Oneil Handelssystem

William ONeil ist wahrscheinlich einer der größten Aktienhändler unserer Zeit. ONeil machte eine große Menge an Geld, während er erst in den Zwanzigern war, genug, um einen Sitz an der New York Stock Exchange zu kaufen. Heute betreibt er ein erfolgreiches Anlageberatungsunternehmen für große Geldunternehmen und ist auch der Schöpfer der CAN-SLIM-Wachstumsinvestitionsstrategie, die die American Association of Individual Investors von 1998 bis 2009 die leistungsstärkste Anlagestrategie nannte. Diese Non-Profit-Organisation Verfolgt mehr als 50 verschiedene Investitionsmethoden, über einen Zeitraum von 12 Jahren. CANSLIM zeigte einen Gesamtertrag von 2.763 in den 12 Jahren. Die CAN SLIM-Methode wird in ONeils Buch erklärt, wie man Geld in den Aktien macht. Herr O8217Neil gründete 8220Investor8217s Business Daily8221, um direkt mit 8220The Wall Street Journal8221 konkurrieren, und er entdeckte auch der 8220cup mit handle8221 Chart-Muster. Diejenigen, die ONeil am nächsten sind, die seine privaten Handelsrückkehr gesehen haben, sagen, dass sie größer als Warren Buffett8217s oder George Soros über dem gleichen Zeitraum sind. Hier sind einige der Grundsätze, die zu seinen Ergebnissen führen, und warum er gilt als eine Trading-Legende. 1 Er verkauft eine Aktie, die er hält, nachdem er 7 aus seinem Kaufpreis gegangen ist. 8220I machen es eine Regel, nie mehr als 7 Prozent auf jedem Lager ich kaufen zu verlieren. Wenn ein Vorrat 7 Prozent unter meinem Kaufpreis sinkt, verkaufe ich ihn automatisch auf dem Markt kein Zweitraten, kein zögern8221 2 Ein der Hauptschlüssel zu seinem rentablen Handel war nur kleine Verluste, als er falsch war. 8220Das ganze Geheimnis zu gewinnen an der Börse ist, die geringste Menge zu verlieren, wenn Sie nicht right.8221 3 William O8217Neil studiert historische Chart-Muster unerbittlich und lesen Tausende von Trading-Bücher zu verlieren. 822090 der Leute an der Börse, Profis und Amateure gleichermaßen, einfach havent getan genug Hausaufgaben.8221 4 Er investiert in eine Industrien führenden Aktien nicht ihre Nachzügler und Hunde. Es zahlt sich selten aus, in Nachzügler zu investieren, auch wenn sie verlockend billig aussehen. Suchen Sie nach und beschränken Sie Ihre Einkäufe an Marktführer.8221 5 O8217Neil 8216s investieren Stil führen zu großen Gewinnern und kleinen verlieren Trades. 8220Investoren Geld in kleinen, leicht zu nehmenden Gewinnen und halten ihre Verlierer. Diese Taktik ist genau das Gegenteil des korrekten Investitionsvorgangs. Die Anleger werden eine Aktie mit Gewinn verkaufen, bevor sie eine mit einem Verlust verkaufen werden.8221 6 Er vergeudete nicht seine Zeit und sein Geld, das die kurze Seite in Bullenmärkten spielt. 8220Cardinal Regel 1 ist, kurz zu verkaufen, nur während, was Sie glauben, ist ein sich entwickelnder Bärenmarkt, nicht ein Bullenmarkt.8221 7 Grundlagen erzählte O8217Neil, was zu kaufen und das Diagramm erzählte ihm, wenn zu kaufen. 8220Die Nummer eins Marktführer ist nicht das größte Unternehmen oder das mit dem bekanntesten Markennamen seine die mit dem besten vierteljährlichen und jährlichen Gewinnwachstum, Return on Equity, Gewinnmargen, Umsatzwachstum und Preis-Aktion.8221 8 O8217Neil genau wusste Was er auf den Märkten tat. Er hatte einen Handelsplan, Handelsphilosophien und Regeln. 8220Einige Investoren haben Schwierigkeiten, Entscheidungen zum Kauf oder Verkauf zu treffen. Mit anderen Worten, sie schwanken und können sich nicht entschließen. Sie sind unsicher, weil sie wirklich nicht wissen, was sie tun. Sie haben nicht einen Plan, eine Reihe von Grundsätzen oder Regeln, um sie zu leiten und sind daher ungewiss, was sie tun sollten.8221 9 O8217Neil gehandelt Preisaktion nicht seine eigenen Meinungen oder andere. Da der Markt dazu neigt, in die entgegengesetzte Richtung von dem, was die Mehrheit der Menschen denken, gehen, würde ich sagen, 95 von all diesen Menschen, die Sie hören auf TV-Shows geben Ihnen ihre persönliche Meinung. Und persönliche Meinungen sind fast immer wertlos Tatsachen und Märkte sind viel zuverlässiger.8221 10 Er beobachtete ein Aktienvolumen als Teil seines Trading-Plans. 8220Die beste Weise, eine Vorrat-Versorgung und - nachfrage zu messen, ist durch das Beobachten seines täglichen Handelsvolumens. Wenn ein Vorrat zurück im Preis zieht, möchten Sie Volumen sehen, das oben angezeigt wird, das keinen bedeutenden Verkaufsdruck zeigt. Wenn es im Preis sammelt, wollen Sie Volumen zu sehen, die in der Regel institutionellen buying.8221 Lernen Sie in Ihre Zukunft investieren Der beste Weg für Anfänger zu lernen, wie man in ihre Zukunft investieren, indem Sie die Macht der Börse, dies zu investieren Beginner8217s Guide ist mehr als nur Theorie, wird es Ihnen zeigen, wie Sie Ihre Investitionen in ein gesundes Nest Ei für einen komfortablen Ruhestand wachsen. Profitieren Sie von hellip 2.99 Kindle-Ausgabe Steve Burns: Nach einer lebenslangen Faszination auf den Finanzmärkten begann Steve Burns seine Investitionen im Jahr 1993 und handelte seine eigenen Konten im Jahr 1995. Es war x02026 Lesen Sie weiterWilliam O39Neil William ONeil war die autorisierende Stimme von Investoren und Börsenmaklern in den Vereinigten Staaten, seit er William ONeil amp Company im Jahr 1963 gegründet hat heute arbeitet das Unternehmen ausschließlich mit institutionellen Investoren. Der Gründer von Investors Business Daily und der Erfinder der CAN SLIM Investitionsstrategie, die die Verluste auf eine 7-Marke begrenzt und sogar den SampP 500 - ONeil übertrifft, ist ein begehrter Dozent und Mentor für aufstrebende Börsenmakler und diejenigen, die etwas brauchen Der zusätzlichen Hilfe, um zu ihrem nächsten Niveau der Marktleistung zu bekommen. William ONeils Karriere in der steuerlichen Landschaft von Amerika begann im Jahr 1958, als er die Firma von Hayden, Stone amp Company als Börsenmakler. Im Laufe seiner ersten Amtszeit mit der Firma, erforschte die Feinheiten des Aktienhandels und auch die Hilfe der frühesten verfügbaren Computer, um die Erfolge und Misserfolge von Aktien zu modellieren. Er spezifizierte die Aktien bis 1953, um ihre Entwicklungen, Erfolge und auch Misserfolge zu verfolgen. Die Früchte dieser Arbeit war die Entwicklung der KANN SLIM Anlagestrategie, die eigentlich ein Akronym für laufende Erträge, jährliche Gewinne, neue Produkte oder Dienstleistungen alle diese bilden die CAN-Anteil gefolgt von Angebot und Nachfrage, Führer oder laggard, Institutionellen Sponsoring und schließlich Marktindizes, die alle den SLIM-Teil bezeichnen. ONeill vervollkommnete seine Strategie so weit, dass er es schaffte, konsequent gut durchführende Bestände zu ermitteln, indem er sie einfach gegen seine Checkliste tickte. Dieses System ist so erfolgreich geworden, dass es sogar den SampP 500 übertroffen hat. Das Geheimnis seines Erfolges ist die Verlustbeschränkung, die ausnahmslos auf etwa 7 oder etwas höher eingestellt ist, was die schwankenden Investitionsverluste der letzten Jahre verhindert. Nach seinen eigenen Richtlinien, nahm William ONeils Karriere bei Hayden, Stone amp Company und nach nur fünf Jahren, im Jahr 1963, verließ er die Firma, seine eigene Anlage-Management und auch Brokerage Firma, bekannt als William ONeil amp Company zu starten. Mit knapp 30 Jahren kaufte er sich an die New Yorker Börse und schloss sein Handwerk mit stellaren Erfolgen. 10 Jahre später, im Jahr 1973, ONeil Pionierarbeit ONeil Data Systems, ein Unternehmen, das mit modernsten Software-und Hardware-Komponenten zu veröffentlichen Datenbanken gearbeitet. Das Unternehmen ist heute noch im Geschäft. Neun Jahre danach wurde 1984 der Grundstein für Investors Business Daily gelegt, und plötzlich hatte das Wall Street Journal, das bisher unangefochtene Publikation, einen harten Wettbewerb. Im Laufe seiner Karriere drehte sich ONeil von privaten Investoren ab und begann stattdessen mit institutionellen Investoren auf nationaler Ebene zu arbeiten. Ab 2009 arbeitet William ONeil amp Company mit rund 400 Anlegern zusammen und verfolgt weiterhin die Grundsätze umfassender Marktanalysen, um solide Aktien zu identifizieren und Marktverluste zu begrenzen. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie wirken. Stock-Picking-Strategien: CAN SLIM CAN SLIM ist eine Philosophie von Screening, Kauf und Verkauf von Stammaktien. Entwickelt von William ONeil, dem Mitbegründer von Investors Business Daily. Es wird in seinem hoch empfohlenen Buch beschrieben, wie man Geld in den Aktien macht. Der Name kann vorschlagen, einige langweilige Regierung Agentur, aber dieses Akronym steht tatsächlich für eine sehr erfolgreiche Anlagestrategie. Was CAN SLIM anders macht, ist seine Aufmerksamkeit auf Sachwerte wie Erträge. Sowie immaterielle Vermögenswerte wie ein Unternehmen insgesamt Stärke und Ideen. Das Beste an dieser Strategie ist, dass theres Beweise, dass es funktioniert: Es gibt unzählige Beispiele von Unternehmen, die in der letzten Hälfte des 20. Jahrhunderts erfüllt CAN SLIM Kriterien vor einer enormen Preiserhöhung. In diesem Abschnitt untersuchen wir jede der sieben Komponenten des CAN SLIM Systems. C Aktuelle Erträge ONeil unterstreicht die Bedeutung der Aktienauswahl, deren Ergebnis je Aktie (EPS) im letzten Quartal auf Jahresbasis gewachsen ist. Zum Beispiel sollte ein Unternehmen EPS-Zahlen in diesem Jahr April-Juni-Quartal gemeldet haben, bezogen auf die EPS-Zahlen für die gleiche Dreimonatsfrist vor einem Jahr. (Wenn Sie mit EPS nicht vertraut sind, sehen Sie Typen von EPS.) Wie viel Wachstum Der Prozentsatz des Wachstums einer Firma EPS sollte zeigen, ist etwas diskutabel, aber das CAN SLIM System schlägt nicht weniger als 18-20. ONeil stellte fest, dass in den Jahren von 1953 bis 1993 drei Viertel der 500 leistungsstärksten Aktien in den USA Quartalsgewinne von mindestens 70 vor einer deutlichen Preiserhöhung erzielten. Das andere Quartal dieser Wertpapiere zeigte in zwei Quartalen Preiserhöhungen nach dem Anstieg der Erträge. Dies deutet darauf hin, dass im Grunde alle Hochleistungs-Aktien zeigten ein hervorragendes Wachstum im Vergleich zum Vorquartal. Obwohl 18-20 Wachstum ist eine Faustregel, die wirklich spektakuläre Verdiener in der Regel zeigen Wachstum von 50 oder mehr. Das Einkommen muss sorgfältig geprüft werden. Das System behauptet stark, dass Anleger wissen sollten, wie niedrige Ertragskennzahlen zu erkennen sind - also Zahlen, die nicht korrekte Darstellung der Unternehmensleistung sind. Da die Unternehmen versuchen können, die Gewinne zu manipulieren, behauptet das CAN SLIM-System, dass die Anleger tief greifen und über die oberflächlichen Zahlen rechnen müssen, die oft als Ergebniszahlen dargestellt werden (siehe Wie man die Qualität von EPS bewertet). ONeil sagt, dass, sobald Sie bestätigen, dass ein Unternehmen Einnahmen von guter Qualität sind, ist es eine gute Idee, andere in der gleichen Branche zu überprüfen. Ein solides Ergebniswachstum in der Branche bestätigt die Industrie ist gedeiht und das Unternehmen ist bereit zu brechen. Ein Jahresergebnis CAN SLIM erkennt auch die Bedeutung des jährlichen Gewinnwachstums an. Das System zeigt an, dass ein Unternehmen ein gutes jährliches Wachstum (jährliches EPS) in jedem der letzten fünf Jahre haben sollte. Wie viel Annual Earnings Growth Es ist wichtig, dass die CAN SLIM Investor, wie der Wert Investor. Nehmen die Denkweise, dass die Investition ist der Akt des Kaufs ein Stück eines Unternehmens, immer ein Eigentümer von ihm. Diese Denkweise ist die Logik hinter der Wahl Unternehmen mit jährlichen Gewinnwachstum innerhalb der 25-50 Bereich. Wie ONeil sagt, wer einen Teil einer Niederlassung besitzen will, der kein Wachstum zeigt Wal-Mart ONeil verweist auf Wal-Mart als Beispiel für ein Unternehmen, dessen starkes jährliches Wachstum einem Vormarsch in der Aktie vorausging. Zwischen 1977 und 1990 zeigte Wal-Mart ein durchschnittliches jährliches Gewinnwachstum von 43. Die Grafik unten zeigt, wie erfolgreich Wal-Mart nach seinem bemerkenswerten jährlichen Wachstum war. A Quick Re-Cap Die ersten beiden Teile des CAN SLIM-Systems sind recht logische Schritte mit quantitativer Analyse. Durch die Identifizierung eines Unternehmens, das starkes Ergebnis vierteljährlich und jährlich gezeigt hat, haben Sie eine gute Basis für eine solide Aktienauswahl. Allerdings ist die Schönheit des Systems, dass es fünf weitere Kriterien auf Bestände anwenden, bevor sie ausgewählt werden. N Neues ONeils drittes Kriterium für ein gutes Unternehmen ist, dass es vor kurzem eine Veränderung durchgemacht hat, die oft notwendig ist, damit ein Unternehmen erfolgreich wird. Ob es ein neues Management-Team, ein neues Produkt, ein neuer Markt oder ein neuer hoher Aktienkurs ist, fand ONeil, dass 95 der Unternehmen, die er studierte, etwas Neues erlebt hatten. 13 McDonalds Ein perfektes Beispiel dafür, wie Neuheit Spawns Erfolg in McDonalds Vergangenheit gesehen werden kann. Mit der Einführung der neuen Fast-Food-Franchise wuchs sie in den Jahren von 1967 bis 1971 auf über 1100. Dies ist nur eines von vielen überzeugenden Beispielen für Unternehmen, die durch das Handeln oder Erwerben von etwas Neuem Großes erreicht und die Aktionäre an der Börse belohnt haben Weg. Neue Stockpreishöhen ONeil bespricht, wie es menschliche Natur ist, weg von den Aktien mit neuen Preishöhen zu steuern - Leute häufig fürchten, daß ein Unternehmen an den neuen Höhen von diesem Niveau handeln muß. Aber ONeil nutzt überzeugende historische Daten, um zu zeigen, dass Aktien, die gerade neue Höchststände erreicht haben, oft auf einem Aufwärtstrend zu noch höheren Ebenen weitergehen. S Angebot und Nachfrage Das S in CAN SLIM steht für Angebot und Nachfrage. Die sich auf die Gesetze bezieht, die alle Marktaktivitäten regeln. Die Analyse von Angebot und Nachfrage in der CAN-SLIM-Methode behauptet, dass alle anderen Dinge gleich sind, ist es einfacher für eine kleinere Firma, mit einem kleineren Unternehmen Anzahl der ausgegebenen Aktien. Um herausragende Gewinne zu zeigen. Die Begründung dafür ist, dass ein Großkapitalunternehmen viel mehr Nachfrage erfordert als ein kleineres Unternehmen, um die gleichen Gewinne zu demonstrieren. ONeil erkundet dies weiter und erklärt, wie der Mangel an Liquidität von großen institutionellen Anlegern beschränkt sie zum Kauf nur Großkapitalisierung, Blue-Chip-Unternehmen, so dass diese großen Investoren zu einem ernsthaften Nachteil, dass kleine einzelne Investoren profitieren können. Aufgrund von Angebot und Nachfrage können die großen Transaktionen, die institutionelle Anleger machen, den Aktienkurs unbeabsichtigt beeinflussen, insbesondere wenn die Börsenkapitalisierung kleiner ist. Da einzelne Anleger eine relativ geringe Menge investieren, können sie in eine kleinere Gesellschaft ein - oder aussteigen, ohne den Aktienkurs in eine ungünstige Richtung zu drängen. In seiner Studie fand ONeil, dass 95 der Unternehmen, die die größten Kursgewinne anzeigten, weniger als 25 Millionen Aktien ausstehen, als die Gewinne realisiert wurden. L Leader oder Laggard In diesem Teil der CAN SLIM-Analyse ist die Unterscheidung zwischen Marktführern und Marktrückständen von zentraler Bedeutung. In jeder Branche gibt es immer diejenigen, die führen, was große Gewinne für die Aktionäre, und diejenigen, die zurückbleiben, bietet Rückkehr, die sind mittelmäßig am besten. Die Idee ist, die Anwärter von den Prätendenten zu trennen. Relative Preis-Stärke Die relative Preis-Stärke einer Aktie kann von 1 bis 99 reichen, wobei ein Rang von 75 bedeutet, dass das Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum 75 der Aktien in seiner Marktgruppe übertroffen hat. CAN SLIM verlangt, dass eine Aktie eine relative Kursstärke von mindestens 70 aufweist. Allerdings gibt ONeil an, dass Aktien mit relativer Kursstärke im Bereich 8090 eher die Hauptgewinner sind. Sympathie und Laggards Lassen Sie sich nicht Ihre Emotionen abholen Bestände. Ein Unternehmen scheint das gleiche Produkt und Geschäftsmodell wie andere in seiner Branche haben, aber nicht in das Unternehmen investieren, nur weil es billig erscheint oder Ihre Sympathie evoziert. Günstige Aktien sind billig aus einem Grund, in der Regel, weil sie Markt Nachzügler sind. Sie können mehr zahlen jetzt für einen Marktführer, aber es wird sich lohnen, es am Ende sein. I Institutionelle Förderung CAN SLIM erkennt die Bedeutung von Unternehmen mit institutionellem Sponsoring an. Grundsätzlich basiert dieses Kriterium auf der Idee, dass, wenn ein Unternehmen keine institutionelle Förderung hat, alle Tausende von institutionellen Geldmanagern über das Unternehmen vergangen sind. CAN SLIM schlägt vor, dass eine lagerfähige Investition in mindestens drei bis zehn institutionelle Eigentümer hat. Seien Sie jedoch vorsichtig, wenn ein sehr großer Teil des Unternehmensbestandes im Besitz von Institutionen ist. CAN SLIM erkennt an, dass ein Unternehmen institutionell überbesteuert werden kann, und wenn dies geschieht, ist es zu spät, um in das Unternehmen zu kaufen. Wenn eine Aktie zu viel institutionellen Besitz hat, könnte jede Art von schlechter Nachricht einen spiralen Ausverkauf auslösen. ONeil erkundet auch alle Faktoren, die bei der Bestimmung, ob ein Unternehmen institutionelle Eigentum von hoher Qualität ist, berücksichtigt werden sollte. Obwohl Institutionen sind etikettiert Smart Geld, sind einige viel schlauer als andere. M Market Direction Das letzte CAN SLIM-Kriterium ist die Marktrichtung. Bei der Kommissionierung von Aktien, ist es wichtig zu erkennen, welche Art von Markt Sie sind, ob es ein Bär oder ein Stier ist. Obwohl ONeil kein Markt-Timer ist. Er argumentiert, dass, wenn Investoren nicht verstehen, Markt Richtung, können sie am Ende zu investieren gegen den Trend und damit Kompromisse Gewinne oder sogar verlieren deutlich. Tägliche Preise und Mengen CAN SLIM unterhält, dass der beste Weg, um Marktverhältnisse zu verfolgen ist, um die täglichen Mengen und Bewegungen der Märkte zu beobachten. Diese Komponente von CAN SLIM kann die Verwendung einiger technischer Analysetools erfordern, die Investoren in die Lage versetzen, Trends zu erkennen. Schlussfolgerung Heres eine Zusammenfassung der sieben CAN SLIM Kriterien: C Aktuelles Quartalsergebnis pro Aktie - Ergebnis muss mindestens 18-20,13 A Jahresergebnis pro Aktie Diese Zahlen sollten ein signifikantes Wachstum für die letzten fünf Jahre zeigen.13 N Neue Dinge - Buy Unternehmen mit neuen Produkten, neue Management, oder erhebliche neue Veränderungen in der Industrie Bedingungen. Am wichtigsten ist, kaufen Aktien, wenn sie beginnen, neue Preis Hochs zu treffen. Vergessen Sie billige Aktien sind sie so für einen Grund.13 S-Aktien hervorragend - Dies sollte eine kleine und vernünftige Zahl sein. CAN SLIM-Anleger sind nicht auf der Suche nach älteren Unternehmen mit einer großen Kapitalisierung.13 L Leaders - Kaufen Sie Marktführer, vermeiden Sie Nachzügler.13 I Institutionelles Sponsoring - Kaufen Sie Aktien mit mindestens einigen institutionellen Sponsoren, die überdurchschnittlich hohe Performance-Aufzeichnungen haben. 13 M Allgemeiner Markt - Der Markt wird bestimmen, ob Sie gewinnen oder verlieren, also lernen, die Märkte in ihrer Gesamtrichtung zu erkennen und die allgemeinen Marktindizes (Preis - und Volumenveränderungen) sowie das Handeln der einzelnen Marktführer zu interpretieren. 13 13CAN SLIM ist großartig, weil es solide Richtlinien gibt, die Subjektivität auf ein Minimum beschränken. Das Beste von allem ist, dass es Taktik aus praktisch alle großen Anlagestrategien. Denken Sie an es als eine Kombination von Wert, Wachstum, fundamentalen und sogar ein wenig technische Analyse. Erinnern Sie sich, dies ist nur eine kurze Einführung in die CAN SLIM-Strategie dieser Überblick umfasst nur einen Bruchteil der wertvollen Informationen in ONeils Buch, How to Make Geld in Aktien. Wir empfehlen Ihnen, das Buch zu lesen, um die zugrunde liegenden Konzepte von CAN SLIM vollständig zu verstehen. Stock-Picking-Strategien: Hunde des Dow