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Alle Bedingungen beziehen sich auf das Angebot, die Annahme und die Bezahlung der Zahlung, die notwendig ist, um den Prozess unserer Unterstützung für den Kunden in der geeignetsten Weise durchzuführen, sei es durch formelle Sitzungen einer festen Dauer oder auf andere Weise zum ausdrücklichen Zweck der Sitzung Kundenbedürfnisse in Bezug auf die Bereitstellung der von der Gesellschaft benannten Dienstleistungsprodukte in Übereinstimmung mit und vorbehaltlich des vorherrschenden englischen Gesetzes. Jede Verwendung der obigen Terminologie oder anderen Wörtern in der Singular-, Plural-, Großschreibung und oder heshe oder sie, sind als austauschbar und daher als Bezugnahme auf dieselben. Wir verpflichten uns, Ihre Privatsphäre zu schützen. Die berechtigten Mitarbeiter im Unternehmen benötigen nur die Informationen, die von den einzelnen Kunden erhoben werden. Wir überprüfen unsere Systeme und Daten ständig, um den bestmöglichen Service für unsere Kunden zu gewährleisten. 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Alle Informationen auf dieser Seite können sich ändern. Die Nutzung dieser Website stellt die Annahme unserer Benutzervereinbarung dar. Bitte lesen Sie unsere Datenschutzrichtlinie und rechtlichen Haftungsausschluss. Trading Devisen auf Margin trägt ein hohes Maß an Risiko und möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Bevor Sie sich für den Devisenhandel entscheiden, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Ihr Erfahrungsniveau und Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust von einigen oder allen Ihrer anfänglichen Investition zu erhalten und daher sollten Sie nicht Geld investieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Sie sollten sich bewusst sein, alle Risiken im Zusammenhang mit Devisenhandel und suchen Beratung von einem unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. 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Das Versäumnis einer Vertragspartei, auf eine strikte Erfüllung einer Bestimmung dieses Abkommens oder eines Abkommens oder das Versäumnis einer Vertragspartei, ein Recht oder eine Abhilfe auszuüben, auf die sie nach diesem Vertrag Anspruch hat, besteht nicht als Verzicht darauf und wird nicht dazu führen, Verringerung der Verpflichtungen aus diesem oder einem Abkommen. Kein Verzicht auf eine der Bestimmungen dieses Abkommens oder eines Abkommens ist wirksam, es sei denn, es ist ausdrücklich angegeben und von beiden Vertragsparteien unterzeichnet. Benachrichtigung über Änderungen Die Gesellschaft behält sich das Recht vor, diese Bedingungen von Zeit zu Zeit nach eigenem Ermessen zu ändern, und Ihre fortgesetzte Nutzung der Website bedeutet, dass Sie eine Anpassung dieser Bedingungen akzeptieren. 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Finanzmärkte 2015 Alle Rechte vorbehalten Regulierungsbehörden, FX-Firmen beginnen mit der EMIR-Berichterstattung in Europa TodayEuropean Market Infrastructure Regulation (EMIR) Verringerung des Risikos auf dem europäischen Markt Die Europäische Markt - und Infrastrukturverordnung (EMIR) ist ein Gesetz der Europäischen Union, das die Risiken verringern soll Das Finanzsystem durch Derivatgeschäfte. Es wirkt sich auf europäische und außereuropäische Finanzinstitute und Unternehmen aus. Einleitung Die European Markets and Infrastructure Regulation (EMIR) ist ein Gesetz der Europäischen Union, das darauf abzielt, die Risiken des Finanzsystems durch Derivatgeschäfte auf die folgenden drei Wege zu reduzieren: Berichterstattung von Derivatgeschäften an ein zugelassenes Handelsregister Clearing von Derivatgeschäften über a Bestimmte Schwellenwerte und Abschwächung der mit Derivatgeschäften verbundenen Risiken, z. B. durch regelmäßige Abstimmung von Portfolios und Vereinbarung von Streitbeilegungsverfahren zwischen Gegenparteien EMIR wirkt sich auf Marktteilnehmer im EWR (EWR) und Marktteilnehmer außerhalb des EWR-Handels mit einem EEA-Kontrahenten aus. EMIR kann auch außerbörsliche Auswirkungen auf den Handel zwischen zwei Nicht-EWR-Kontrahenten haben, wenn i) beide Kontrahenten über Zweigniederlassungen in der EU handeln, oder ii) jede der beiden Vertragspartner eine qualifizierte Garantie für OTC-Derivate von einem EU-Finanzkontrahenten (FC) Dies ist eines der größten Regulierungsprojekte in Europa. Sind Sie von EMIR betroffen, werden Sie bei der Abwicklung von Derivaten mit HSBC, einschließlich Optionen, Forwards oder Swaps, die sich auf (unter anderem) Devisen-, Zins-, Kredit-, Rohstoff - oder Aktien beziehen, bei diesen Transaktionen zum lsquocounterpartyrsquo an HSBC. EMIR gilt für Transaktionen zwischen allen Kontrahenten und die EMIR-Anforderungen sind je nach Land unterschiedlich, in dem Ihr Unternehmen ansässig ist. Angesichts der Komplexität der EMIR-Regelungen und der Komplikationen rund um die außer-territoriale Reichweite von EMIR empfehlen wir Ihnen dringend, von Ihren üblichen Rechtsberatern in Bezug auf Ihre Verpflichtungen nach EMIR zu beraten. Kontrahenten-Klassifizierung Die Eingabe von Derivatgeschäften identifiziert Sie als lsquocounterpartyrsquo. EMIR stellt zwei Sätze von Gegenparteien vor: Financial Counterparties (FC) schließen Banken, Investmentmanager, Versicherungsgesellschaften oder Broker ein. Non-Financial Counterparties (NFC) umfassen alle Unternehmen, die keine Financial Counterparties sind. EMIR identifiziert zwei Sub-Kategorien von Non-Financial Counterparties (NFC ). Die ESMA (Europäische Wertpapier - und Marktaufsichtsbehörde) hat in Abhängigkeit von der Menge der Derivate, die eine Gegenpartei einführt, eine Reihe von Clearing-Schwellen für jede Derivatklasse definiert und NFCs sind relativ zu diesen Schwellen eingestuft. Wichtig: Die Berechnung basiert auf den Brutto-Nominalwerten der Positionen ohne Barprodukte und Devisentermingeschäfte (FX) und ist lsquoobjektiv messbar, da es sich um Risiken handelt, die direkt mit der Geschäftstätigkeit oder der Finanzierungstätigkeit des Konzerns zusammenhängen oder deren Konzern (lsquohedging derivatives rsquo). Clearing-Schwellenwerte nach Klasse: Kredit: 1 Mrd. EUR Eigenkapital: 1 Mrd. EUR Zinssätze: 3 Mrd EUR Devisen: 3 Mrd EUR Rohstoffe und sonstiges: 3 Mrd EUR Die aufsichtsrechtlichen Pflichten für NFC, die dem EMIR unterliegen, sind je nach NFC-Subkategorisierung unterschiedlich. Sie werden als lsquoNon-Financial Counterparty oberhalb des Schwellenwertes oder NFC klassifiziert, wenn Ihre rollende durchschnittliche Position über 30 Werktage die Schwelle in einer nicht hedged abgeleiteten Klasse übersteigt. Sie müssen die ESMA und Ihre zuständige Behörde unverzüglich benachrichtigen. Als Ergebnis müssen Sie NFC-Regelungen auf alle Ihre Derivate-Verträge unabhängig von ihrer Klasse anzuwenden. Sie werden als lsquoNon-Financial Counterparty unterhalb des Schwellenwertes oder NFC - klassifiziert, solange Ihre rollende durchschnittliche Position über 30 Werktage die Schwellenwerte in den abgeleiteten Klassen überschreitet. Die ESMA-Website stellt Formulare für die Kontrahenten zur Benachrichtigung der Behörde, wenn ihre Klassifizierung ändert. ESMA-Meldungen sollten per E-Mail an EMIR-notificationsesma. europa. eu zurückgesandt werden. Angesichts der Komplexität der EMIR-Vorschriften und der Komplexität der Interpretation und der Eingaben in die Berechnung dieser Schwellenwerte empfehlen wir Ihnen dringend, von Ihren üblichen Rechtsberatern in Bezug auf Ihre Arbeit zu beraten Verpflichtungen im Rahmen von EMIR. EMIR-Kalender Bitte beachten Sie den nachstehenden Kalender als Schätzung auf der Grundlage der aktuellen Interpretation des Zeitrahmens für die EMIR-Umsetzung. EMIR Clearing Einführung in die EMIR-Clearing-Anforderungen Gemäß der European Markets Infrastructure Regulation (EMIR) müssen finanzielle Gegenparteien und bestimmte nichtfinanzielle Gegenparteien mit großen Derivatpositionen Derivatkontrakte klären, die der Clearingpflicht unterliegen, wenn sie im Freiverkehr gehandelt werden. Mit Wirkung vom jeweiligen Clearing-Startdatum. Einige Kontrahenten müssen auch die Handelsgeschäfte mit dem relevanten Startdatum klären, wenn diese Geschäfte nach einem bestimmten Datum, aber vor dem Datum der Anwendung der Clearing-Verpflichtung 8211, so genannte 8220-Frontloading8221, durchgeführt oder noviert wurden. Nähere Einzelheiten zu jedem von diesen wird im folgenden dargelegt. Wichtige Informationen für Non-Financial Counterparties (NFCs) Die EMIR-Clearing-Verpflichtung gilt nicht für 8216Non-Financial Counterparties unterhalb der Schwellenwerte8217 oder 8216NFC-8216. Ein Unternehmen ist ein NFC, solange seine rollende durchschnittliche Position über 30 Arbeitstage die EMIR-Schwellenwerte in den abgeleiteten Klassen nicht überschreitet. Weitere Informationen zu den Kontrahenten und den Klassifikationsschwellen gemäß EMIR finden Sie auf der HSBC EMIR-Übersichtsseite. EMIR-Clearing-Anforderungen Der Frontloading-Bedarf Frontloading gilt nur für Geschäfte, die von den finanziellen Gegenparteien der Kategorie 1 und Kategorie 2 ausgeführt werden. Der Frontloading-Bedarf ist die Verpflichtung zur Klärung von OTC-Derivatkontrakten, die nach einem bestimmten Zeitpunkt, aber vor dem Tag der Anwendung der Clearing-Verpflichtung ausgeführt oder noviert wurden. Spätestens bei bilateraler Durchführung während der Vorladeperiode sind solche Geschäfte zum Clearing am Anfangsdatum der Clearingverpflichtung einzureichen. Im Geltungsbereich Produkte, für die ein Handel der Clearingpflicht unterliegt, müssen zusätzliche Merkmale vorhanden sein. Siehe Anhang I des entsprechenden RTS für alle Details. Alle als In-scope aufgeführten Produkte sind von jedem RTS abhängig und daher Änderungen unterworfen. EMIR-Clearing-Kategorien Sie sind eine Gegenpartei der Kategorie 1, wenn Sie ein Clearing-Mitglied mindestens einer zentralen Gegenpartei (CCP) sind, die gemäß EMIR zugelassen oder anerkannt ist, um eine oder mehrere Klassen von Derivaten, die dem RTS unterliegen, zu löschen Können Sie eine oder mehrere dieser Klassen von Derivaten löschen. Sie sind eine Gegenpartei der Kategorie 2, wenn Sie: ein Finanzkontrahent, der nicht in der Kategorie 1 enthalten ist und zu einer Gruppe gehört, deren aggregierter monatlicher durchschnittlicher Nominalbetrag unkalkulierter Derivate für den Zeitraum von 3 Monaten zwischen dem 1. Januar 2016 über 8 Mrd. EUR liegt Und dem 31. März 2016 oder einem alternativen Investmentfonds (AIF), der ein NFC ist und nicht in der Kategorie 1 enthalten ist und zu einer Gruppe gehört, deren aggregierter monatlicher durchschnittlicher Nominalbetrag unkalkulierter Derivate über 3 Mrd. EUR liegt Zwischen dem 1. Januar 2016 und dem 31. März 2016. Sie sind ein Gegenpartei der Kategorie 3, wenn Sie: ein Finanzkontrahent, der nicht in den Kategorien 1 oder 2 enthalten ist, oder einen alternativen Investmentfonds (AIF), der ein NFC ist und nicht in den Kategorien 1 oder 2 enthalten ist. Sie sind ein Kontrahent der Kategorie 4, wenn Sie ein Non-Financial Counterparty über dem EMIR-Clearing-Schwellenwert sind, der nicht in den Kategorien 1, 2 oder 3 enthalten ist. So geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie bekannt HSBC Bank plc fordert alle Kunden zur Bestätigung ihrer Clearing-Kategorie auf Die beiden unten aufgeführten Optionen. Option 1: ISDA Änderung ISDA Amend ist ein gemeinsamer Service von Markit und der International Swaps and Derivatives Association, Inc. Mit ISDA Amend können Swap-Händler und Kunden ihre Handelsgesellschaften klassifizieren und mehrere ISDA-Rahmenverträge mit einer einzigen ändern und teilen Online-Tool. Dies trägt dazu bei, dass Kunden mit neuen Anforderungen im Zusammenhang mit EMIR konform sind. Bitte besuchen Sie die Website von Markits für den Zugang und die Anmeldung zu ISDA Amend. Wenn Sie ISDA Amend in Bezug auf Titel VII des Dodd Frank Act bereits abgeschlossen haben, müssen Sie sich für EMIR Clearing anmelden. Obwohl es ähnliche Verpflichtungen gemäß Titel VII des Dodd Frank Act und EMIR Clearing gibt, handelt es sich um separate Regelungsregelungen, die eine separate Dokumentation erfordern. Option 2: ISDA-Kategorisierungsbrief Bitte klicken Sie hier, um den ISDA-Kategorisierungsbrief herunterzuladen und schicken Sie ihn an die folgende E-Mail-Adresse: regulatory. business. support. europehsbc. ISDA Anleitungen finden Sie hier. Bitte beachten Sie die folgenden Kategorien von HSBC-Einheiten zum Clearing von Zinsderivaten im Rahmen von EMIR: Die HSBC Bank plc (LEI: MP6I5ZYZBEU3UXPYFY54) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. HSBC Bank USA, National Association (LEI: 1IE8VN30JCEQV1H4R804) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. Die Hongkong und Shanghai Banking Corporation Limited (LEI: 2HI3YI5320L3RW6NJ957) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. HSBC France S. A. (LEI: F0HUI1NY1AZMJMD8LP67) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. Die Trinkaus Burkhardt AG (LEI: JUNT405OW8OY5GN4DX16) ist eine Gegenpartei der Kategorie 2. Clearing-Verpflichtungen in der EU und außerhalb der EU Was ist die EMIR-Clearing-Verpflichtung, wenn mindestens ein Kontrahent in der EU ansässig ist? Geschäfte in Verträgen, die der Clearing-Verpflichtung zuerkannt wurden, müssen geklärt werden, wenn sie Finanzteilnehmer oder nicht finanzielle Vertragspartner sind Über der Schwelle (NFC), in der mindestens ein Kontrahent in der EU ansässig ist. Weitere Informationen zu Gegenparteien im Sinne von EMIR finden Sie auf der HSBC EMIR-Übersichtsseite Was ist die EMIR-Clearing-Verpflichtung, wenn keine Gegenpartei in der EU ansässig ist? Geschäfte in Verträgen, die unter die Clearingpflicht deklariert sind, sind zu klären, auch wenn keine Gegenpartei besteht Ist in der EU in folgenden Fällen tätig: Zwei Nicht-EU-Unternehmen (Drittländer), die der Clearingverpflichtung unterliegen, wenn sie in der EU ansässig sind, wenn sie beide über die Zweigniederlassungen der EU tätig sind ) Unternehmen, die der Clearing-Verpflichtung unterliegen, wenn sie in der EU ansässig sind, wenn eine von ihnen eine qualifizierte Garantie von einer EU-Finanz-Gegenpartei hat, die ihre OTC-Derivate-Aktivitäten abdeckt. Was passiert, wenn Sie bereits die Clearing-Regeln in den USA unterliegen. Die Anforderungen an das Clearing von EMIR überlappen sich erheblich mit den Clearing-Regeln der US-amerikanischen Commodities und Futures Trading Commission unter Titel VII des Dodd Frank Act. Für den Fall, dass wir bereits bestimmte Geschäfte mit Ihnen im Einklang mit diesen Regeln klar, werden wir weiterhin eng mit Ihnen zusammenarbeiten in den kommenden Monaten zu vereinbaren, wie die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Regeln gerecht zu werden. Für weitere Informationen über Geschäftspartner, wie durch EMIR definiert die HSBC EMIR Übersicht Seite Verrechnungskonto Segregation Wo HSBC Bank plc (HSBC) bietet Derivate Dienste als Clearing-Mitglied eines zentralen Kontrahenten (CCP) Clearing, die autorisiert ist, oder unter EMIR anerkannt, wir Wird: Erläutern Sie die Ebenen des Kundenschutz-CCPs-Angebots für jeden Kontotyp, den damit verbundenen Grad der Segregation, die mit jedem Kontotyp verbunden sind, und die damit verbundenen Kosten. Bitte lesen Sie das HSBC Risk Disclosure Dokument. Bieten Sie eine Auswahl zwischen der Trennung von Omnibus-Clients und der individuellen Client-Segregation, wie im obigen HSBC Risk Disclosure Document beschrieben. Bitte geben Sie Ihre Wahl des Kontos an, indem Sie das Konto-Wahlformular ausfüllen und es an emir. clearinghsbc zurücksenden. Abwesend und anhängig Ihrer Wahl, werden wir weiterhin Ihre bestehende Konto-Struktur verwenden oder wählen Sie ein Omnibus-Konto für Ihr Unternehmen. Die Gebühren und Entgelte, die die HSBC-Gebühren für ihre Derivat-Clearing-Dienstleistungen erheben, sowie Einzelheiten über etwaige Preisnachlässe und Rabatte, die für diese Kosten und Gebühren und die Umstände, unter denen diese gelten können, angeben. Diese Webseite ist Eigentum der HSBC Bank plc (ldquoHSBCrdquo). HSBC wird von der Prudential Regulation Authority (ldquoPRArdquo) und reguliert durch die Financial Conduct Authority (ldquoFCArdquo) und Prudential Regulation Authority und ist Mitglied der HSBC-Gruppe von Unternehmen (ldquoHSBC Grouprdquo) zugelassen. Die angegebenen Kosten dienen lediglich der Veranschaulichung und Information und dienen ausschließlich der Verwendung des ursprünglichen Empfängers. Alle Anfragen zu Kostenangaben werden von Fall zu Fall geprüft und Sie sollten sich bewusst sein, dass HSBC nicht immer in der Lage sein wird, auf jede dieser Anfragen zu antworten. Diese Webseite ist nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von hierin erwähnten Instrumenten oder Dienstleistungen gedacht. Wenn Sie Transaktionen in einem beliebigen Instrument durchführen oder eine Dienstleistung nutzen möchten, wenden Sie sich bitte an Ihren lokalen Vertriebskontakt bei HSBC. Die dargestellten Kosten stellen nicht dar: i) die tatsächlichen Konditionen, zu denen neue Transaktionen oder Dienstleis - tungen jetzt oder in Zukunft eingegangen werden könnten, oder (ii) die tatsächlichen Konditionen, zu denen bestehende Transaktionen oder die Erbringung von Dienstleistungen liquidiert oder abgewickelt werden könnten Oder (iii) die Berechnung oder Schätzung eines Betrags, der nach der Benennung oder dem Eintritt von: (A) einem vorzeitigen Kündigungstag gemäß Abschnitt 6 (e) eines ISDA-Rahmenvertrages oder eines ISDA-Zins - und Währungsumtauschvertrages oder (B) ein ähnliches Datum oder Ereignis in einem anderen Rahmenvertrag oder Rahmenvereinbarung, einschließlich Exchange Traded Futures und Options Terms of Business. Die Anschaffungskosten können sich aus proprietären Modellen auf der Grundlage gut anerkannter finanzieller Grundsätze und angemessener Schätzungen über relevante zukünftige Marktbedingungen ergeben und können bestimmte andere finanzielle Faktoren wie erwartete Gewinne oder Absicherungen, Transaktionskosten und andere Kosten widerspiegeln. Kostenindikationen, die auf anderen Modellen oder unterschiedlichen Annahmen basieren, können zu unterschiedlichen Ergebnissen führen. Außer im Falle der betrügerische falsche Darstellung lehnt HSBC ausdrücklich jegliche Verantwortung Ihnen oder einem Dritten für (i) die Genauigkeit der Modelle oder verwendeten Schätzungen in den Indikationen ableiten, (ii) etwaige Fehler oder Auslassungen bei der Berechnung oder Verbreitung der Kosten Indikationen , (Iii) jegliche Verwendung der Kostenangaben und (iv) jegliche Verluste oder Schäden, die sich aus der Bereitstellung oder Verwendung dieser Informationen ergeben (einschließlich, ohne Einschränkung, direkte oder indirekte, zufällige oder Folgeschäden, entgangenen Gewinn oder Sonstige Verluste). Kein Teil hiervon darf ohne vorherige schriftliche Zustimmung der HSBC Bank plc für irgendeinen Zweck reproduziert, verbreitet oder veröffentlicht werden. Diese Webseite ist ein ldquofinancial promotionrdquo im Rahmen der Regeln des FCA. Letzte Aktualisierung: 20. Januar 2016 IRS-Clearing-Anforderungen für alle FC - und NFC-Clients Die HSBC Bank plc fordert alle FC - und NFC-Clients auf, ihre Clearing-Kategorie durch eine der beiden unten aufgeführten Optionen zu bestätigen. Option 1: ISDA Änderung ISDA Amend ist ein gemeinsamer Service von Markit und der International Swaps and Derivatives Association, Inc. Mit ISDA Amend können Swap-Händler und Kunden ihre Handelsgesellschaften klassifizieren und mehrere ISDA-Rahmenverträge mit einer einzigen ändern und teilen Online-Tool. Dies trägt dazu bei, dass Kunden mit neuen Anforderungen im Zusammenhang mit EMIR konform sind. Bitte besuchen Sie die Website von Markits für den Zugang und die Anmeldung zu ISDA Amend. Wenn Sie ISDA Amend in Bezug auf Titel VII des Dodd Frank Act bereits abgeschlossen haben, müssen Sie sich für EMIR Clearing anmelden. Obwohl es ähnliche Verpflichtungen gemäß Titel VII des Dodd Frank Act und EMIR Clearing gibt, handelt es sich um separate Regelungsregelungen, die eine separate Dokumentation erfordern. Option 2: ISDA-Kategorisierungsbrief Bitte klicken Sie hier, um den ISDA-Kategorisierungsbrief herunterzuladen und schicken Sie ihn an die folgende E-Mail-Adresse: regulatory. business. support. europehsbc. Sie finden ISDA Anleitungen auf dem Brief hier. Bitte beachten Sie die folgenden Kategorien von HSBC-Einheiten zum Clearing von Zinsderivaten im Rahmen von EMIR: Die HSBC Bank plc (LEI: MP6I5ZYZBEU3UXPYFY54) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. HSBC Bank USA, National Association (LEI: 1IE8VN30JCEQV1H4R804) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. Die Hongkong und Shanghai Banking Corporation Limited (LEI: 2HI3YI5320L3RW6NJ957) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. HSBC France S. A. (LEI: F0HUI1NY1AZMJMD8LP67) ist eine Gegenpartei der Kategorie 1. Trinkaus amp Die Burkhardt AG (LEI: JUNT405OW8OY5GN4DX16) ist eine Gegenpartei der Kategorie 2. Anforderungen für Kontrahenten der Kategorie 1 Sie sind ein Kontrahent der Kategorie 1, wenn Sie ein Clearingmitglied mindestens einer zentralen Gegenpartei (CCP) sind, die gemäß EMIR zugelassen oder anerkannt ist, um eine oder mehrere Klassen von Derivaten, die dem RTS unterliegen, zu löschen Erlaubt die Clearing-Mitgliedschaft der Gegenpartei, eine oder mehrere dieser Klassen von Derivaten zu löschen. Geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an. Bitte geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an, sobald Sie diese ermittelt haben. Wichtig: Seit dem 21. Februar 2016 verlangt die HSBC Bank plc sämtliche Zinsderivate-Geschäfte mit Kontrahenten der Kategorie 1, die gelöscht werden sollen. Da die EMB-Clearing-Regeln eine freiwillige Verrechnung während der Frontloading-Periode erlauben, soll die HSBC-Politik den bilateralen Handel von Produkten beenden, die der Clearingverpflichtung mit Gegenparteien der Kategorie 1 vom Beginn der Vorladeperiode unterliegen. Anforderungen, die für Kontrahenten der Kategorie 2 relevant sind Sie sind ein Kontrahent der Kategorie 2, wenn Sie: ein in der Kategorie 1 nicht enthaltener finanzieller Kontrahent sind, der zu einer Gruppe gehört, deren aggregierter monatlicher durchschnittlicher Nominalbetrag unkalkulierter Derivate über 3 Mrd. EUR liegt Zeitraum zwischen dem 1. Januar 2016 und dem 31. März 2016 oder einem alternativen Investmentfonds (AIF), einem NFC, der nicht in der Kategorie 1 enthalten ist und zu einer Gruppe gehört, deren aggregierter monatlicher durchschnittlicher Nominalbetrag unkalkulierter Derivate über 8 Mrd. EUR liegt Der Zeitraum von 3 Monaten zwischen dem 1. Januar 2016 und dem 31. März 2016. Kontrahenten der Kategorie 2 (ohne direkten Clearing-Zugang) Der Frontloading-Bedarf Frontloading gilt nur für Geschäfte, die von den finanziellen Gegenparteien der Kategorie 1 und Kategorie 2 ausgeführt werden. Der Frontloading-Bedarf ist die Verpflichtung zur Klärung von OTC-Derivatkontrakten, die nach einem bestimmten Zeitpunkt, aber vor dem Datum der Anwendung der Clearing-Verpflichtung ausgeführt oder neu gefasst werden. Spätestens bei bilateraler Durchführung während der Vorladeperiode sind solche Geschäfte zum Clearing am Anfangsdatum der Clearingverpflichtung einzureichen. HSBC unterstützt die bilaterale Durchführung von Geschäften, die den Anforderungen an die Frontloading-Anforderungen unterliegen, vorausgesetzt, dass die Kunden ein ISDA-Zusatzterminierungsvertrag (ATE) durchführen. 1. Geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an. Bitte geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an, sobald Sie diese ermittelt haben. 2. Rücksendung Ihrer ISDA-Zusatzvereinbarung (ATE). Bitte führen Sie Ihre ATE kurz nach dem Ende des Schwellenwertes von 8 Mrd. EUR (31. März 2016) oder vor diesem Termin, wenn möglich, an die folgende E-Mail-Adresse ein: regulatory. business. support. europehsbc. Bitte geben Sie den Nachweis der Unterzeichnungsberechtigung in Ihrer Antwort an. Wenn Sie dieses Dokument nicht von uns erhalten haben, kontaktieren Sie uns bitte unter regulatory. business. support. europehsbc. Die ATE ist erforderlich, wenn Ihr Unternehmen ein Financial Counterparty ist und keine Clearing-Vereinbarung zum Zeitpunkt der Clearing-Verpflichtung wirksam ist. Sollte dies geschehen, sind alle Geschäfte, die der Vorladepflicht unterliegen (und daher zum Clearing vorgelegt werden müssen) abzubrechen, d. H. Kurz vor dem Tag, an dem die Clearingverpflichtung wirksam wird, zu beenden. Die ATE legt die Grundlage für eine solche Kündigung fest. In Abwesenheit einer ausgeführten ATE mit HSBC können wir den bilateralen Handel von Zinsderivatprodukten, die der EMIR Clearing-Verpflichtung mit Ihrem Unternehmen vom 21. Mai 2016 unterliegen, stoppen. Bitte führen Sie Ihre CDEA kurz nach dem Ende der EUR 8 Mrd. aus und senden Sie sie zurück (31. März 2016) oder bis zu diesem Zeitpunkt, wenn möglich, an die folgende E-Mail-Adresse: regulatory. business. support. europehsbc. Bitte nennen Sie die Signing Authority in Ihrer Antwort. Wenn Sie dieses Dokument nicht von uns erhalten haben, kontaktieren Sie uns bitte unter regulatory. business. support. europehsbc. Das ISDAFIA Europe Clearing Derivatives Execution Agreement (CDEA) regelt den Prozess rund um die Einreichung von außerbörslichen Derivatgeschäften für Clearing und die Optionen, die den Parteien zur Verfügung stehen, falls eine Transaktion nicht klargestellt werden kann. Sind die Parteien nicht in der Lage, eine Transaktion zu beenden, können sie sich damit einverstanden erklären, sie als bilateralen Handel anzunehmen oder zu beenden. Die HSBC Bank plc verpflichtet alle Kontrahenten, die gehandelt werden sollen, im Rahmen von Zinsderivatgeschäften, für die die EMIR-Clearing-Verpflichtung gilt, die CDEA-Vereinbarung vor Beginn der Clearing-Verpflichtung einzugehen. In Ermangelung einer ausgeführten CDEA mit HSBC können wir den Handel mit Zinsderivatprodukten, die der EMIR-Clearing-Verpflichtung mit Ihrem Unternehmen vom 21. Dezember 2016 unterliegen, stoppen. Gegenparteien der Kategorie 2 mit indirektem Clearing-Zugang Da die EMIR-Clearing-Regeln eine freiwillige Clearing während der Frontloading-Periode zulassen Ist die HSBC-Politik, den bilateralen Handel von Produkten, die der Clearing-Verpflichtung mit Gegenparteien der Kategorie 2 mit Clearing-Zugang vom Beginn der Vorladeperiode unterliegen, aufzuhalten. Ab dem 21. Mai 2016 wird die HSBC Bank plc sämtliche Zinsderivate-Geschäfte mit Kontrahenten der Kategorie 2 mit indirektem Clearing-Zugang erfordern. Bitte kontaktieren Sie uns vor 21 Mai 2016 bei regulatory. business. support. europehsbc. Sollten Sie den bilateralen Handel mit kaufbaren Geschäften bis zum Beginn der Clearingpflicht fortsetzen (21. Dezember 2016). 1. Geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an. Bitte geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an, sobald Sie diese ermittelt haben. 2. CDEA ausführen und zurückgeben. Bitte führen Sie Ihre CDEA kurz nach dem Ende des Schwellenwertrechnungszeitraums von EUR 8bn (31. März 2016) oder bis zu diesem Zeitpunkt, wenn möglich, an die folgende E-Mail-Adresse: regulatory. business. support. europehsbc als PDF aus. Bitte geben Sie den Nachweis der Unterzeichnungsberechtigung in Ihrer Antwort an. Wenn Sie dieses Dokument nicht von uns erhalten haben, kontaktieren Sie uns bitte unter regulatory. business. support. europehsbc. Die HSBC Bank plc verpflichtet alle Kontrahenten, die gehandelt werden sollen, im Rahmen von Zinsderivatgeschäften, für die die EMIR-Clearing-Verpflichtung gilt, die CDEA-Vereinbarung vor Beginn der Clearing-Verpflichtung einzugehen. Das ISDAFIA Europe Clearing Derivatives Execution Agreement (CDEA) regelt den Prozess rund um die Einreichung von außerbörslichen Derivatgeschäften für Clearing und die Optionen, die den Parteien zur Verfügung stehen, falls eine Transaktion nicht klargestellt werden kann. Sind die Parteien nicht in der Lage, eine Transaktion zu beenden, können sie sich damit einverstanden erklären, sie als bilateralen Handel anzunehmen oder zu beenden. In Ermangelung einer ausgeführten CDEA mit HSBC können wir die Zinsderivate Produkte, die der Clearingpflicht von EMIR unterliegen, mit Ihrem Unternehmen am 21. Mai 2016 stoppen. Anforderungen, die für Gegenparteien der Kategorie 3 relevant sind Sie sind ein Gegenpartei der Kategorie 3, wenn Sie: ein Finanzterror Die nicht in den Kategorien 1 oder 2 oder einem alternativen Investmentfonds (AIF), einem NFC, enthalten sind und nicht in Kategorie 1 oder 2 enthalten sind. Offenlegung Ihrer EMIR-Clearing-Kategorie Bitte geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie kurz nach dem Ende des Schwellenberechnungszeitraums von 8 Mrd. EUR an (31. März 2016) oder vor diesem Zeitpunkt, wenn möglich. HSBC wird den bilateralen Handel von Zinsderivatprodukten, die der EMIR Clearing-Verpflichtung mit Ihrem Unternehmen vom 21. Juni 2017 unterliegen, stoppen. Anforderungen, die für Gegenparteien der Kategorie 4 relevant sind Sie sind ein Gegenpartei der Kategorie 4, wenn Sie ein Non-Financial Counterparty über der EMIR-Clearing-Schwelle nicht sind Die in den Kategorien 1, 2 oder 3 enthalten sind. Offenlegung Ihrer EMIR-Clearing-Kategorie Bitte geben Sie Ihre EMIR-Clearing-Kategorie an, sobald Sie diese ermittelt haben. HSBC wird den bilateralen Handel von Zinsderivaten, die der EMIR Clearing-Verpflichtung mit Ihrem Unternehmen vom 21. Dezember 2018 unterliegen, beenden. Letzte Aktualisierung: 27. September 2016 CDS-Clearing In diesem Abschnitt werden die Verantwortlichkeiten und die Starttermine für die Clearing - Gegenpartei. Klicken Sie auf das Clearing für eine Übersicht der EMIR-Clearing-Regeln, die die Liste der Produkte im Bereich Produkte enthält. Im Rahmen von Zinsderivatsprodukten Um zu ermitteln, welche Zinsderivateprodukte in den Anwendungsbereich der EMIR-Clearing-Regeln fallen, laden Sie das ESMAs Public Register für die Clearing-Verpflichtung unter EMIR herunter. Zinsderivate-Clearingkalender Am 9. Mai 2016 traten die aufsichtsrechtlichen technischen Standards für den Geltungsbereich CDS (iTraxx MainCrossover EUR 5y Series 17) am 9. Mai 2016 in Kraft. Damit werden die Starttermine für die für jede Kategorie der Gegenpartei relevanten Frontloading - und Clearingverpflichtungen festgelegt in der Tabelle. Wann beginnt die Clearing-Verpflichtung Wie in der nachstehenden Tabelle aufgeführt, beginnt die Clearing-Verpflichtung zu unterschiedlichen Terminen, und zwar nicht nur, wenn die relevanten Klassen von OTC-Derivaten der Clearing-Verpflichtung zugerechnet werden, sondern auch in Abhängigkeit von der Kontrahenten-Klassifizierung. Bei jeder Transaktion zwischen den Kontrahenten in verschiedenen Kategorien gilt die Clearingverpflichtung zu einem späteren Zeitpunkt (z. B. muss ein Handel zwischen Kategorie 1 und Kategorie 2 innerhalb der für Kontrahenten der Kategorie 2 geltenden Frist geklärt werden). Frontloading-Anforderungsstartdatum EMIR-Meldepflicht Das Trade Repository Reporting ist eine der wichtigsten Anforderungen von EMIR. Ziel ist es, den Regulierungsbehörden Transparenz in den Derivatemärkten zu bieten, um die Identifizierung und Minderung des Systemrisikos zu erleichtern. EMIR erfordert die Berichterstattung aller Derivatkontrakte an ein Trade Repository (TR). TRs sind Unternehmen, die von der ESMA reguliert werden und die die Aufzeichnungen aller Derivate handelsbezogene Daten zentral sammeln und pflegen. In-scope-Kontrahentenarten für Trade Reporting umfassen: NFC - (Non-Financial Counterparty unterhalb der Clearing-Schwelle). NFC (Non-Financial Counterparty über der Clearing-Schwelle). FC (Finanzteilnehmer). Nicht-EWR (European Economic Area) - Partner müssen in der Regel nicht über ihre Seite berichten (während die EWR-Kontrahenten ihre Seite melden müssen) unter EMIR. In-scope Produkte für Trade Reporting gehören: Over-the-Counter (OTC) Derivat-Produkte einschließlich sowohl gelöscht und ungeklärt. Börsengehandelte Derivate HSBC schließt Devisentermingeschäfte (Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte und Devisentermingeschäfte) ein Werden. Dementsprechend erfordert jede Derivat-Transaktion eine UTI, die für jeden Handel eindeutig ist und während der gesamten Tradesquos-Existenz gilt. Mit dem UTI wird der Handel klar identifiziert und abgestimmt. Wenn Sie nur unter EMIR gemeldet werden (siehe unten für die UTI-Generation für Swaps, die ebenfalls Gegenstand der Berichterstattung nach Titel VII sind), müssen wir wissen, wie Sie die Vereinbarung und den Austausch von UTIs mit uns vereinbaren. Das untenstehende Formular sollte ausgefüllt und bis zum 1. Februar 2014 per E-Mail an emir. client. supporthsbc gesendet werden. Wenn wir bis zu diesem Datum nicht von Ihnen gehört haben, haben wir angenommen, dass Sie HSBC dazu veranlassen möchten, UTIs zu generieren und Sie über solche UTI zu informieren. Wenn ein gegebener Derivatvertrag zwischen Ihnen und HSBC auch ein Swap ist, der gemäss Titel VII des US Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetzes (ldquoTitle VIIrdquo) gemeldet werden muss, wird der eindeutige Swap-Bezeichner (USI) sein Verwendet für die EMIR-Version des Handelsberichts. In diesem Fall sollte die USI von der Gegenpartei erzeugt werden, die erforderlich ist, um den Titel VII Handelsbericht vorzulegen, der entweder Sie oder HSBC je nach Handel sein kann. Wenn Trades nicht auf einer Middleware-Plattform, einer E-Plattform oder anderen Mitteln ausgeführt werden, bei denen die UTI-Generation zu Beginn vereinbart wird, werden UTIs gemäß ISDA Logic generiert Der Erzeuger und kann dazu führen, dass Sie oder wir erzeugen eine UTI für einen bestimmten Handel. Details zu ISDA Logic können über diesen Link abgerufen werden. Trades, die gemeldet werden müssen Historische Trades (lsquobackloadingrsquo) Trades, die nach dem 16. August 2012 abgeschlossen wurden und zum Berichtsstichtag noch ausstehen, sollten zum Berichtsstartdatum am 12. Februar 2014 ausgewiesen werden. Trades, die am oder vor dem 16. August 2012 abgeschlossen wurden , Die am 16. August 2012 ausstehend waren und die zum Berichtsstartdatum des 12. Februar noch ausstehend waren, müssen innerhalb von 90 Tagen nach dem Stichtag (dh bis zum 13. Mai 2014) gemeldet werden. Darüber hinaus hat HSBC diese vor dem 12. Februar 2014 zurückgeladen. Vor dem 16. August 2012 eingegangene Geschäfte, die am 16. August 2012 noch ausstehend waren oder am oder nach dem 16. August 2012 abgeschlossen wurden und die am Bilanzstichtag nicht ausstehend sind Innerhalb von drei Jahren nach dem Starttermin (12. Februar 2017) gemeldet werden. Eine wichtige Voraussetzung für das Backloading ist die Zuteilung und Vereinbarung eines Unique Trade Identifier (UTI) für alle berechtigten Trades in Ihrem aktuellen Portfolio. Ihre üblichen Ansprechpartner in HSBC Operations werden sich mit Ihnen darüber in Verbindung setzen. Sie erläutern die relevanten unterschiedlichen Prozesse für Devisentermingeschäfte (FX), Kurse, Aktien und Kredite (soweit zutreffend für Ihr Portfolio). Neue Geschäfte: Abschlüsse am oder nach dem 12. Februar 2014 Neue Verträge, Änderungen bestehender Verträge (einschließlich Bestätigung) und vorzeitige Kündigung von Verträgen sind spätestens am Arbeitstag nach dem jeweiligen Ereignis (T1) zu melden. Wie können Sie berichten, welche Daten gemeldet werden? Unter Berücksichtigung der EMIR-Meldeanforderungen muss ein EEA-Kontrahent eines Unternehmens zwei Datenblöcke elektronisch an das Trade Repository seiner Wahl senden: Kontrahentaten (Verkäufer oder Käuferdatenblock): dieser Block of data includes a total of 16 fields such as the counterpartyrsquos broker ID, beneficiary ID or the lsquodirectly linked to commercial activity or treasury financingrsquo (rsquohedgingrsquo) information Common data: this block of data includes a total of 59 fields amongst them the UTI, Product ID, notional amount, currency and other trade static and economic data. These data fields are identical for both counterparties. ESMA expects all counterparties to provide a Legal Entity Identifier (LEI) or an interim lsquopre-LEIrsquo. Many Local Operating Units (LOUs) are able to provide global pre-LEIs which means they are able to generate a pre-LEI for clients from any country. Pre-LEIs are accepted as reporting identifiers before they are officially endorsed by the LEI Regulatory Oversight Committee (ROC). Please use the following HSBC LEIs for your trade reporting requirements: HSBC will help you overcome Trade Reporting challenges EMIR Trade Repository reporting obligations are a challenge for most companies. Fortunately, the EMIR legislation enables a counterparty to delegate the reporting of its trades to the other counterparty. This capability is called lsquodelegated reportingrsquo. HSBC understands there are client needs in this area and is offering a full delegated reporting model, where we report both counterparty data and common data on your behalf. Last updated: 6 May 2014 Delegated Reporting Delegated Reporting HSBC Delegated Reporting Service In order to facilitate adherence with trade reporting requirements for in-scope derivatives, EMIR permits counterparties to delegate the reporting of their trades to the other counterparty. To help our clients to meet their reporting obligations HSBC offers a Delegated Reporting Service. The HSBC Delegated Reporting Service applies to relevant transactions entered into between your EEA entities and HSBC sites. Last updated: 9 June 2016 Risk mitigation Introduction to Risk Mitigation EMIR requires counterparties to apply stringent risk mitigation processes and techniques for uncleared OTC derivative trades: new confirmation deadlines, execution of portfolio reconciliation and compression, dispute resolution procedures, daily mark-to-market valuation, initial and variation margining, capital requirements. Timely confirmation Counterparties must establish lsquoappropriate procedures and arrangementsrsquo to ensure the timely confirmation of the terms of all non-cleared OTC derivative contracts, within specified deadlines. These confirmation deadlines depend on the class of derivative you are trading and your classification (FC, NFC or NFC-) as per the table below. All counterparties should use electronic means (platforms or systems but not emails) where possible. Non-Financial Counterparties (NFC) Financial Counterparties (FC) and Non-Financial Counterparties above the clearing thresholds (NFC) Portfolio reconciliation and dispute resolution When you enter into any new OTC derivative contract with an HSBC entity established in the European Economic Area (EEA) (the relevant HSBC entity being referred to as ldquoHSBCrdquo), you will have to agree in writing on the arrangements under which portfolios will be reconciled and under which disputes will be identified, monitored and resolved to be able to continue trading in-scope products with HSBC. The frequency of reconciliation depends on the counterparty classification and the volume of outstanding OTC contracts with HSBC as set out in the table below. You are an FC or an NFC In accordance with the requirements of EMIR, HSBC requests its EEA and non-EEA clients to have agreed procedures and processes to identify, record and monitor disputes relating to contract recognition or valuation and exchange of collateral and to resolve disputes in a timely manner to be able to continue trading. In the event that you have not agreed portfolio reconciliation and dispute resolution with us, please download and complete HSBCs EMIR Portfolio Reconciliation, Dispute Resolution and Disclosure Agreement. Please scan the entire document and email it to emir. portfolio. reconciliationhsbc. Portfolio compression Portfolio compression is recognised under EMIR as a risk mitigation technique for the purposes of reducing counterparty credit risk. Whether counterparties are required to engage in such a portfolio compression exercise depends on circumstances such as counterparty classification and number of Over The Counter (OTC) derivative contracts outstanding. Benefits from performing portfolio compression exercises include a reduction in the number of trades and a reduction in exposure to specific counterparties. EMIR requires both Non-Financial Counterparties (NFCs) and Financial Counterparties (FCs) to have in place a procedure to perform, at least twice a year, a process to analyse the possibility to conduct a portfolio compression exercise. In order to analyse such possibility, HSBC will, at least twice a year: Determine whether counterparties are eligible for such an exercise, i. e. do the counterparties have 500 or more OTC derivatives contracts outstanding with HSBC that are not centrally cleared and Analyse portfolios in order to decide whether such OTC derivatives contracts can be compressed. To comply with above, HSBC is following the EMIR Portfolio Compression market practice guidance provided by the International Swaps and Derivatives Association (ISDA) as published on 18 October 2013. HSBC will be using Tri Reduce for the purposes of meeting the multilateral portfolio compression requirements. If you would like further information or would like to undertake a portfolio compression exercise, please speak to your usual HSBC representative. Mark-to-market valuation FCs and NFCs must mark-to-market on a daily basis the value of outstanding contracts. Mark-to-model can be used in certain circumstances (e. g. inactive markets). Initial and variation margining When contracting a product that is not subject to the clearing obligation, FCs and NFCs are expected to have to apply initial and variation margining requirements to all uncleared derivative contracts. Capital requirements Financial counterparties have to hold an appropriate and proportionate amount of capital to manage risk not covered by exchange of collateral when trading an uncleared product. Last updated: 28 May 2014Navigation FX Derivatives Our FX Futures and Options combine best-practice OTC market conventions with the transparency of exchange-traded derivatives. Eurex ermöglicht den Handel von FX Derivatives und mehr als 2.000 Produkten auf neun Assetklassen auf einer einzigen Plattform. Alle Clearing über Eurex Clearing und für FX-Derivate, die physisch über das Continuous Linked Settlement System (CLS) geliefert werden. FX Futures und Optionen sind nun voll integriert in Eurex Clearing Prisma, unserem Portfolio-basierten Margining-Ansatz. Eurex Clearing Prisma berechnet kumulierte Risiken auf allen Märkten, die von Eurex Clearing freigegeben wurden, und ermöglicht eine Cross-Margin zwischen Produkten und Märkten. Am 12. September 2016. Eurex hat sein gelistetes FX Futures - und Options-Portfolio um sechs neue Währungspaare erweitert, während die gesamten minimalen Block-Trade-Größen über alle Währungspaare reduziert wurden, um die Hedging-Chancen weiter zu verbessern. Unser neues Angebot Verlängerung von sechs neuen Währungspaaren, die nun 7 der G10 Währungspaare abdecken. Reduzierung der Block Trade-Größe auf 200 Kontrakte für EURUSD und 100 Kontrakte für alle anderen Währungspaare. Wahl der Gebührenwährung für FX-Produkte mit Quotierungswährung GBP oder CHF. Eurex Clearing verringert das Gegenparteirisiko für jede Transaktion bis zum Abschluss des Vergleichs. Vereinfachung und Flexibilität von Clearing-Bereitschaftsprozessen für Clearing-Mitglieder wählen Sie eine oder mehrere Währungen aus, um sie zu löschen. Voll integriert in Eurex Clearing Prisma, unser Portfolio-basierte Margining-Ansatz. Physische Lieferung beider Währungseinheiten nach Ablauf des Multi-Currency-Abwicklungssystems Continuous Linked Settlement (CLS), um das Abwicklungsrisiko zu minimieren. Eine harmonisierte Kontraktgröße von 100.000 und Tenöre bis zu drei Jahren ermöglicht es Händlern, langfristige Expositionen effektiv zu verwalten. Off-Trading über Eurex Trade Entry Services. Stark wettbewerbsfähige Transaktionskosten ohne Mitgliedsbeiträge. Transparentes zentrales Orderbuch amp Zugang zu den reichen Daten, um Handelsentscheidungen zu erleichtern. Vierteljährliche und monatliche Abläufe. Aktuelle Handelszeiten 8: 00-22: 00 MEZ. Unternavigation