehr überkauft, und in 15 der Wochen war es in einer Art von überverkauft Zustand. Ich habe dann überprüft, wie SPY für die folgenden sieben Tage durchgeführt. Hier sind die Zahlen zeigen, was passiert mit SPY in der Woche nach der Bedingung in jedem Samstag berichtet Bericht: überkauft Oversold Chart März 2015 Wenn SPY überkauft wird, würden die Techniker erwarten, dass der Markt wäre schwächer in der nächsten Woche, aber genau das Gegenteil War wahr. In der Tat, in 81 der Wochen, wenn es überkauft wurde, stieg SPY in der folgenden Woche. Es stieg auch in 64 der Wochen, als es sehr überkauft wurde. Offenbar ist überkauft oder sehr überkauft ein absolut wertloser Indikator für einen niedrigeren Markt. In der Tat, in den folgenden Wochen, in den meisten Fällen, der Markt übertraf. Wenn der Markt um den durchschnittlichen Prozentsatz stieg, als es entweder überkauft oder sehr überkauft jede Woche des Jahres begann, würde es steigen um über 61 für das Jahr. Mit anderen Worten, überkauft oder sehr überkauft ist eine ausgezeichnete Chance, auf einem höheren Markt für die nächste Woche (anstatt das Gegenteil) zu wetten. Der überverkaufte Zustand ist eine ganz andere Geschichte (basierend auf den letzten 100 Wochen). Überverkauft oder extrem überverkauft ist im Wesentlichen ein sinnloser Indikator der Markt stieg oder fiel in etwa der gleichen Anzahl von Wochen nach einer dieser Bedingungen. Allerdings scheint sehr überverkauft zu sein ein ausgezeichneter Indikator für einen höheren Markt. In 83 der Wochen, in denen es sehr überverkauft war, stieg es in der folgenden Woche. Der durchschnittliche Marktzuwachs in diesen Wochen betrug 1,21 (62 annualisiert). Ein weiteres interessantes Ergebnis ist, dass jederzeit SPY ist alles außer neutral, es ist ein anständiger Hinweis, dass der Markt in der nächsten Woche höher zu bewegen. Sehr überverkauft ist der beste positive Indikator, aber überkauft ist fast so gut ein positiver Indikator (obwohl dies absolut im Widerspruch zu dem, was viele Techniker erwarten würde). Letzten Freitag war SPY sehr überverkauft. Das geschieht in nur 8 der Wochen, und für die letzten 100 Wochen war der Markt höher 83 der Zeit in der folgenden Woche. Wie ich dies schreibe, bevor der Markt am Donnerstag eröffnet, so weit, hat SPY um genau 3 (1,45) gesunken. Dieses Mal sieht es so aus, als würde selbst der historisch zuverlässigste Indikator nicht wie erwartet funktionieren. Bottom line, wenn Sie versuchen, einen Griff über die wahrscheinliche einwöchige Leistung des Marktes auf der Grundlage der überkauft-überverkauft Zustand am Freitag erhalten, sind Sie verpflichtet, enttäuscht sein. Diese Indikatoren nur nicht funktionieren, außer möglicherweise die sehr überverkauft Indikator (und diese Woche ist eine Erinnerung, dass auch diese ist nicht immer richtig, entweder). Möglicherweise würden die Resultate unterschiedlich sein, wenn Sie auf den eintägigen oder zweitägigen Änderungen ließen, anstatt die einwöchigen Variationen, aber das ist etwas, damit jemand anderes heraus überprüfen kann. Montag, 28. April, 2014 Heute möchte ich ein wenig über eine wichtige Maßnahme in der Optionen Welt Volatilität zu sprechen, und wie sie beeinflusst, wie viel Sie für eine Option bezahlen (entweder Put oder Call). Volatilität Auswirkungen auf die Optionspreise Die Volatilität ist die einzige Variable, die nur gemessen werden kann, nachdem die Optionspreise bekannt sind. Alle anderen Variablen haben präzise mathematische Messungen, aber Volatilität hat eine wesentlich emotionale Komponente, die dem einfachen Verständnis entgeht. Wenn Optionshandel ein Schürhakenspiel war, würde Volatilität die wilde Karte sein. Volatilität ist das aufregendste Maß an Aktienoptionen. Ganz einfach, bedeutet Option Volatilität, wie viel Sie erwarten, dass die Aktie im Preis variieren. Der Begriff Volatilität ist ein wenig verwirrend, weil er sich auf historische Volatilität beziehen kann (wie stark der Aktienbestand der Gesellschaft in der Vergangenheit schwankte) oder implizite Volatilität (wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie in Zukunft schwanken wird). Wenn ein Options-Trader sagt, IBMs bei 20 bezieht er sich auf die implizite Volatilität der Front-Monats-am-Geld-Puts und Anrufe. Einige Leute verwenden den Begriff projizierte Volatilität eher als implizite Volatilität. Sie bedeuten dasselbe. Ein staid alten Aktien wie Procter amp Gamble würde nicht erwartet, dass im Preis viel im Laufe eines Jahres variieren, und seine Optionen würde eine geringe Volatilität Zahl führen. Für P amp G, diese Zahl ist derzeit 12. Das ist, wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie im Preis variieren kann, entweder nach oben oder unten, im Laufe eines Jahres. Hier sind einige Volatilität Zahlen für andere populäre Unternehmen: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson und Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (unsere derzeitigen Lieblings-Basiswert) Sie können sehen, dass der Grad der Stabilität des Unternehmens reflektiert wird In seiner Volatilitätszahl. IBM hat sich für immer und ist ein großes Unternehmen, das nicht erwartet wird, im Preis sehr viel zu schwanken, während Apple Computer hat aufregende neue Produkte, die große Erfolge (oder Flops), die möglicherweise breite Schaukeln in den Aktienkurs als Nachrichtensendungen oder verursachen könnten Gerüchte werden zirkuliert. Die Volatilitätszahlen sind für Exchange Traded Funds (ETFs) in der Regel deutlich niedriger als bei Einzelaktien. Da ETFs aus vielen Unternehmen bestehen, werden gute (oder schlechte) Nachrichten über ein einziges Unternehmen in der Regel nicht signifikant die gesamte Charge von Unternehmen im Index beeinflussen. Eine ETF wie OIH, die durch Änderungen des Ölpreises beeinflusst wird, würde logisch eine höhere Volatilitätszahl tragen. Hier sind einige Volatilitätszahlen für die Optionen einiger populärer ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 26 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Da alle Eingabevariablen , Die einen Optionspreis im Black-Scholes-Modell (Basispreis, Aktienkurs, Zeit bis zum Auslauf, Zins - und Dividendenzinsen) bestimmen, genau gemessen werden kann, ist nur die Volatilität die Wildcard. Es ist die wichtigste Variable von allen. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, sind die Optionspreise hoch. Wenn die Erwartungen der Fluktuation im Unternehmensbestand niedrig sind, sind die impliziten Volatilitäts - und Optionspreise niedrig. Beispielsweise würde eine einmonatige Option bei Johnson amp Johnson etwa 1,30 (Aktienkurs 100) gegen 2.00 für eBay (Aktienkurs 53) kosten. Auf einer pro-Dollar-Basis, die eBay Option Trades für etwa drei Mal so viel wie die JNJ-Option. Natürlich, da nur historische Volatilität mit Sicherheit gemessen werden kann und niemand weiß sicher, was die Aktie in Zukunft tun wird, implizite Volatilität ist, wo der ganze Spaß beginnt und endet in der Option Trading Spiel. Dienstag, 20. November 2012 Die Welt der Aktienoptionen ist jede Veränderung. Letzte Woche wurden drei neue Optionen eingeführt. Optionen Trades sollten sich bewusst sein, diese neuen Optionen, und verstehen, wie sie passen in ihre Optionen Strategien, egal, was diese Strategien sein könnte. Drei neue (wöchentliche) Optionen Serie Eingeführt In der vergangenen Woche kündigte die CBOE mehrere neue Optionsreihen für unsere Lieblings-ETFs sowie vier populäre Aktien an, die über extrem hohe Optionsaktivitäten verfügen. Für die oben genannten Einheiten gibt es jetzt vier wöchentliche Optionen-Serien zur Verfügung zu einem bestimmten Zeitpunkt. In der Vergangenheit wurden wöchentliche Optionen für die folgende Woche an einem Donnerstag (mit acht Tagen des verbleibenden Lebens) verfügbar. Dieses ist eine große änderung für die von uns, die die Weeklys handeln (ich weiß, dass scheint, eine lustige Weise zu sein, den Plural von Weekly zu buchstabieren, aber das ist, was das CBOE tut). Nicht mehr müssen wir bis Donnerstag warten, um über kurze Optionen auf die nächste Woche zu rollen, um maximalen Zerfall (theta) für unsere Short-Positionen zu gewinnen. Die Aktien und ETFs, für die die neuen Weeklys zur Verfügung stehen, zählen zu den aktivsten Optionsmärkten. Schon jetzt haben diese Märkte sehr kleine Bid-Ask-Spreads (was bedeutet, dass man in der Regel sehr gute Exekutionen bekommen kann, oft an der Mitte der Bid-Ask-Verbreitung, anstatt gezwungen zu sein, zum Preis zu kaufen und zum Bid-Preis zu verkaufen ). Dieser Vorteil sollte sich auf die neue Weekly-Serie erstrecken, obwohl ich bemerkt habe, dass die Bid-Ask-Spreads für die dritte und vierte Woche etwas höher sind, zumindest zu diesem Zeitpunkt. Die neuen Weeklys werden vor allem für Apple wichtig sein. Die Optionspreise sind für die Optionsserie, die wenige Tage nach den vierteljährlichen Ergebnisansagen erfolgt, traditionell in die Höhe getreten. In der Vergangenheit war es eine populäre Strategie, vor einer Ankündigung einen Kalender oder eine Diagonale zu platzieren (weitergehende Optionen sind in der Regel weit weniger teuer (niedrigere implizite Volatilität) als jene, die kurz nach der Ankündigung ablaufen und potentiell profitable Spreads häufig sind Die lange Seite musste die Newt-Monatsreihe sein, oft drei Wochen später. Mit der neuen Weekly-Serie, die jetzt verfügbar ist, sind extrem billige Spreads möglich, wobei die lange Seite nur sieben Tage mehr Zeit hat als die Weeklys Dass Sie verkaufen werden. Es wird sehr interessant kommen nächsten Januar. Die neue Weekly-Serie geben Ihnen weit mehr Flexibilität in eine kurzfristige Sicht auf Aktienkurs Bewegung andor Volatilität Änderungen und mehr Möglichkeiten, um von Zeit zu zerfallen profitieren Ist es eine gute Nachricht für alle Optionen Trader Montag, 30. Juli 2012 Letzte Woche haben wir ein wenig Handel, dass unsere Investition verdoppelt an einem Tag. Jeden Monat eine ähnliche Gelegenheit präsentiert sich selbst. Natürlich ist es nicht immer funktionieren diese schön , Aber es scheint, die meiste Zeit gut zu tun. Heute möchte ich unser Denken mit diesem Handel teilen. Interessante Post-Expiration Play Viele Investoren sind sich bewusst, ein paar Phänomene, die auf dem Markt zu sein scheinen. Der erste ist, dass der Montag nach dem regelmäßigen monatlichen Optionen Ablauf ist in der Regel ein schwacher Tag für den Markt. Die zweite ist, dass der erste Handelstag eines jeden Monats ist in der Regel ein starker Tag. Wenn andere Indikatoren auch darauf hindeuten, dass diese Verallgemeinerungen wahr sein könnten, könnte es eine gute Zeit sein, den endgültigen Kauf eines Put oder Call zu machen. Am Freitag, den 20. Juli, sind die regulären monatlichen Optionen abgelaufen. Zu diesem Zeitpunkt war der Markt auch in einem überkauften Zustand (einer der Indikatoren, die wir folgen, RSI, war über 70). Überkauft Bedingungen sind nicht annähernd so wichtige Indikatoren wie überverkauft Bedingungen, aber sie sind etwas zu beachten. Unsere Lieblings-ETF zu verwenden, wenn Kaufoptionen ist die Russell 2000 Small-Cap (IWM). Es scheint, in die gleiche Richtung wie SPY, aber durch größere Prozentsätze zu fluktuieren. Am Verfall Freitag, mit IWM Handel rechts herum 79, kauften wir ein Jul4-12 Wöchentlich 79 setzen für .85. Tatsächlich kauften wir 5 von ihnen, schütteten 425 plus 6,25 für Provisionen (unsere Broker, thinkorswim Gebühren Terrys Tipps Abonnenten eine flache 1,25 pro Option Vertrag). Am Montag platzierten wir eine Limit-Order, um diese Puts zu verkaufen, wenn der Kurs auf 1,73 gestiegen ist. Der Vorrat fiel fast 2 an diesem Tag, und unser Auftrag hingerichtet. Wir waren erfreut, unser Geld nach Bezahlung der Provisionen zu verdoppeln. Nach Provisionen erzielten wir einen Gewinn von 427,50 auf unsere Erstinvestition von 425. Wir hätten mehr machen können, wenn wir noch etwas länger gewartet hätten, aber gut doppelt unser Geld jeden Tag nehmen. Verkaufen, als wir letztlich als eine gute Idee erwiesen, weil am Ende der Woche, unsere puts abgelehnt wertlos, wenn die Aktie stieg auf über 79. Letzte Woche war ein großer für alle, die entweder Puts oder Anrufe gekauft. Die Optionspreise waren niedrig (niedriger als in dieser Woche) und die Volatilität war hoch. Wenn Sie bereit waren, einen moderaten Gewinn auf Ihre Option Kauf zu akzeptieren, könnten Sie gut getan haben, mit Puts oder Anrufe letzte Woche. Für die meisten vergangenen Monate (und auch für den gesamten letzten Sommer) waren die Optionspreise niedriger als die tatsächliche Volatilität des Marktes (SPY und IWM). Dies bedeutet, dass eine gute Strategie, Optionen zu kaufen, anstatt sie zu verkaufen (was unsere übliche Präferenz ist). Diese Woche fällt der erste Handelstag im August auf Mittwoch. Wir könnten geneigt sein, einen Anruf auf IWM zu kaufen, weil der Markt an diesem Tag oft stark ist. Allerdings stieg Optionspreise (VIX) 5 Montag Morgen, so Optionen sind nicht ganz so billig in dieser Woche. Mit dem großen Vorlauf auf dem Markt am vergangenen Freitag (SPY gewann fast 2), sind wir wahrscheinlich für eine Schwäche bald, so dass wir wahrscheinlich nicht gehen, um einen Anruf zu kaufen dieses Mal um. Wir mögen andere Indikatoren sehen, die unsere Kaufentscheidung stützen, und wir sehen keine an diesem Punkt in der Zeit. (RSI ist zum Beispiel neutral) Kaufoptionen sind nach wie vor wahrscheinlich eine gute kurzfristige Idee, aber manchmal ist es sicherer, nur für eine Woche oder so auf der Seitenlinie zu sitzen und auf eine günstigere Zeit zu warten. Montag, 16. Juli 2012 Für die meisten der letzten Jahre haben der Markt (SPY) und viele einzelne Aktien mehr als die implizite Volatilität der Optionen fluktuiert vorauszusagen. Diese Situation hat es sehr schwierig gemacht, Gewinne mit der Kalender-Spread-Strategie zu machen, die wir seit langem vertreten haben. Jetzt experimentieren wir mit dem Kauf von Straddles als eine Alternative zu unserer grundlegenden Strategie. Dies stellt eine totale Umkehrung von der Hoffnung für einen flachen Markt zu wetten auf eine fluktuierende. Heute möchte ich über einen Straddle-Kauf berichten, den ich letzte Woche gemacht habe. Ein weiterer Kauf Straddles Story Ich wählte die Russell 2000 (Small-Cap) Index (IWM) als Basiswert. Seit vielen Jahren scheint dieses Eigenkapital in der gleichen Richtung und in etwa dem gleichen Umfang zu schwanken wie der Markt im Allgemeinen (SPY), obwohl er für weit weniger (80 vs. 134) handelt, so dass die prozentualen Schwankungen größer sind. Am Montag Morgen, IWM handelte rechts etwa 80. Ich kaufte eine 80-Straddle mit IWM (Jul2-12 puts und Anrufe), zahlen 1,53 für das Paar. Wenn IWM um 1,53 in beide Richtungen bewegt wird, wäre der innere Wert der Puts oder Anrufe 1,53, und es würde eine gewisse Zeitprämie verbleiben, so dass entweder die Puts oder Anrufe für einen Gewinn verkauft werden könnten. Wie wahrscheinlich war IWM, um mehr als 1.53 in beide Richtungen in nur einer Woche zu bewegen. Rückblickend auf wöchentliches Preisverhalten für IWM, fand ich, dass in 62 der letzten 66 Wochen IWM mindestens 1,60 während der Woche in eine Richtung schwankte oder Eine andere. Das ist die Schlüsselnummer, die ich brauchte, um den Kauf zu machen. Das bedeutete, dass, wenn das historische Muster sich wiederholte, konnte ich mit einem Gewinn in 94 der Wochen rechnen. Ich wäre sehr glücklich mit etwas in der Nähe dieses Ergebnis. Der Kauf einer Straddle passt zu meinem Temperament, weil ich nicht wählte, wohin der Markt gehen könnte (etwas, das ich aus Erfahrung kenne, dass ich nicht so gut komme, zumindest kurzfristig), und ich wusste, dass ich 100 von mir nicht verlieren könnte Investition (auch am Freitag und die Aktie nicht bewegt, würde es noch einige Zeit Prämie in den Optionen, die für etwas verkauft werden könnte). Eines der größten Probleme mit Trading Straddles ist die Entscheidung, wann man eine oder beide Seiten des Handels verkaufen. Nun diskutieren einige der Entscheidungen nächste Woche. Was ich tat, war Platz eine Grenze zu einem vernünftigen Gewinn zu nehmen, wenn es kam. Als IWM ungefähr 1.75 gefallen war, verkaufte ich meine Sätze für 1.85 am Donnerstag. Am Freitag hat sich die Aktie umgedreht, und ich konnte mit dem Verkauf der Anrufe 1,17 sammeln, was insgesamt 20 nach Provisionen für die Woche bedeutet. Nicht ein schlechtes Ergebnis, dachte ich. An einem gewissen Punkt während der Woche gab es Gelegenheiten, sowohl die Puts und Anrufe zu verkaufen, als ich sie verkaufte, aber ich war erfreut, einen angemessenen Gewinn zu nehmen. Sie können nicht zurückschauen, wenn Handel Straddles. Wenn ich die Anrufe nicht verkauft, sondern bis zum Ende der Woche gewartet hätte, hätte ich etwa 70 meines ursprünglichen Kaufs verloren. So verkaufen, wenn Sie einen kleinen Gewinn haben, ist eindeutig der Weg zu gehen. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Es gibt einige große Trading-Blogs gibt es in diesen Tagen und die Zahl der Blogger scheint schnell zu expandieren. Es gibt ein paar Blogger, die ich regelmäßig gelesen habe. Diese Kerle sind das crme de le crme der Wahl bloggers, die große Marktanalyse, Handelideen und pädagogische Pfosten zur Verfügung stellen. Ich wollte zusammen diese Liste der Top 10 Option Trading Blogger als eine Ressource für andere Händler zu verwenden. Einige von denen Sie vielleicht gehört haben, können einige für Sie neu sein. Ive erstellt die Liste auf einer Vielzahl von Faktoren, wie hilfreich, ich finde ihre Blogs und ihre allgemeine Popularität basiert. Überprüfen Sie sie und lassen Sie mich wissen, wenn Sie denken, Ive verpasste niemanden. Die meisten dieser Jungs sind auf Twitter und Ive eine Liste, wo Sie ihnen folgen können. 1 8211 Option Pit Mark Sebastien Option Pit wird von Mark Sebastian, einem ehemaligen Market Maker auf der Chicago Board Options Exchange und der American Stock Exchange betrieben. Option Pit ist eine fantastische Ressource für Option Trader und Blog-Themen konzentrieren sich viel auf implizite Volatilität, so können Sie verstehen, warum ich es mag. Eines der großen Dinge über Option Pit ist es gibt neue Inhalte so ziemlich jeden Tag und es ist alles qualitativ hochwertige Zeug. Mark ist auch eine reguläre auf CNBC. Ich besuche diese Seite jeden Tag. 2 8211 Optionen Hawk Joe Kunkle Optionen Hawk ist eine weitere Option Trading-Website, die einen großen Fokus auf den Handel implizite Volatilität hat. Joe Kunkle ist der Mann hinter der Option Hawk Marke und während er doesnt Post auf seinem Blog so regelmäßig wie einige andere in dieser Liste, wenn er Post ist es alle super informativen Sachen mit vielen umsetzbaren Handel Ideen. Er ist sehr entgegenkommend, wenn Sie Fragen haben, aber nicht nehmen, dass als Lizenz, ihn mit Fragen bombardieren. 3 8211 Sheridan Option Mentoring 8211 Dan Sheridan Dan Sheridan ist der Pate von Optionen Ausbildung und wurde im Geschäft länger als so ziemlich jeder. Wirklich kennt seine Sachen und bietet große kostenlose Inhalte auf seinem Blog. Es gibt auch viele seiner Videos auf der CBOE-Website, wenn Sie Zeit haben, um die auschecken, werden Sie es bereuen. 4 8211 The Lazy Trader Lazy Trader Der Lazy Trader ist ein super netter Kerl. Sein Blog ist mit handelsbezogenen Tipps zu Themen wie Psychologie, Geldmanagement und Risikomanagement gefüllt. Er schreibt auch seine Trades auf der Website und gibt ein Update auf, wie sie jedes Wochenende durchführen. Er konzentriert sich hauptsächlich auf Credit Spreads und Eisen Kondore, sondern hat auch viele Informationen über andere Strategien. Ich habe eine Gastpost für die Lazy Trader einmal, die Sie hier auschecken können. 5 8211 Option Alpha Kirk Du Plessis Kirk von Option Alpha ist der Go to Guy für Anfänger, die Optionen Handel lernen wollen. Sein Blog-Archiv und Ressourcen-Bereich sind umfangreich und mit interessanten Leckerbissen gefüllt. Er handelt von rein Credit Spreads, eiserne Kondore und nackte Puts und Anrufe. 6 8211 Steady Optionen 8211 Kim Klaiman Steady Optionen, die von Kim Klaiman mit Beiträgen von Mark Wolfinger geführt wird, ist eine großartige Seite, um jede Woche oder so zu besuchen. Große Artikel auf muss Themen lesen. 7 8211 Investieren mit Optionen 8211 Steven Place Eine weitere gute Website auf einer wöchentlichen Basis zu besuchen. Investieren Mit Optionen Gründer Steven Place ist ein großer Lehrer über komplexe Themen in einem leicht verständlichen Format zu bringen. Blog-Beiträge sind informativ und sind ideal für Zwischenhändler oder Anfänger suchen, um auf ihre aktuelle Wissensbasis zu erweitern. 8 8211 VIX und mehr 8211 Bill Luby Während technisch nicht ein reines Options-Trading-Blog, VIX und Mehr ist die Nummer eins Ressource auf allen Dingen Volatilität. Jeder Option Trader wert sein Salz muss ein solides Verständnis der Volatilität haben. I8217ve gelernt viel aus den Beiträgen I8217ve lesen, so weit und can8217t warten, um in den Rest von ihnen tauchen 9 8211 Der blaue Kragen Investor 8211 Alan Ellman Alan Ellman von der Blue Collar Investor ist wahrscheinlich der führende Experte auf abgedeckten Anrufe. He8217s verfasst 5 Bücher, die große Rezensionen auf Amazon haben. Allan ist sehr beliebt bei risikoaversen Investoren, die Optionen als eine Möglichkeit, ein stetiges, geringes Risikoeinkommen zu generieren suchen. Keine verrückten High-Flying-Trades hier, nur solide Beratung für langfristige Investoren. 10 8211 Sassy Optionen 8211 Rachel Shasha Rachel von Sassy Optionen bietet ausgezeichnete Marktkommentar und Trading-Ideen, auf jeden Fall eine Lesung wert jede Woche. Also, das sind meine Top 10 Option Trading Blogs, Im sicher, dass dies ein bisschen Kontroverse ähnlich wie meine Top 25 Trader auf Twitter Post zu schaffen. Fühlen Sie sich frei, lassen Sie mich wissen, in den Kommentaren Abschnitt, wenn Sie denken, ich vermisste jemand. Bitte denken Sie daran, diesen Beitrag auf Twitter, Facebook und Google Plus mit den Schaltflächen auf der linken Seite zu teilen. Denken Sie daran, wieder auf den Blog regelmäßig über die nächsten Wochen zu überprüfen, wie ich einen Leserkampf mit vielen coolen Werbegeschenke bald bekannt geben werden. Related Posts Es ist meine tägliche jeden Tag, nur um seine Gedanken über die aktuellen Marktbedingungen zu lesen. Es ist nur dieser eine Artikel am Tag, aber der Kerl ist wirklich gut, wenn man alles zusammenfasst, was auf der Welt vor sich geht, und er nennt es immer so, wie es sich anfühlt, entweder Bullisch, Bearisch oder Neutral, ohne Zuckercodierung oder Hedging seiner Sprache . Sehr smart Trader und mutig Blogger Das ist ein guter, dank Lazy Trader. Ich didn8217t erkennen, dass er jeden Tag gepostet. Awesome, danke für die keine Sorgen Alan, hoffe, es hilft Ihnen. Optionen Trading sagt: Sehr aufschlussreich. Beim Schreiben von Inhalten müssen wir darüber nachdenken, was andere gerne lesen werden. Nizza, um zu sehen, eine neue Option Trading Tipping-Site thats up to date, halten Sie die Tipps kommen :). Ich habe abonniert per E-Mail, so krank sein backArchive für die 8216VXX8217 Kategorie Freitag, Dezember 30th, 2016 Um das Kommen des neuen Jahres zu feiern, mache ich das beste Angebot an Bord zu kommen, dass ich je angeboten habe. Es ist zeitlich begrenzt. Verpassen Sie nicht. Invest in Yourself im Jahr 2017 (am niedrigsten Rate Ever) Die Geschenke sind ausgepackt. Das neue Jahr ist auf uns. Starten Sie es rechts, indem Sie etwas wirklich Gutes für sich selbst, und Ihre Lieben. Der Anfang des Jahres ist eine traditionelle Zeit für Entschließungen und Zielsetzung. Es ist eine perfekte Zeit, um einige ernsthafte Gedanken über Ihre finanzielle Zukunft zu tun. Ich glaube, dass die beste Investition, die Sie jemals machen können, ist, in sich selbst investieren, egal, was Ihre finanzielle Situation sein könnte. Lernen eine Aktienoption Anlagestrategie ist eine kostengünstige Möglichkeit, genau das zu tun. Als unser neues Jahr-Geschenk zu Ihnen, bieten wir unseren Service am niedrigsten Preis in der Geschichte unseres Unternehmens an. Wenn Sie jemals daran gedacht, ein Terrys Tipps Insider werden. Wäre dies die absolut beste Zeit, es zu tun. Lesen Sie weiter Dont Sie schulden es sich selbst zu lernen, ein System, das ein sehr geringes Risiko trägt und könnte über 100 in einem Jahr zu gewinnen, wie unsere Kalender Spreads auf Nike, Costco, Starbucks und Johnson amp Johnson haben in den letzten zwei Jahren getan oder wie Unser volatilitätsbezogenes Portfolio erzielte im Jahr 2016 80 mit nur zwei Trades. Also was ist die Investition Im schlägt vor, dass Sie eine kleine Menge, um eine Kopie meiner 60-seitigen (elektronischen) White Paper zu bekommen. Und widmen einige ernst frühen-2017 Stunden Studium des Materials. Heres das Sonderangebot Wenn Sie diese Investition in sich selbst bis Mitternacht, 11. Januar 2017 machen. Das ist, was passiert: Für eine einmalige Gebühr von nur 39.95. Erhalten Sie das White Paper (das kostet normalerweise 79.95), was meine Lieblingsoptionsstrategien im Detail erklärt und zeigt Ihnen genau, wie Sie es selbst ausführen können. 1) Zwei freie Monate des Terrys Tips Stock Options Tutorial Program, (ein Wert von 49,90). Diese besteht aus 14 einzelnen elektronischen Tutorials, die jeden Tag für zwei Wochen ausgegeben werden, sowie wöchentliche Samstagsberichte, die zeitnahe Marktberichte, Diskussionen über Optionsstrategien, Aktualisierungen und Kommentare zu 11 verschiedenen tatsächlichen Optionsportfolios und vieles mehr bereitstellen. 2) Emailed Handelsmitteilungen. Ich melde mich per E-Mail an alle Handelstage, die ich am Ende eines jeden Handelstages tätige, so dass Sie sie spiegeln können, wenn Sie es wünschen (oder mit unserem Premium Service erhalten Sie Echtzeit-Trade-Alerts, Auto-Trading mit einem Broker). Diese Trade Alerts decken alle 11 Portfolios ab, die wir durchführen. 3) Wenn Sie nach zwei freien Monaten des Optionen-Tutorial-Programms fortsetzen, nichts tun, und youll zu unserem ermäßigten Satz von 19,95 pro Monat (anstatt die reguläre 24,95 Rate) abgerechnet werden. 4) Zugang zum Insider-Bereich der Terrys-Tipps. Wo finden Sie viele wertvolle Artikel über Option Trading, und mehrere Monate der letzten Samstag Reports und Trade Alerts. Mit diesem einmaligen Angebot erhalten Sie alle diese Vorteile für nur 39.95, weniger als der Preis für das Weißbuch allein. Ich habe noch nie ein Angebot besser als dies in den fünfzehn Jahren habe ich Terrys Tipps veröffentlicht. Aber Sie müssen bis um Mitternacht am 11. Januar 2017 bestellen. Klicken Sie hier. Wählen Sie White Paper mit Insider-Mitgliedschaft und geben Sie den Sondercode 2017 (oder 2017P für Premium Service 8211 79,95) ein. Wenn Sie jemals darüber nachdenken, über die wunderbare Welt der Möglichkeiten, ist dies die Zeit, es zu tun. Anfang 2017 werden wir unsere Abo-Gebühren erstmals seit 15 Jahren erhöhen. Wenn Sie jetzt an Bord kommen, können Sie die alten Preise sperren, solange Sie als Abonnent weitergehen. Investieren in sich selbst ist die verantwortungsvolle neue Jahr-Auflösung, die Sie für 2017 machen könnten. Ich bin davon überzeugt, dass dieses Angebot die beste Investition sein könnte, die Sie jemals in sich selbst machen. Und Ihre Familie wird Sie lieben, für die Investition in sich selbst, und sie auch. Happy New Year Ich hoffe, 2017 ist Ihre wohlhabendste jemals. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, 2017 begonnenes Recht zu erhalten, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformation mit Ihnen teilen. Wenn Sie Fragen zu diesem Angebot oder zu Terrys Tipps haben, wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. Oder machen Sie diese Investition in den niedrigsten Preis, den wir in unserem 15-jährigen Erscheinungsjahr nur für 39,95 für unser Gesamtpaket anbieten - hier mit dem Special Code 2017 (oder 2017P für Premium Service 8211 79,95). Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service, und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle unsere Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Stufen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das maximale Niveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios umfasst, die für Auto-Trade verfügbar sind. Eine Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX17P. Samstag, 26. November, 2016 Am Mittwoch dieser Woche, eine VIX-Verbreitung empfahl ich für die Zahlung der Abonnenten abgelaufen nach nur 3 Wochen des Bestehens. Die Investition hat 70 Punkte erreicht, und es ist die Art der Ausbreitung, die man in Zukunft erwarten kann, wenn VIX aufgrund eines bevorstehenden ungewissen Ereignisses (diesmal war es die Wahl, die VIX zu spitzen brachte) (gewöhnlich vorübergehend) aus seinem üblichen Bereich stieg ). Abgesehen davon, dass Sie über diese Broschüre informiert werden, so können Sie es in Ihrem Buch der künftigen Möglichkeiten setzen, bieten wir ein Black Friday - Cyber ​​Monday Sonderangebot, um Sie an Bord zu einem großen günstigen Preis zu kommen. Wie ein VIX-Spread 70 in 3 Wochen gewonnen hat VIX ist die durchschnittliche implizite Volatilität (IV) der Optionen, die auf dem SampP 500 Tracking Stock (SPY) gehandelt werden. Es wird der Angstindex genannt, weil, wenn Marktfurcht wegen irgendeines zukünftigen unsicheren Ereignisses auftritt, die Optionspreise höher steigen und VIX oben drücken. Die meisten der Zeit schwankt VIX zwischen 12 und 14, aber jede einmal in eine Weile, es spikes viel höher. Kurz vor der Wahl, die am 8. November stattfand, stieg VIX auf 22 an. Ich empfahl meinen zahlenden Abonnenten, eine Wette zu setzen, dass VIX unter 15 fallen würde, als die Optionsserie, die am 23. November ablief, herumkam. Hier sind die genauen Worte, die ich in meinem Bericht am 5. November schrieb: Als VIX in dieser Woche auf über 22 anstieg, schickten wir eine spezielle Note, die einen bärigen vertikalen Anrufkreditspread beschreibt, der sehr große Gewinne machen würde, wenn VIX sich auf seinen kürzlichen Durchschnitt zurückzieht Hängend im Bereich 12-14. Wie Sie sicher wissen, können Sie nicht kaufen (oder verkaufen) VIX, da es die durchschnittliche implizite Volatilität (IV) der SPY-Optionen (ohne die Wochenzeitungen) ist. Allerdings können Sie kaufen und verkaufen Puts und Anrufe auf VIX, und führen Spreads nur so lange, wie sowohl die langen und kurzen Seiten des Spread sind in der gleichen Ablauf-Serie. Sie sind nicht berechtigt, Kalender - oder Diagonalspreads mit VIX-Optionen zu kaufen, da jede Auslaufserie eine bestimmte Serie ist, die nicht mit anderen Serien verbunden ist. Wenn Sie Kalendern kaufen konnten, würden die Preise außergewöhnlich schauen. Es gibt Zeiten, wenn Sie tatsächlich kaufen könnte eine Kalender-Spread bei einem Kredit, aber leider, dont ermöglichen solche Trades. Vertikale Spreads sind Fair-Spiel, aber, und machen interessante Spiele, wenn Sie ein Gefühl haben, für die Art und Weise denken Sie, Volatilität ist geleitet. Im Augenblick haben wir eine Zeit, in der VIX höher ist, als es für einige Zeit gewesen ist, oben durch Wahlungewißheiten, die Feds folgende Zinssatzzunahme und die neuen 9 Tageskonsekutiven Tropfen der Marktpreise gedrängt worden. Diese Woche, als VIX über 22 war, schickten wir eine spezielle Handelsidee aus, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass, sobald die Wahl vorbei ist, VIX zum niedrigeren 12-14 Strecke zurückgehen könnte, in dem es die meiste Zeit vor kurzem heraus gehangen hat. Dies ist der Handel, den wir vorgeschlagen haben: BTO 1 VIX 23Nov16 21 Anruf (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 Anruf (VIX161123C15) für einen Kredit von 2,60 (Verkauf einer Vertikalen) Dieser Spread verursachte einen Wartungsbedarf von 600, gegen die wir 260 verkauften die Verbreitung. Das machte unsere Nettoinvestition 340 (und maximaler Verlust, wenn VIX am 23. November über 17,60 gelandet war, genau wie wir es erwartet hatten, VIX fiel auf unter 13 und am Mittwoch brachte es uns nicht mehr auf den Posten. Weniger als 2,50 Provision) für die 3 Wochen. Wir süßen es ist. Wir haben auch die gleiche Ausbreitung zu diesem 2,60 Preis für die Serie, die am 28. Dezember schließt (nachdem die Fed Zinssatz Entscheidung veröffentlicht worden ist ).Mit VIX so viel niedriger , Könnten wir schließen Sie die Ausbreitung jetzt für 75, netting uns ein 51-Profit. Viele Abonnenten haben uns berichtet, dass sie genau das getan haben. Und jetzt für die besonderen Black Friday Cyber ​​Montag Sonderangebot Black FridayCyber ​​Montag Sonderangebot: As Ein Post-Thanksgiving-Special, bieten wir einen der niedrigsten Abo-Preise, die wir je angeboten haben unser Paket, darunter mehrere wertvolle Fallstudien Berichte, mein Weißbuch, die meine Lieblings-Option Strategien im Detail erklärt, und zeigt Ihnen genau, wie zu tragen Sie auf eigene Faust, ein 14-Tage-Optionen Tutorial-Programm, das Ihnen einen soliden Hintergrund auf Option Trading, und drei Monate unseres Samstag Report s voller handelbarer Option Ideen. All dies für eine einmalige Gebühr von 69,95, in der Regel 139,80 (ohne Bonus-Berichte). Für dieses preisgünstige Black FridayCyber ​​Montag 69.95-Angebot, klicken Sie hier. Geben Sie den Sondercode BFCM16 (oder BFCM16P für Premium Service 8211 199.95) ein. Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service, und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle unsere Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Ebenen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das Höchstniveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios beinhaltet, die für Auto-Trade verfügbar sind. Ein Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX16P. Dies ist ein zeitlich begrenztes Angebot. Sie müssen bis um Mitternacht Montag bestellen. November 28th, 2016. Das ist, wenn das Black FridayCyber ​​Montag-Angebot abläuft und Sie müssen zur gleichen alten Investitionsstrategie zurückgehen, die Sie mit so langem Erfolg (wenn Sie wie die meisten Investoren sind) begrenzt haben. Dieses ist die vollkommene Zeit, Ihnen und Ihrer Familie die vollkommene Feiertags-Jahreszeit-Festlichkeit zu geben, die entworfen ist, um höhere finanzielle Erträge für den Rest Ihres investierenden Lebens zu liefern. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, die Feiertage zu überleben, indem Sie diese wertvolle Investitionsinformation mit Ihnen für unseren ersten Black Friday Cyber ​​Monday Sale teilen. Es kann Ihnen ein wenig Hausaufgaben, aber ich bin sicher, Sie werden am Ende denke, es war auch die Investition wert. P. S. Wenn Sie irgendwelche Fragen über dieses Angebot oder Terrys Tipps haben würden. Wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President bei sethterrystips. Oder machen Sie diese Investition in sich selbst an der Black FridayCyber ​​Montag Verkaufspreis das erste Mal, dass dies in unseren 15 Jahren der Veröffentlichung nur 69,95 für unser gesamtes Paket angeboten wurde. Holen Sie es hier mit dem Spezialcode BFCM16 (oder BFCM16P für Premium Service 8211 199.95). Tun Sie es heute, bevor Sie vergessen und verlieren. Dieses Angebot läuft bis Mitternacht 28. November 2016 ab. Mittwoch, 9. November, 2016 Ab und zu steigt die Marktvolatilität. Das populärste Maß an Volatilität ist VIX, der sogenannte Angar-Index, der die durchschnittliche Volatilität der Optionen auf SPY (der SampP 500 Tracking-Aktie) ist. Übrigens, SPY wöchentliche Optionen sind nicht in der Berechnung von VIX enthalten, etwas, das den Wert unterschätzen tendiert, wenn etwas wie die heutige Wahl ein wichtiger Grund ist, der das gegenwärtige Niveau der Volatilität beeinflusst. Heute möchte ich mit Ihnen teilen einen Handel Ich empfahl, zahlende Abonnenten Terrys Tipps letzte Woche. Wir konnten es heute für eine 27 Gewinn nach Provisionen in einer Woche schließen, aber die meisten von uns sind hängen an unseren Positionen für ein paar Wochen, weil wir immer noch glauben, dass die Ausbreitung wird in 75 Gewinn für drei Wochen, wenn der Markt nach unten Heutigen Wahl. Ich hoffe, Sie können lernen, etwas von diesem neuesten Weg, um von einer erhöhten Volatilität auf dem Markt profitieren. Wie kann man 40 mit einem einzigen Optionen Handel auf einem Blue Chip Stock So viel wie Sie möchten, können Sie eigentlich nicht kaufen (oder verkaufen kurz) VIX, so gibt es keinen direkten Weg zu wetten, ob die Volatilität wird nach oben oder unten mit diesem beliebten gehen messen. Allerdings können Sie kaufen und verkaufen Puts und Anrufe auf VIX, und führen Spreads nur so lange, wie sowohl die langen und kurzen Seiten des Spread sind in der gleichen Ablauf-Serie. Sie sind nicht berechtigt, Kalender - oder Diagonalspreads mit VIX-Optionen zu kaufen, da jede Auslaufserie eine bestimmte Serie ist, die nicht mit anderen Serien verbunden ist. Wenn Sie Kalendern kaufen konnten, würden die Preise außergewöhnlich schauen. Es gibt Zeiten, wenn Sie tatsächlich kaufen könnte eine Kalender-Spread bei einem Kredit, aber leider, dont ermöglichen solche Trades. Vertikale Spreads sind Fair-Spiel, aber, und machen interessante Spiele, wenn Sie ein Gefühl haben, für die Art und Weise denken Sie, Volatilität ist geleitet. Letzte Woche hatten wir eine Zeit, in der VIX höher war als seit einiger Zeit, gestützt von Wahlunsicherheiten, der nächsten Zinssatzzunahme und dem jüngsten Rückgang der Marktpreise um 9 Tage. Als VIX über 22 Jahre alt war, schickten wir eine spezielle Trade-Idee, die auf der Wahrscheinlichkeit basiert, dass VIX sich nach der Wahl wieder zurückziehen kann. Für die letzten Jahre war die populärste Strecke für VIX zum Hängen heraus im 12-14 Bereich gewesen. Offensichtlich ist dies viel niedriger als dauert Wochen 22-23 Bereich. Wenn Sie ein Diagramm von VIX betrachten, sehen Sie, dass es über 20 an nur 7 Gelegenheiten in den letzten drei Jahren verschoben hat, und die große Mehrheit der Zeit, zog es schnell zu einem viel niedrigeren Niveau zurück. Nur einmal war es mehr als 20 für mehr als ein paar Wochen oder so bleiben. Zurück im Jahr 2008 zog VIX auf astronomische Ebenen und blieb dort für mehrere Monate, aber wenn Sie diese Tage erinnern, mit der Implosion von Lehman Bros. Long Term Capital und Banken Rettungspakete überall gab es ernste Ängste, dass unser gesamtes Finanzsystem Könnte bald zusammenbrechen. Dieses Mal, schien es, wie die ängstlichste Überlegung war die amerikanische Wahl, und speziell, dass Donald Trump gewinnen und Marktunsicherheit würde sicherlich noch weiter steigen. Dies ist nicht das Gefühl der kataklysmischen Möglichkeiten, mit denen wir im Jahr 2008 konfrontiert waren. Dies ist der Handel, den wir vorgeschlagen haben, der auf unserer Annahme beruht, dass Donald Trump wahrscheinlich nicht vorgehen wird und nicht viel anders aus Washington herauskommt: BTO 1 VIX 23Nov16 21 (VIX161123C21) STO 1 VIX 23Nov16 15 Anruf (VIX161123C15) für einen Kredit von 2,60 (Verkauf einer Vertikalen) Dieser Spread umfasst eine Investition (und ein maximales Risiko) von 342,50. Es gibt einen 600 Wartungsbedarf (der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen), von dem die 260 mit weniger 2,50 Provision oder 257,50 € abgezogen werden sollen. Wenn VIX am 23. November bei einer beliebigen Zahl unter 15 fällt, würden beide Anrufe wertlos und dieser Spread würde 257,50 auf das maximale Risiko von 342,50 oder 75 machen. Vielleicht 3 Wochen war nicht lang genug, um zu erwarten, dass VIX bis 15 stürzt Dass es besser wäre, zu warten, bis nach der FED-Entscheidung im Dezember getroffen wurde, und legen Sie diese gleiche Spread in der 20Jan17 Serie. Der Preis (und der potenzielle Gewinn) wäre ungefähr der gleiche (ich habe diese gleiche Ausbreitung in dieser Serie auch in meinem persönlichen Konto verkauft). Natürlich müssen Sie 2 Monate warten, bis es zu kommen, aber 75 ist eine süße Zahl zu träumen, über das Sammeln in so kurzer Zeit. Seit wir vor einer Woche die oben genannten Spreads platziert haben, ist VIX von 23 auf etwas über 18 heute gefallen (anscheinend, als das FBI Hillary entlarvte, sah es weniger wahrscheinlich aus, dass Trump gewinnen würde). Es muss nur ein wenig mehr als 3 weitere Punkte nach der Wahl heute fallen, um 75 zu liefern uns am 23. November. Wir mögen unsere Chancen hier. Einige Abonnenten nehmen ihre Gewinne heute, nur für den Fall, dass Mr. Trump gewählt wird. Sie können kaufen die Ausbreitung heute für 1,65, gut unter dem 2,60 sie gesammelt aus dem Verkauf. Ich persönlich halte für den größeren Potenzialgewinn. Donnerstag, 1. September 2016 Diese Woche werden wir unsere Diskussion über eine beliebte Option weiter verbreiten die Kalender-Spread, die auch als Time-Spread oder horizontale Ausbreitung. Wir prüfen die Machbarkeit des Kaufs von Spreads zu verschiedenen Ausübungspreisen, um das Risiko zu reduzieren. Kalender Spreads Tweak 1 Zuerst können Sie einen typischen Kalender auf Facebook (FB) zu verbreiten. Am vergangenen Freitag, als FB über 124,20 handelte, kauften wir 5-monatige 20Jan17-Anrufe und verkauften einmonatige 30Sep16-Anrufe. Der Spread würde 5,43 (543) kosten, und so sah das Risikoprofildiagramm aus: Gesichtsbuch Risk Profile Mai 2016 Beachten Sie, dass der Break-even Bereich von etwa 3 auf der Unterseite zu 5 auf der Oberseite, einer Strecke von 8 reicht (Der Verlust oder Gewinn, wenn die kurzen Anrufe am 30. September ablaufen, ist in der Spalte auf der rechten Seite mit dem PL-Tag angegeben.) Die maximale Verstärkung liegt genau beim 125er Preis, und es ist ungefähr 150, was zu einem guten 27 Gewinn führen würde für den Monat. Als nächstes habe ich getestet, ob ich die Break-even-Bereich durch Hinzufügen der gleichen Kalender-Spread auf die 120 und 130 Streiks Preise (die 20Jan17 Serie bietet nur Streiks in 5 Schritten, im Gegensatz zu den wöchentlichen Serien). Die Ausbreitung von 120 würde 464 kosten und die Ausbreitung von 130 wäre 483, so dass der Kauf aller drei Spreads eine Investition von etwa 1500 beinhalten würde. Hier ist, was das Risikoprofildiagramm für die drei Spreads aussieht: Face Book Risk Profile 2 September 2016 Beachten Sie, dass Die Break-even-Bereich ist fast genau das gleiche mit den drei Spreads. Die maximale Gewinnsumme beträgt ebenfalls etwa 150, aber mit drei Spreads würde es eine 10-Verstärkung bedeuten, anstatt eine 27, weil Sie etwa 1500 investiert hätten, anstatt 543. Offensichtlich Hinzufügen von Kalender Spreads bei Streiks 5 über und unter dem aktuellen Aktienkurs Ist nicht der Weg, um über Triple die Investition, die gleiche erwartete maximale Gewinn zu gehen, und über die gleiche Break-even-Bereich. Vermutlich handeln Sie Kalender auf einem Vorrat, den Sie glauben, ist höher geleitet. Sie könnten wählen, um einen at-the-money-Kalender und einen zweiten zu einem höheren Streik zu kaufen. Wenn Sie dies tun, ist Ihre Investition etwa 1000 und dies ist das Risikoprofil-Diagramm: Face Book Risk Profile 3 September 2016 Die Break-even-Bereich ist wieder einmal 8 vom niedrigsten Punkt zum höchsten, aber es erstreckt sich nur über einen Dollar Auf der Unterseite und 7 auf der Oberseite. Wenn Sie bullish auf dem Lager sind, scheint dies ein besserer Weg zu gehen. Die maximale Verstärkung liegt bei etwa 150, und dies führt zu einer 15-Verstärkung für den Monat. Das Beste an dieser Wahl von zwei Spreads ist, dass die maximale Verstärkung über einen 5-Punkt-Bereich erreicht werden kann, anstatt nur an einem präzisen Preispunkt verfügbar zu sein. Eine andere Strategie könnte sein, um die 125-Kalender-Spread zu kaufen, und dann warten, um zu sehen, welche Art und Weise die Aktie bewegt, und dann kaufen Sie einen anderen Kalender in diese Richtung. Wie wir gesehen haben, sind die Kosten für einen at-the-money Kalender nicht viel größer als der gleiche Kalender, der 5 vom Geld entfernt ist. Das große Risiko mit dieser Strategie ist, dass die Aktie peitschen könnte. Zum Beispiel könnte es fallen 3, die Sie auffordern könnten, einen 120 Kalender zu kaufen, und dann schießen höher, gehen bis zu 128, die dazu führen, dass Sie eine neue Ausbreitung bei 130 Streik hinzuzufügen. Wie üblich, gibt es keine einfachen Möglichkeiten, um sicherzustellen, Gewinne in dieser Welt. Die beste Wette scheint, eine Position zu nehmen, die der Vorrat in einer bestimmten Richtung (normalerweise oben geleitet wird, es sei denn, Sie handeln auf irgendeinem ETP, das bestimmt ist, unten zu gehen, wie VXX), und kombinieren Sie eine an - die - Geldverbreitung mit Eine zu einem höheren Ausübungspreis. Die meisten Monate sollten Sie einen signifikanten Gewinn zu machen, wenn Ihr Lager verhält sich wie Sie erwarten, und der Gewinn kann über eine schöne Palette von möglichen Preisen materialisieren. Dienstag, 31. Mai 2016 Vor einiger Zeit bemerkte ich, dass sich der Wert einiger unserer Portfolios änderte, nachdem der Markt für den zugrunde liegenden Bestand geschlossen war. Offenbar änderte sich der Wert der Optionen nach dem Handelsschluss von 4:00 EST. Ich habe eine Google-Suche, um eine Liste der Optionen, die nach Stunden gehandelt zu finden, und kam ziemlich leer. Aber jetzt habe ich die Liste gefunden, und wird es mit Ihnen teilen nur für den Fall, dass Sie für eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Ende des Handels jeden Tag spielen möchten. Liste der Optionen, die nach Handelsstunden gehandelt werden (bis 4:15). Da Optionswerte aus dem Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts oder ETP (Exchange Traded Product) abgeleitet werden, sollte der Handel nach Börsenschluss nicht begründet werden. Jedoch werden immer mehr Underlyings in den nächsten Stunden gehandelt, und für nur sehr wenige werden die Optionen auch weiterhin gehandelt, zumindest bis 4:15 EST. Optionen für die folgenden Symbole handeln eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Schließen des Handels 8211 DBA, DBB, DBC, DB, DFA, IEW, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, (XLX, XLX, XLX, XLX, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XME, XRT. Die meisten dieser Symbole werden (oft falsch) als ETFs (Exchange Traded Funds) bezeichnet. Während viele ETFs sind, sind viele nicht die beliebte Volatilität-bezogenen Markt-Crash-Schutz Fahrzeug VXX ist eigentlich ein ETN (Exchange Traded Note). Eine bessere Möglichkeit, auf diese Liste Bezug zu nehmen ist, sie als Exchange Traded Products (ETPs) zu nennen. Achtung sollte verwendet werden, wenn der Handel in diesen Optionen nach 4:00 Uhr. Aus meiner Erfahrung, verlassen viele Market Maker den Boden genau um 4:00 (Volumen ist in der Regel niedrig nach dieser Zeit und nicht immer lohnt sich herumhängen). Demzufolge neigen die Optionen für Angebots-Nachfrage-Optionen dazu, beträchtlich zu expandieren. Dies bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich in der Lage, anständige Preise erhalten, wenn Sie handeln nach 4:00 Uhr. Manchmal kann es notwendig sein, jedoch, wenn Sie glauben, dass Sie mehr einer Lücke ausgesetzt sind, die am nächsten Tag geöffnet ist, als Sie sein möchten. Montag, 23. Mai 2016 Die heutige Idee ist ein wenig kompliziert, aber sie beinhaltet einen wichtigen Teil einer umsichtigen Anlagestrategie. Markt Abstürze kommen alle einmal in eine Weile, und wir sind acht Jahre weg von der letzten im Jahr 2008. Was wird mit Ihrem Nest Ei passieren, wenn es wieder passiert in diesem Jahr Optionen kann eine gute Form von Marktunfall Versicherung sein, und es Ist es möglich, eine Strategie, die sogar einen kleinen Gewinn, wenn der Absturz nicht kommen kann. Diese Möglichkeit unterscheidet sie von den meisten Formen der Versicherung, die Sie Out-of-Pocket-Geld kostet, wenn die Katastrophe Sie versichern gegen nicht auftreten. Wie Sie sich gegen einen Markt-Crash mit Optionen schützen Es gibt einige starke Hinweise darauf, dass das alte Sprichwort verkaufen im Mai und Go Away könnte die entsprechende Bewegung jetzt sein. Goldman Sachs hat seine Aussichten auf Aktien auf 8220neutral8221 in den kommenden 12 Monaten herabgestuft und sagt, es gibt keinen besonderen Grund, sie zu besitzen. 8220Wir sehen zwar keine nachhaltigen Signale der Wachstumsförderung, aber wir fühlen uns nicht wohl, wenn wir das Eigenkapitalrisiko einnehmen, zumal die Bewertungen in der Nähe der Spitzenwerte liegen. Für mehrere Monate hat Robert Shiller gewarnt, dass der Markt durch seine einzigartige Methode der Messung der Preise gegenüber langfristigen durchschnittlichen Pes ernsthaft überbewertet wird. George Soros hält auch die Bären glücklich und verdoppelt seine Wette gegen die SampP 500. Der Milliardär-Investor, der gewarnt hat, dass die Finanzkrise von 2008 aufgrund der Konjunkturabschwächung China8217 wiederholt werden konnte, kaufte bei SPY im Laufe des Jahres 2,1 Millionen Aktien8202 Optionen Q1. Die Größe seiner Wette gegen SPY ist phänomenal, im Wesentlichen 200 Millionen Aktien kurz. Natürlich ist er fast immer in stratosphärischen Zahlen, aber die Größe dieser Wette deutet darauf hin, dass er ziemlich stark über diese fühlt. Er wurde nicht ein Milliardär, indem er auf der falschen Seite der Marktwetten. So was können Sie tun, um sich gegen einen großen Tumble im Markt zu schützen Wir sind die Einrichtung eines bearish Portfolio für Terrys Tipps Abonnenten, und das ist, was es aussehen wird. Es basiert auf der bekannten Tatsache, dass, wenn der Markt abstürzt, steigt die Volatilität, und wenn die Volatilität steigt, das Börsengehandelte Produkt (ETP) namens VXX steigt zusammen mit ihm. Einige Leute kaufen VXX als Markt Crash Versicherung (oder seine Steroid-wie Cousin, UVXY). Auf lange Sicht ist VXX eine schreckliche Investition, aber möglicherweise das Schlimmste, was Sie mit Ihrem Geld in den letzten sechs Jahren getan haben könnte. Es ist von einem Split-bereinigten 4000 auf seinen derzeitigen Preis von etwa 15 gefallen. Es hat 1-für-4-Reverse-Splits dreimal konstruiert, um den Preis lohnt Mühe zu handeln. Die Spaltung tritt in der Regel, wenn es auf etwa 12, so dass Sie eine weitere Reverse split bald erwarten können. Eine Optionsstrategie kann eingerichtet werden, die Ihnen erlaubt, das Äquivalent von VXX zu besitzen, während Sie nicht den langfristigen unvermeidlichen Abwärtstrend unterziehen. Wenn die Volatilität abnimmt, steigt VXX. Tatsächlich verdoppelte er sich einmal und stieg ein anderes Mal, beide vorübergehend, im letzten Jahr alleine. Während es eine schlechte langfristige Investition ist, wenn Ihr Timing richtig ist, könnten Sie abholen einen Windfall. Unsere Optionen-Strategie ist so konzipiert, um die potenzielle Upside Windfall zu erreichen, während die Vermeidung der langfristigen Perspektiven, die Sie durch den Kauf nur die ETP. Unser neues Portfolio wird VXX 20Jan17 15 Anrufe kaufen und weniger Verträge in kurzfristigen Anrufen verkaufen. Ausreichende kurzfristige Prämie wird vom Verkauf der kurzfristigen Anrufe gesammelt, um den Verfall auf den langen Anrufen (und ein wenig mehr) abzudecken. Dieses Portfolio wird mit 3000 beginnen. Der gesamte Betrag wird nicht zu Beginn verwendet, sondern stattdessen in bar gehalten werden, falls es erforderlich sein könnte, einen Wartungsaufruf zu decken, falls der Markt weiter nach oben geht. Dies können die Startpositionen sein: BTO 3 VXX 20Jan17 15 Anrufe (VXX170120C15) STO 3 VXX 17Jun16 15 Anrufe (VXX160617C15) für eine Belastung von 2,40 (Kauf einer Diagonale) BTO 3 VXX 20Jan17 15 Anrufe (VXX170120C15) STO 3 VXX 24Jun16 16 Anrufe (VXX160624C16) für eine Belastung von 2,45 (Kauf einer Diagonale) BTO 4 VXX 20Jan17 16 Anrufe (VXX170120C16) für 3,30 VXX Better Bear Risk Profile Graph Mai 2016 Sie können sehen, dass das Portfolio wird Gewinne, egal wie hoch VXX gehen könnte. Es wird einen kleinen Gewinn (ca. 8 für den Monat), wenn der Vorrat bleibt flach, und beginnt zu verlieren, wenn VXX bewegt sich unter 14,50. Wenn es soweit fällt, könnten wir am 14. Streik zwei oder zwei Anrufe verkaufen und einen Instandhaltungsbedarf erleiden, der teilweise durch den Betrag ausgeglichen würde, den wir beim Verkauf der Anrufe gesammelt haben. Ein solcher Handel würde einen Verlust reduzieren oder eliminieren, wenn das ETP weiter sinkt, und es muss möglicherweise wiederholt werden, wenn VXX noch weiter sinkt. An einem gewissen Punkt müssen einige lange Anrufe zu einem niedrigeren Streik gerollt werden, um Wartungsanforderungen zu beseitigen, die kommen, wenn Sie einen Anruf mit einem niedrigeren Streik verkaufen als der lange Anruf, der es bedeckt. Die oben genannten Positionen könnten für etwa 2800 angelegt werden. Es würde etwa 200 in bar für den möglichen Wartungsbedarf verbleiben, falls einer notwendig sein könnte. Sie sollten wahrscheinlich nicht versuchen, die Einrichtung und Durchführung dieser Strategie, es sei denn, Sie sind vertraut mit Optionen Handel, wie es zugegebenermaßen ein wenig kompliziert ist. Eine bessere Idee könnte ein Terrys Tipps Insider werden und ein Konto bei thinkorswim, so dass diese Trades konnte automatisch für Sie durch ihre Auto-Trade-Programm erstellt werden. Jedes Investment-Portfolio sollte ein wenig Nachteil Versicherungsschutz. Wir glauben, dass Optionen bieten die beste Form für diese Art von Versicherung, weil es möglich sein könnte, einen Gewinn zu machen, zur gleichen Zeit wie die Bereitstellung von Crash-Versicherung. Wie bei allen Arten von Investitionen, sollten Sie nicht begehen Geld, das Sie wirklich nicht leisten können, zu verlieren. Montag, den 14. Dezember 2015 In der vergangenen Woche stieg der so genannte Angstindex VIX um 65 auf 24,39. Es war das 10. Mal, dass es über 20 in den letzten 3 Jahren bewegt. In 9 dieser 10 Fälle fiel VIX in weniger als 10 Tagen unter 20 und im anderen Fall (21. August 2015) dauerte es 40 Tage, um wieder unter 20 zu fallen. Heute möchte ich Ihnen von einem Handel erzählen Ich mache heute, die 68 in einem Monat machen wird, wenn dieses Muster diese Zeit umsetzt. Eine Option Play Designed zu 68 in einem Monat machen Letzte Woche war eine schlechte für den Markt. Die SampP 500 Tracking-Aktie (SPY) fiel um 7,74 zu schließen bei 201,88, nach 3,7 für die Woche. SPY schloss 2014 bei 205,54 ab und startete 2015 bei 206,38, also, wenn die letzten Wochen in der Nähe für zwei weitere Wochen halten, wird der Markt ein Kalenderjahr Verlust erstmals seit 2008 aufzeichnen. Anscheinend ist der Grund für den großen Tropfen konzentriert Die Feds wahrscheinlich bewegen, um die Zinsen erhöhen am Mittwoch, das erste Mal hat es so in einem Jahrzehnt getan. Ich glaube, dass die Institutionen, die über 90 des Handelsvolumens kontrollierten, eine letzte Anstrengung unternahmen, um diesen Schritt zu entmutigen. Immerhin will die Fed die bösen Jungs sein, die für den schlimmsten Jahresmarkt in 7 Jahren verantwortlich sind. Eine Erhöhung der Zinssätze wäre eine gute Idee zu einer Zeit, wenn der Markt niedriger ist als vor einem Jahr Fed setzt sich aus großen Banken zusammen, die höhere Gewinne erzielen, wenn die Zinsen höher sind. Ich habe keine Ahnung, ob die Fed die Zinsen in zwei Tagen erhöhen wird, wie Janet Yellen angegeben hat. Wenn sie es tun, vermute ich, dass es ein kleiner Anfang sein wird, möglicherweise 0.25, und sie berichten auch, dass sie beabsichtigen, langsam zu sein, um weitere Zunahmen zu machen. In beiden Fällen, keine Ratenerhöhung oder eine kleine, wird die große Veränderung sein, dass die Unsicherheit über den Zeitpunkt des Anstiegs aufhört zu existieren. Entweder Wahl sollte zu einem höheren Markt und vor allem für Option Trader, eine niedrigere VIX führen. Wie ich ausführlich geschrieben habe, variiert ein Exchange Traded Product (ETP) namens SVXY umgekehrt mit VIX. Wenn VIX höher geht, stürzt SVXY ab und umgekehrt. Letzte Woche fiel SVXY 14.27, von 59.41 zu 45.14, (24), als VIX stieg 65. Wenn VIX unter 20 zurückfällt, wie es jedes Mal getan hat, es stieg über 20 für die letzten 3 Jahre, wird SVXY höher als handeln es ist heute. Hier ist der Handel, der 68 macht, wenn SVXY höher als am Freitag in 32 Tagen (am 15. Januar 2016) gehandelt wird. (SVXY160115P45) Für eine Gutschrift von 2.05 (verkaufe eine senkrechte) Dieses Geschäft wird 205 in Ihrem Konto einfügen (weniger 2.50 Provisionen bei der Terrys-Tipps-Abonnenten bei thinkorswim bezahlen) oder 202,50. Der Makler wird einen Wartungsbedarf auf Ihr Konto von 500 platzieren, aber Ihr maximaler Risiko-Risiko ist 500 weniger die gesammelten 202.50 oder 297.50) dieser Verlust würde auftreten, wenn SVXY zu jedem Preis unter 40 im Januar-Verfall geschlossen. Der Break-Even-Preis für Sie wäre 43,00 jeder Preis über dieser wäre rentabel und jeder Preis darunter würde einen Verlust entstehen. Es gibt keine Zinsen auf den Wartungsbedarf, aber so viel in Ihrem Konto wird beiseite gesetzt werden, so dass Sie nicht kaufen können andere Bestände oder Optionen mit ihm. Am Ende des Handels am 15. Januar 2016, wenn SVXY zu einem Preis über 45 ist, werden diese beiden Optionen Optionen wertlos und Sie behalten die 202,50 Sie gesammelt, wenn Sie den Handel gemacht. Dies funktioniert, um ein 68 Gewinn auf Ihre Investition in Gefahr sein. Sie müssen nicht zu einem Trade zu diesem Zeitpunkt zu machen, sondern nur bis zum Ende des Tages warten, um zu sehen, der Wartungsbedarf verschwinden. Natürlich gibt es andere Möglichkeiten, wie Sie eine ähnliche Wette, dass SVXY Kopf höher, sobald einige der Marktunsicherheit zerstreut machen könnte. Sie könnten die gleiche Ausbreitung an jedem wöchentlichen Option-Serie für die nächsten 5 Wochen verkaufen und erhalten etwa den gleichen Kreditpreis. Für kürzere Zeiträume, müssen Sie nicht so lange warten, um Ihren Gewinn zu pocket, aber es ist weniger Zeit für Unsicherheit zu begleichen und SVXY bewegen höher. Eigentlich muss VIX nicht für SVXY fallen, um zumindest flach zu bleiben. Er sollte mindestens um 45 Jahre handeln, solange VIX nicht spürbar ansteigt, wenn die Optionen abgelaufen sind. Eine aggressivere Handel wäre zu wetten, dass SVXY steigt auf mindestens 50 in 33 Tagen. In diesem Handel würden Sie kaufen Jan-16 45 Putze und verkaufen Jan-16 50 Puts. Sie sollten mindestens 2,80 (277,50 nach Provisionen) sammeln und 124 auf Ihr maximales Risiko von 222,50 sammeln, wenn SVXY am 15. Januar 2016 zu einem Preis über 50 geschlossen wurde. Das letzte Mal, dass VIX über 20 geschlossen war, war am 13. November 2016 An diesem Tag schloss SVXY bei 50,96. Am nächsten Tag fiel VIX unter 20 und SVXY stieg auf 56,16. Es wurde nie unter der 50,96-Nummer bis zum letzten Freitag, wenn VIX wieder über 20 bewegt. Ich denke, dies ist eine günstige Zeit, um eine rentable Handel, die im Wesentlichen eine Wette ist, dass die aktuelle Marktunsicherheit wird vorübergehend sein, und könnte über so bald sein Als Mittwoch, wenn die Fed ihre Entscheidung über Zinssätze. Natürlich könnte eine ernsthafte terroristische Aktion oder ein anderes Unglück auch Märkte erschüttern, und die Unsicherheit wird sich fortsetzen. Keine Option Trades sind sicher Wetten, auch wenn die letzten 10 mal eine bestimmte Indikator blinkte und ein Gewinn von 68 könnte jedes Mal gemacht werden. Wie bei allen Investitionen, sollten Sie nie riskieren, Geld, das Sie wirklich nicht leisten können, zu verlieren. Allerdings fühle ich mich ziemlich gut über die beiden oben beschriebenen Investitionen und wird sie heute machen, kurz nachdem Sie diesen Brief erhalten. Montag, den 14. September 2015 Heute möchte ich euch alles über den schlimmsten Bestand erzählen, den ihr seit 6 Jahren haben könntet. Sie ist heute von 6400 auf 26 gefallen. Ich werde Ihnen auch sagen, wie Sie eine ungewöhnliche aktuelle Marktlage nutzen und eine Option Handel, die einen Gewinn von 66 in den nächsten 6 Monaten machen sollte. Das klappt auf einen jährlichen Gewinn von 132. Nicht schlecht von allen Standards. Für die nächsten paar Tage, biete ich Ihnen auch den niedrigsten Preis jemals ein Terrys Tipps Insider geworden und erhalten Sie eine 14-tägige Optionen Tutorial, die ewig ändern könnte Künftige Investitionsergebnisse. Es ist ein halbes Preis-Back-to-School-Angebot unser Komplettpaket für nur 39.95. Klicken Sie hier, geben Sie Sondercode BTS ein (oder BTSP für Premium Service 8211 79.95). Dies könnte die beste Investitionsentscheidung, die Sie jemals eine Investition in sich selbst machen. The Worst Stock You Could Have Owned for the Last 6 Years I have put the word stock in quotations because it really isnt a stock in the normal sense of the word. Rather, it is an Exchange Traded Product (ETP) created by fx which involves buying and selling futures on VIX (the so-called Fear Index which measures option volatility on the SampP 500 tracking stock, SPY). Es ist ein Derivat eines Derivats eines Derivats, das fast niemand vollständig versteht, offenbar sogar die Nobelpreisträger, die vor ein paar Jahren langjähriges Kapital durchführten. Even though it is pure gobbledygook for most of us, this ETP trades just like a stock. You can buy it and hope it goes up or sell it short and hope it goes down. Best of all, for options nuts like me, you can trade options on it. Lets check out the 6-year record for this ETP (that time period is its entire life): VXX Historical Chart 2015 It is a little difficult to see what this ETP was trading at when it opened for business on January 30, 2009, but its split-adjusted price seems to be over 6000. (Actually, its 6400, exactly what you get by starting at 100 and engineering 3 1-for-4 reverse splits). Friday, it closed at 26.04. That has to be the dog of all dog instruments that you could possible buy over that time period (if you know of a worse one, please let me know). This ETP started trading on 13009 at 100. Less than 2 years later, on 111910, it had fallen to about 12.50, so fx engineered a reverse 1-for-4 split which pushed the price back up to about 50. It then steadily fell in value for another 2 years until it got to about 9 on 101512 and fx did the same thing again, temporarily pushing the stock back up to 36. That lasted only 13 months when they had to do it again on 111813 this time, the stock had fallen to 12.50 once again, and after the reverse split, was trading about 50. Since then, it has done relatively better, only falling in about half over almost a two-year span. Obviously, this stock would have been a great thing to sell short just about any time over the 6-year period (if you were willing to hang on for the long run). There are some problems with selling it short, however. Many brokers cant find stock to borrow to cover it, so they cant take the order. And if they do, they charge you some healthy interest for borrowing the stock (I dont quite understand how they can charge you interest because you have the cash in your account, but they do anyway I guess its a rental fee for borrowing the stock, not truly an interest charge). Buying puts on it might have been a good idea in many of the months, but put prices are quite expensive because the market expects the stock to go down, and it will have to fall quite a way just to cover the cost of the put. I typically dont like to buy puts or calls all by themselves (about 80 of options people buy are said to expire worthless). If you straight-out buy puts or calls, every day the underlying stock or ETP stays flat, you lose money. That doesnt sound like a great deal to me. I do like to buy and sell both puts and calls as part of a spread, however. That is another story altogether. So what else should you know about this ETP First, it is called VXX. You can find a host of articles written about it (check out Seeking Alpha) which say it is the best thing to buy (for the short term) if you want protection against a market crash. While that might be true, are you really smart enough to find a spot on the 6-year chart when you could have bought it and then figured out the perfect time to sell as well The great majority of times you would have made your purchase, you would have surely regretted it (unless you were extremely lucky in picking the right day both to buy and sell). One of the rare times when it would have been a good idea to buy VXX was on August 10, 2015, just over a month ago. It closed at its all-time low on that day, 15.54. If you were smart enough to sell it on September 1st when it closed at 30.76, you could have almost doubled your money. But you have already missed out if you didnt pull the trigger on that exact day. It has now fallen over 15 in the last two weeks, continuing its long-term trend. While we cant get into the precise specifics of how VXX is valued in the market, we can explain roughly how it is constructed. Each day, fx buys one-month-out futures on VIX in hopes that the market fears will grow and VIX will move higher. Every day, fx sells VIX futures it bought a month ago at the current spot price of VIX. If VIX had moved higher than the month-ago futures price, a profit is made. The reason why VXX is destined to move lower over time is that over 90 of the time, the price of VIX futures is higher than the spot price of VIX. It is a condition called contango. The average level of contango for VIX is about 5. That percentage is how much higher the one-month futures are than the current value of VIX, and is a rough approximation of how much VXX should fall each month. However, every once in a while, the market gets very worried, and contango disappears. The last month has been one of those times. People seem to be concerned that China and the rest of the world is coming on hard times, and our stock markets will be rocked because the Fed is about to raise interest rates. The stock market has taken a big tumble and market volatility has soared. This has caused the current value of VIX to become about 23.8 while the one-month futures of VIX are 22.9. When the futures are less than the spot price of VIX, it is a condition called back-wardation. It only occurs about 10 of the time. Right now, backwardation is in effect, (-3.59), and it has been for about 3 weeks. This is an exceptionally long time for backwardation to continue to exist. At some point, investors will come to the realization that the financial world is not about to implode, and that things will pretty much chug along as they have in the past. When that happens, market volatility will fall back to historical levels. For most of the past two or three years, VIX has traded in the 12 14 range, about half of where it is right now. When fears subside, as they inevitably will, VIX will fall, the futures will be greater than the current price of VIX, and contango will return. Even more significant, when VIX falls to 12 or 14 and fx is selling (for VXX) at that price, VXX will lose out big-time because a month ago, it bought futures at 22.9. So VXX will inevitably continue its downward trend. So how can you make money on VXX with options To my way of thinking, todays situation is a great buying opportunity. I think it is highly likely that volatility (VIX) will not remain at todays high level much longer. When it falls, VXX will tumble, contango will return, and VXX will face new headwinds going forward once again. Here is a trade I recommended to Terrys Tips Insiders last Friday: If you believe (as I do) that the overwhelming odds are that VXX will be much lower in 6 months than it is now, you might consider buying a Mar-16 26 call (at the money VXX closed at 26.04 yesteday) and sell a Mar-16 21 call. You could collect about 2 for this credit spread. In 6 months, if VXX is at any price below 21, both calls would expire worthless and you would enjoy a gain of 66 on your 3 at risk. It seems like a pretty good bet to me. This spread is called selling a bearish call credit vertical spread. For each spread you sell, 200 gets put in your account. Your broker will charge you a maintenance requirement of 500 to protect against your maximum loss if VXX closes above 26 on March 18, 2016. Since you collect 200 at the beginning, your actual maximum loss is 300 (this is also your net investment in this spread). There is no interest charged on a maintenance requirement rather, it is just money in your account that you cant use to buy other stocks or options. This may all seem a little confusing if you arent up to speed on options trading. Dont feel like the Lone Ranger 8211 the great majority of investors know little or nothing about options. You can fix that by going back to school and taking the 14-day options tutorial that comes with buying the full Terrys Tips package at the lowest price ever only 39.95 if you buy before Friday, September 23, 2015. Lowest Subscription Price Ever: As a back-to-school special, we are offering the lowest subscription price than we have ever offered our full package, including all the free reports, my White Paper, which explains my favorite option strategies in detail, and shows you exactly how to carry them out on your own, a 14-day options tutorial program which will give you a solid background on option trading, and two months of our weekly newsletter full of tradable option ideas. All this for a one-time fee of 39.95, less than half the cost of the White Paper alone (79.95). For this lowest-price-ever 39.95 offer, click here, enter Special Code BTS (or BTSP for Premium Service 8211 79.95). Tuesday, September 8th, 2015 Market volatility continues to be high, and the one thing we know from history is that while volatility spikes are quite common, markets eventually settle down. After enduring a certain amount of psychic pain, investors remember that that the world will probably continue to move along pretty much as it has in the past, and market fears will subside. While this temporary period of high volatility continues to exist, there are some trades to be made that promise extremely high returns in the next few months. I would like to discuss one today, a trade I just executed in my own personal account so I know it is possible to place. A Low-Risk Trade to Make 62 in 4 Months As we have been discussing for several weeks, VIX, the so-called Fear Index, continues to be over 25. This compares to the 12 14 level where it has hung out for the large part of the past two years. When VIX eventually falls, one thing we know is that SVXY, the ETP that moves in the opposite direction as VIX, will move higher. Because of the persistence of contango, SVXY is destined to move higher even if VIX stays flat. Lets check out the 5-year chart of this interesting ETP: 5 Year Chart SVXY September 2015 Note that while the general trend for SVXY is to the upside, every once in a while it takes a big drop. But the big drops dont last very long. The stock recovers quickly once fears subside. The recent drop is by far the largest one in the history of SVXY. As I write this, SVXY is trading about 47, up 2 for the day. I believe it is destined to move quite a bit higher, and soon. But with the trade I made today, a 62 profit (after commissions) can be made in the next 4 months even if the stock were to fall by 7 (almost 15) from where it is today. This is what I did: Buy to Open 1 SVXY Jan-16 35 put (SVXY160115P35) Sell to Open 1 SVXY Jan-16 40 put (SVXY160115P40) for a credit of 1.95 (selling a vertical) When this trade was executed, 192.50 (after a 2.50 commission) went into my account. If on January 15, 2016, SVXY is at any price higher than 40, both of these puts will expire worthless, and for every vertical spread I sold, I wont have to make a closing trade, and I will make a profit of exactly 192.50. So how much do I have to put up to place this trade The broker looks at these positions and calculates that the maximum loss that could occur on them would be 500 (100 for every dollar of stock price below 40). For that to happen, SVXY would have to close below 35 on January 15th. Since I am quite certain that it is headed higher, not lower, a drop of this magnitude seems highly unlikely to me. The broker will place a 500 maintenance requirement on my account. This is not a loan where interest is charged, but merely cash I cant use to buy shares of stock. However, since I have collected 192.50, I cant lose the entire 500. My maximum loss is the difference between the maintenance requirement and what I collected, or 307.50. If SVXY closes at any price above 40 on January 15, both puts will expire worthless and the maintenance requirement disappears. I dont have to do anything except think of how I will spend my profit of 192.50. I will have made 62 on my investment. Where else can you make this kind of return for as little risk as this trade entails Of course, as with all investments, you should only risk what you can afford to lose. But I believe the likelihood of losing on this investment is extremely low. The stock is destined to move higher, not lower, as soon as the current turbulent market settles down. If you wanted to take a little more risk, you might buy the 45 put and sell a 50 put in the Jan-15 series. You would be betting that the stock manages to move a little higher over the next 4 months. You could collect about 260 per spread and your risk would be 240. If SVXY closed any higher than 50 (which history says that it should), your profit would be greater than 100. I have also placed this spread trade in my personal account (and my charitable trust account as well). Friday, September 4th, 2015 Last week I suggested buying two calendar spreads on the inverse volatility ETP called SVXY. At the time, it was trading at 58 and history showed it was highly likely to move higher in the short run. It didnt. Instead, it has fallen to below 46 today. Anyone who followed this trade (as I did) is facing about a 75 loss right now. Today I would like to discuss this trade a bit more, and tell you what I am doing about it. Update on Last Weeks SVXY Volatility Trade As I said last week, the market is going crazy. VIX, the so-called Fear Index, skyrocketed to 40 last week, something it hasnt done for over 2 years. It has fallen to about 28 today, and if history is any indicator, it is headed for the 12 14 level where it has hung out for the large part of the past two years. XIV Chart September 2015 Note that about 90 of the time, VIX is well below 20. When it moves higher than that number, it is only for a short period of time. Every excursion over 20 is quickly reversed. There is a strong correlation between the value of VIX and the price changes in SVXY. When VIX is low (or falling), SVXY almost always moves higher. When VIX shoots higher (or stays higher), SVXY will fall. Over the past month, SVXY has fallen from the low 90s to about half of that today. Never in the 7-year history of this ETP has it fallen by such a whopping amount. SVXY is constructed by trading on the futures of VIX. Each day, the ETP purchases at the spot price of VIX and sells the one-month-out futures. Since about 90 of the time, the futures price is greater than the spot price (a condition called contango), SVXY gains slightly in value. The average contango number is about 5, and that is how much SVXY is expected to gain in those months. Every once in a while (less than 10 of the time), current uneasiness is so high (like it is today), VIX is higher than the futures values. When this occurs, it is called backwardation (as opposed to contango). Right now, we have backwardation of about -8. If this continued for a month, SVXY might be expected to fall by that amount. However, backwardation is not the dominant condition for very long. It rarely lasts as long as a week. It is highly likely that contango will return, VIX will fall back below 20, and SVXY will recover. Lets review the trades I made last week: Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 60 call (SVXY151002C60) Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 60 call (SVXY150904C60) for a debit of 3.35 (buying a calendar) Buy To Open 1 SVXY Oct1-15 65 call (SVXY151002C65) Sell To Open 1 SVXY Sep1-15 65 call (SVXY150904C65) for a debit of 3.30 (buying a calendar) For every two spreads I bought, I shelled out 665 plus 5 in commissions, or 670. Here is what the risk profile graph says these positions will be worth at the close in 10 days when the short calls expire next Friday: SVXY Risk Profile Graph September 2015 The chart shows that if the stock fell below 46 (as it has today), the spreads will lose nearly 500 of the 670 cost. That is just about what has happened. In fact, implied volatility (IV) of the SVXY options has fallen from about 100 to about 90 which means the value of the Oct1-15 calls has also fallen a bit that the above graph indicates. The 60 spread could be sold right now for about 1.20 and the 65 spread would get only about .65. That works out to a loss of about 480 on a 670 investment (about 75 after commissions). While a 75 loss is just awful, remember that we expected to make 90 on these spreads if the stock had ended up between 60 and 67 as we expected it would (and we would presumably have rolled the Sep1-15 expiring calls to future weekly series and increased our gain to well over 100. Every once in a while, the market does exactly the opposite of what you expected (or what historic experience would predict). This is one of those times. Fortunately, they occur in far less than 50 of the time. If you made this same bet on a number of occasions, over the long run, you should make excellent gains. This time, you either have a choice of closing out the spreads or doing nothing, just hanging on (waiting for a resurgence of SVXY and being able to sell the remaining Oct1-15 calls at a higher price). If you do sell the spread rather than letting the short Sep1-15 calls expire worthless today, be sure to use a limit order. Most of the time, you should be able to get a price which is just slightly below the mid-point of the quoted spread price. Options on SVXY carry wide bid-ask ranges, but spreads are usually possible to execute near the mid-point of the quoted prices. I plan to do nothing today. Even if I decide to sell Sep2-15 or Sep-15 calls against my long Oct1-15 positions, I will do it later (once SVXY has moved higher, as it should when the market settles down and VIX falls back to where it usually hangs out). The spreads I suggested making a week ago have proved to be extremely unprofitable (at least so far). But taking losses is a necessary part of option trading. There are often big losses, but big gains are also possible (and oftentimes, probable). Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001-2017 Terry039s Spitzen Aktienoptionen Trading Blog Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps