Optionen Strategien Blog

Als Optionshändler haben wir den Vorteil gegenüber anderen Investoren. Warum Denn mit jedem Handel haben wir die Möglichkeit, Positionen zu positionieren, die unabhängig von der Marktrichtung Gewinne erzielen können. In der Tat führen Strategien wie eiserne Kondore führen Sie am besten, wenn unsere zugrunde liegende Wahl bewegt sich seitwärts während unserer angegebenen Verfall Zyklus. Noch wichtiger ist, haben wir die Möglichkeit, unsere eigene Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu wählen und die einzige Möglichkeit, dies zu tun, ist durch den Verkauf Optionen. Selling-Optionen ist eine weit überlegene Strategie für den Kauf Optionen. Warum so viele Menschen entscheiden, Optionen zu kaufen Warum ist die Strategie der Kauf Optionen so weit verbreitet in der Welt der Optionen. Ist es, weil sie leicht zu verstehen sind Wahrscheinlich. Sie handeln wie x02026 Lesen Sie mehr. Für diejenigen von uns, die an eine statistische Herangehensweise an den Markt, Random Walk und genauer gesagt, die Effiziente Markttheorie als Grundlage für unseren Ansatz glauben. Für diejenigen unter Ihnen, die die Anfänge der Effiziente Markttheorie lernen wollen, schauen Sie sich das an, was der Vater der modernen Finanzen, der amerikanische Ökonom und Nobelpreisträger der Volkswirtschaftslehre, Eugene Fama zu sagen hat. Schneller Vorlauf auf die ca. 6:30 Minuten zu hören, was Gene zu sagen hat. Eine interessante hören für alle Finanz-und Investment-Geeks gibt. Genießen Sie x02026 Lesen Sie mehr. Die brasilianische ETF (EWZ) ist die einzige zugrunde liegende in einem extremen Staat im Moment. Wir haben einige andere hoch-flüssige ETFs, die in overboughtoversold Territorium eintreten, aber nichts, um einen Handel auszulösen. Auch hier ist die EWZ die einzige Sicherheit, die sich derzeit in einem kurzfristigen Extrem befindet. Die implizite Volatilität in der EWZ liegt bei über 30, so dass die ETF ein interessantes Spiel im Moment bietet und eine, die ich Anfang nächster Woche im Premium Seeker Portfolio machen könnte. Ich habe vor kurzem drei neue Portfolios auf der Grundlage der wichtigsten Konzepte Ive basiert mein Trading auf für Jahre - Wahrscheinlichkeiten, Mittelwert-Reversion und richtige Risikomanagement. Mein Ansatz hat sich nicht geändert. Ich dachte, es war Zeit, um meine Abonnenten mehr in der Art von statistisch-basierten x02026 Lesen Sie mehr. Der Markt hat einen Sturz heute und meine Vermutung ist, es ist mehr zu kommen vorwärts kommen. Obwohl, als Option Trader, die Richtung des Marktes nicht wirklich wichtig zu viel. Als Optionen-Trader, der auf Optionen verkauft Strategien konzentriert, ist es ganz über die Volatilität. Solange implizite Volatilität für SPY bleibt über dem historischen Durchschnitt ist alles gut im Land der mit hoher Wahrscheinlichkeit Optionen Strategien. Ive begann das Jahr mit mehreren erfolgreichen Trades, aber zugegebenermaßen sind die Trades nur wenige und weit zwischen. Das ist zu ändern. Bleib dran. Wenn Sie glauben an einen statistischen Ansatz zu investieren bitte nicht zögern, meine Optionen Strategien zu versuchen. Ich benutze einfache Mittelwert-Reversion gekoppelt mit Wahrscheinlichkeiten für jede x02026 Lesen Sie mehr. Als Optionen Trader, ich dont wirklich betrifft mich zu viel mit den direktionalen Tendenzen des Marktes. Ja, ich habe meine gelegentliche Bias, aber die Bias basiert auf kurzfristigen overboughtoversold Ebenen, besser bekannt als Mittel-Reversion in der Welt der Statistik. Und sobald ich mein so genanntes richtungsweisendes Lehnen habe, wickle ich meistens eine hochwahrscheinliche Strategie um meine Vorspannung mit Optionen ein. Diese einfachen Schritte sind das Fundament von fast allem, was ich als Optionen Trader zu tun. Und während diese Schritte geben mir einen Vorteil, wenn sie in der richtigen Weise verwendet, sie immer noch nicht garantieren Gewinne an jedem Zug. But, wenn Sie die Fähigkeit haben, alle Emotionen aus der Gleichung nehmen und beschränken Sie sich auf einfache Mechanik sind Sie Auch auf dem Weg zu x02026 Lesen Sie mehr. Posts tagged 8216IWM8217 Tuesday, May 31st, 2016 Vor einiger Zeit bemerkte ich, dass sich der Wert von einigen unserer Portfolios änderte, nachdem der Markt für den zugrunde liegenden Bestand geschlossen hatte. Offenbar änderte sich der Wert der Optionen nach dem Handelsschluss von 4:00 EST. Ich habe eine Google-Suche, um eine Liste der Optionen, die nach Stunden gehandelt zu finden, und kam ziemlich leer. Aber jetzt habe ich die Liste gefunden, und wird es mit Ihnen teilen nur für den Fall, dass Sie für eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Ende des Handels jeden Tag spielen möchten. Liste der Optionen, die nach Handelsstunden gehandelt werden (bis 4:15). Da Optionswerte aus dem Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts oder ETP (Exchange Traded Product) abgeleitet werden, sollte der Handel nach Börsenschluss nicht begründet werden. Jedoch werden immer mehr Underlyings in den nächsten Stunden gehandelt, und für nur sehr wenige werden die Optionen auch weiterhin gehandelt, zumindest bis 4:15 EST. Optionen für die folgenden Symbole handeln eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Schließen des Handels 8211 DBA, DBB, DBC, DB, DFA, IEW, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, (XLX, XLX, XLX, XLX, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XME, XRT. Die meisten dieser Symbole werden (oft falsch) als ETFs (Exchange Traded Funds) bezeichnet. Während viele ETFs sind, sind viele nicht die beliebte Volatilität-bezogenen Markt-Crash-Schutz Fahrzeug VXX ist eigentlich ein ETN (Exchange Traded Note). Eine bessere Möglichkeit, auf diese Liste Bezug zu nehmen ist, sie als Exchange Traded Products (ETPs) zu nennen. Achtung sollte verwendet werden, wenn der Handel in diesen Optionen nach 4:00 Uhr. Aus meiner Erfahrung, verlassen viele Market Maker den Boden genau um 4:00 (Volumen ist in der Regel niedrig nach dieser Zeit und nicht immer lohnt sich herumhängen). Demzufolge neigen die Optionen für Angebots-Nachfrage-Optionen dazu, beträchtlich zu expandieren. Dies bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich in der Lage, anständige Preise erhalten, wenn Sie handeln nach 4:00 Uhr. Manchmal kann es notwendig sein, jedoch, wenn Sie glauben, dass Sie mehr einer Lücke ausgesetzt sind, die am nächsten Tag geöffnet ist, als Sie sein möchten. Donnerstag, 12. März 2015 Diese Woche möchte ich über eine Studie berichten, die ich vor kurzem für Terrys Tips Paying Abonnenten gemacht habe. Ich überprüfte die Gültigkeit einer populären Art der Vorhersage, ob der kurzfristige Markt könnte höher oder niedriger geleitet werden. Ich denke, Sie werden feststellen, dass die Ergebnisse sind erstaunlich. Terry Overbought-Oversold Indikatoren Zuverlässige Prädiktoren der kurzfristigen Markt-Performance ein 100-Wochen-Backtest Eines der beliebtesten Indikatoren in vielen Analysten-Toolbox ist die überkauft-überverkauft Zahlen von der aktuellen generiert RSI. Ich habe nie herausgefunden, wie man zuverlässige Informationen aus Diagrammen zu bekommen, obwohl viele Menschen scheinbar finden sie nützlich. Das gilt auch für die überkauften Indikatoren. Auf der anderen Seite, ich weiß, dass viele Menschen an diese Zahlen glauben, und jeden Samstag für mehr als zehn Jahren habe ich diese Indikatoren für SPY, DIA, IWM und QQQ für Abonnenten für meine Optionen-Newsletter, Terrys Tipps veröffentlicht. Jede Woche berechnen wir die 2-Tages-, 3-Tages - und 5-Tages-RSI-Nummern für diese beliebten ETFs und verwenden die folgenden Bereiche, um festzustellen, wo die ETF am Freitag endete: Sehr überkauft 8211 ein RSI-Messwert von größer als Oder gleich 85.0 Overbought 8211 größer oder gleich 75.0 Neutral 8211 zwischen 30.0 und 75.0 Oversold 8211 kleiner oder gleich 30.0 Sehr überverkauft 8211 kleiner oder gleich 20.0 Extrem überverkauft weniger als oder gleich 10.0 Letzter Freitag, 6. März, beides SPY und DIA waren sehr überverkauft und IWM und QQQ waren überverkauft. Dies führte mich zu fragen, was das für den Markt in dieser Woche bedeuten könnte. Waren diese Zahlen signifikante Indikatoren oder nicht, fragte ich mich, ich ging zurück und überprüfte die Ergebnisse für die letzten 100 Wochen von meinem Samstag Reports. Hier sind die Zahlen für SPY, vielleicht das beste Maß für den Markt: Neutral 47 Wochen Overbought 16 Wochen Sehr Overbought 22 Wochen Oversold 5 Wochen Very Oversold 8 Wochen Extrem Oversold 2 Wochen Etwas weniger als die Hälfte der Zeit (47), war das Lesen neutral. In 38 der Wochen, SPY war überkauft oder sehr überkauft, und in 15 der Wochen war es in einer Art von überverkauft Zustand. Ich habe dann überprüft, wie SPY für die folgenden sieben Tage durchgeführt. Hier sind die Zahlen zeigen, was passiert mit SPY in der Woche nach der Bedingung in jedem Samstag berichtet Bericht: überkauft Oversold Chart März 2015 Wenn SPY überkauft wird, würden die Techniker erwarten, dass der Markt wäre schwächer in der nächsten Woche, aber genau das Gegenteil War wahr. In der Tat, in 81 der Wochen, wenn es überkauft wurde, stieg SPY in der folgenden Woche. Es stieg auch in 64 der Wochen, als es sehr überkauft wurde. Offenbar ist überkauft oder sehr überkauft ein absolut wertloser Indikator für einen niedrigeren Markt. In der Tat, in den folgenden Wochen, in den meisten Fällen, der Markt übertraf. Wenn der Markt um den durchschnittlichen Prozentsatz stieg, als es entweder überkauft oder sehr überkauft jede Woche des Jahres begann, würde es steigen um über 61 für das Jahr. Mit anderen Worten, überkauft oder sehr überkauft ist eine ausgezeichnete Chance, auf einem höheren Markt für die nächste Woche (anstatt das Gegenteil) zu wetten. Der überverkaufte Zustand ist eine ganz andere Geschichte (basierend auf den letzten 100 Wochen). Überverkauft oder extrem überverkauft ist im Wesentlichen ein sinnloser Indikator der Markt stieg oder fiel in etwa der gleichen Anzahl von Wochen nach einer dieser Bedingungen. Allerdings scheint sehr überverkauft zu sein ein ausgezeichneter Indikator für einen höheren Markt. In 83 der Wochen, in denen es sehr überverkauft war, stieg es in der folgenden Woche. Der durchschnittliche Marktzuwachs in diesen Wochen betrug 1,21 (62 annualisiert). Ein weiteres interessantes Ergebnis ist, dass jederzeit SPY ist alles außer neutral, es ist ein anständiger Hinweis, dass der Markt in der nächsten Woche höher zu bewegen. Sehr überverkauft ist der beste positive Indikator, aber überkauft ist fast so gut ein positiver Indikator (obwohl dies absolut im Widerspruch zu dem, was viele Techniker erwarten würde). Letzten Freitag war SPY sehr überverkauft. Das geschieht in nur 8 der Wochen, und für die letzten 100 Wochen war der Markt höher 83 der Zeit in der folgenden Woche. Wie ich dies schreibe, bevor der Markt am Donnerstag eröffnet, so weit, hat SPY um genau 3 (1,45) gesunken. Dieses Mal sieht es so aus, als würde selbst der historisch zuverlässigste Indikator nicht wie erwartet funktionieren. Bottom line, wenn Sie versuchen, einen Griff über die wahrscheinliche einwöchige Leistung des Marktes auf der Grundlage der überkauft-überverkauft Zustand am Freitag erhalten, sind Sie verpflichtet, enttäuscht sein. Diese Indikatoren nur nicht funktionieren, außer möglicherweise die sehr überverkauft Indikator (und diese Woche ist eine Erinnerung, dass auch diese ist nicht immer richtig, entweder). Möglicherweise würden die Resultate unterschiedlich sein, wenn Sie auf den eintägigen oder zweitägigen Änderungen ließen, anstatt die einwöchigen Variationen, aber das ist etwas, damit jemand anderes heraus überprüfen kann. Montag, 28. April, 2014 Heute möchte ich ein wenig über eine wichtige Maßnahme in der Optionen Welt Volatilität zu sprechen, und wie sie beeinflusst, wie viel Sie für eine Option bezahlen (entweder Put oder Call). Volatilität Auswirkungen auf die Optionspreise Die Volatilität ist die einzige Variable, die nur gemessen werden kann, nachdem die Optionspreise bekannt sind. Alle anderen Variablen haben präzise mathematische Messungen, aber Volatilität hat eine wesentlich emotionale Komponente, die dem einfachen Verständnis entgeht. Wenn Optionshandel ein Schürhakenspiel war, würde Volatilität die wilde Karte sein. Volatilität ist das aufregendste Maß an Aktienoptionen. Ganz einfach, bedeutet Option Volatilität, wie viel Sie erwarten, dass die Aktie im Preis variieren. Der Begriff Volatilität ist ein wenig verwirrend, weil er sich auf historische Volatilität beziehen kann (wie stark der Aktienbestand der Gesellschaft in der Vergangenheit schwankte) oder implizite Volatilität (wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie in Zukunft schwanken wird). Wenn ein Options-Trader sagt, IBMs bei 20 bezieht er sich auf die implizite Volatilität der Front-Monats-am-Geld-Puts und Anrufe. Einige Leute verwenden den Begriff projizierte Volatilität eher als implizite Volatilität. Sie bedeuten dasselbe. Ein staid alten Aktien wie Procter amp Gamble würde nicht erwartet, dass im Preis viel im Laufe eines Jahres variieren, und seine Optionen würde eine geringe Volatilität Zahl führen. Für P amp G, diese Zahl ist derzeit 12. Das ist, wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie im Preis variieren kann, entweder nach oben oder unten, im Laufe eines Jahres. Hier sind einige Volatilität Zahlen für andere populäre Unternehmen: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson und Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (unsere aktuellen Lieblings-Basiswert) Sie können sehen, dass der Grad der Stabilität des Unternehmens reflektiert wird In seiner Volatilitätszahl. IBM hat sich für immer und ist ein großes Unternehmen, das nicht erwartet wird, im Preis sehr viel zu schwanken, während Apple Computer hat aufregende neue Produkte, die große Erfolge (oder Flops), die möglicherweise breite Schaukeln in den Aktienkurs als Nachrichtensendungen oder verursachen könnten Gerüchte werden zirkuliert. Die Volatilitätszahlen sind für Exchange Traded Funds (ETFs) in der Regel deutlich niedriger als bei Einzelaktien. Da ETFs aus vielen Unternehmen bestehen, werden gute (oder schlechte) Nachrichten über ein einziges Unternehmen in der Regel nicht signifikant die gesamte Charge von Unternehmen im Index beeinflussen. Eine ETF wie OIH, die durch Änderungen des Ölpreises beeinflusst wird, würde logisch eine höhere Volatilitätszahl tragen. Hier sind einige Volatilitätszahlen für die Optionen einiger populärer ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 26 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Da alle Eingabevariablen , Die einen Optionspreis im Black-Scholes-Modell (Basispreis, Aktienkurs, Zeit bis zum Auslauf, Zins - und Dividendenzinsen) bestimmen, genau gemessen werden kann, ist nur die Volatilität die Wildcard. Es ist die wichtigste Variable von allen. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, sind die Optionspreise hoch. Wenn die Erwartungen der Fluktuation im Unternehmensbestand niedrig sind, sind die impliziten Volatilitäts - und Optionspreise niedrig. Beispielsweise würde eine einmonatige Option bei Johnson amp Johnson etwa 1,30 (Aktienkurs 100) gegen 2.00 für eBay (Aktienkurs 53) kosten. Auf einer pro-Dollar-Basis, die eBay Option Trades für etwa drei Mal so viel wie die JNJ-Option. Natürlich, da nur historische Volatilität mit Sicherheit gemessen werden kann und niemand weiß sicher, was die Aktie in Zukunft tun wird, implizite Volatilität ist, wo der ganze Spaß beginnt und endet in der Option Trading Spiel. Dienstag, 20. November 2012 Die Welt der Aktienoptionen ist jede Veränderung. Letzte Woche wurden drei neue Optionen eingeführt. Optionen Trades sollten sich bewusst sein, diese neuen Optionen, und verstehen, wie sie passen in ihre Optionen Strategien, egal, was diese Strategien sein könnte. Drei neue (wöchentliche) Optionen Serie Eingeführt In der vergangenen Woche kündigte die CBOE mehrere neue Optionsreihen für unsere Lieblings-ETFs sowie vier populäre Aktien an, die über extrem hohe Optionsaktivitäten verfügen. Für die oben genannten Einheiten gibt es jetzt vier wöchentliche Optionen-Serien zur Verfügung zu einem bestimmten Zeitpunkt. In der Vergangenheit wurden wöchentliche Optionen für die folgende Woche an einem Donnerstag (mit acht Tagen des verbleibenden Lebens) verfügbar. Dieses ist eine große änderung für die von uns, die die Weeklys handeln (ich weiß, daß das scheint, eine lustige Weise zu sein, den Plural von Weekly zu buchstabieren, aber das ist, was das CBOE tut). Nicht mehr müssen wir bis Donnerstag warten, um über kurze Optionen auf die nächste Woche zu rollen, um maximalen Zerfall (theta) für unsere Short-Positionen zu gewinnen. Die Aktien und ETFs, für die die neuen Weeklys zur Verfügung stehen, zählen zu den aktivsten Optionsmärkten. Schon jetzt haben diese Märkte sehr kleine Bid-Ask-Spreads (was bedeutet, dass man in der Regel sehr gute Exekutionen bekommen kann, oft an der Mitte der Bid-Ask-Verbreitung, anstatt gezwungen zu sein, zum Preis zu kaufen und zum Bid-Preis zu verkaufen ). Dieser Vorteil sollte sich auf die neue Weekly-Serie erstrecken, obwohl ich bemerkt habe, dass die Bid-Ask-Spreads für die dritte und vierte Woche etwas höher sind, zumindest zu diesem Zeitpunkt. Die neuen Weeklys werden vor allem für Apple wichtig sein. Die Optionspreise sind für die Optionsserie, die wenige Tage nach den vierteljährlichen Ergebnisansagen erfolgt, traditionell in die Höhe getreten. In der Vergangenheit war es eine populäre Strategie, vor einer Ankündigung einen Kalender oder eine Diagonale zu platzieren (weitergehende Optionen sind in der Regel weit weniger teuer (niedrigere implizite Volatilität) als jene, die kurz nach der Ankündigung ablaufen und potentiell profitable Spreads häufig sind Die lange Seite musste die Newt-Monatsreihe sein, oft drei Wochen später. Mit der neuen Weekly-Serie, die jetzt verfügbar ist, sind extrem billige Spreads möglich, wobei die lange Seite nur sieben Tage mehr Zeit hat als die Weeklys Dass Sie verkaufen werden. Es wird sehr interessant kommen nächsten Januar. Die neue Weekly-Serie geben Ihnen weit mehr Flexibilität in eine kurzfristige Sicht auf Aktienkurs Bewegung andor Volatilität Änderungen und mehr Möglichkeiten, um von Zeit zu zerfallen profitieren Ist es eine gute Nachricht für alle Optionen Trader Montag, 30. Juli 2012 Letzte Woche haben wir ein wenig Handel, dass unsere Investition verdoppelt an einem Tag. Jeden Monat eine ähnliche Gelegenheit präsentiert sich selbst. Natürlich ist es nicht immer funktionieren diese schön , Aber es scheint, die meiste Zeit gut zu tun. Heute möchte ich unser Denken mit diesem Handel teilen. Interessante Post-Expiration Play Viele Investoren sind sich bewusst, ein paar Phänomene, die auf dem Markt zu sein scheinen. Der erste ist, dass der Montag nach dem regelmäßigen monatlichen Optionen Ablauf ist in der Regel ein schwacher Tag für den Markt. Die zweite ist, dass der erste Handelstag eines jeden Monats ist in der Regel ein starker Tag. Wenn andere Indikatoren auch darauf hindeuten, dass diese Verallgemeinerungen wahr sein könnten, könnte es eine gute Zeit sein, den endgültigen Kauf eines Put oder Call zu machen. Am Freitag, den 20. Juli, sind die regulären monatlichen Optionen abgelaufen. Zu diesem Zeitpunkt war der Markt auch in einem überkauften Zustand (einer der Indikatoren, die wir folgen, RSI, war über 70). Überkauft Bedingungen sind nicht annähernd so wichtige Indikatoren wie überverkauft Bedingungen, aber sie sind etwas zu beachten. Unsere Lieblings-ETF zu verwenden, wenn Kaufoptionen ist die Russell 2000 Small-Cap (IWM). Es scheint, in die gleiche Richtung wie SPY, aber durch größere Prozentsätze zu fluktuieren. Am Verfall Freitag, mit IWM Handel rechts herum 79, kauften wir ein Jul4-12 wöchentlich 79 setzen für .85. Tatsächlich kauften wir 5 von ihnen, schütteten 425 plus 6,25 für Provisionen (unsere Broker, thinkorswim Gebühren Terrys Tipps Abonnenten eine flache 1,25 pro Option Vertrag). Am Montag platzierten wir eine Limit-Order, um diese Puts zu verkaufen, wenn der Kurs auf 1,73 gestiegen ist. Der Vorrat fiel fast 2 an diesem Tag, und unser Auftrag hingerichtet. Wir waren erfreut, unser Geld nach Bezahlung der Provisionen zu verdoppeln. Nach Provisionen erzielten wir einen Gewinn von 427,50 auf unsere Erstinvestition von 425. Wir hätten mehr machen können, wenn wir noch etwas länger gewartet hätten, aber gut doppelt unser Geld jeden Tag nehmen. Verkaufen, als wir letztlich als eine gute Idee erwiesen, weil am Ende der Woche, unsere puts abgelehnt wertlos, wenn die Aktie stieg auf über 79. Letzte Woche war ein großer für alle, die entweder Puts oder Anrufe gekauft. Die Optionspreise waren niedrig (niedriger als in dieser Woche) und die Volatilität war hoch. Wenn Sie bereit waren, einen moderaten Gewinn auf Ihre Option kaufen akzeptieren, könnten Sie gut getan haben, mit Puts oder Anrufe letzte Woche. Für die meisten vergangenen Monate (und auch für den gesamten letzten Sommer) waren die Optionspreise niedriger als die tatsächliche Volatilität des Marktes (SPY und IWM). Dies bedeutet, dass eine gute Strategie, Optionen zu kaufen, anstatt sie zu verkaufen (was unsere übliche Präferenz ist). Diese Woche fällt der erste Handelstag im August auf Mittwoch. Wir könnten geneigt sein, einen Anruf auf IWM zu kaufen, weil der Markt an diesem Tag oft stark ist. Allerdings stieg Optionspreise (VIX) 5 Montag Morgen, so Optionen sind nicht ganz so billig in dieser Woche. Mit dem großen Vorlauf auf dem Markt am vergangenen Freitag (SPY gewann fast 2), sind wir wahrscheinlich für eine Schwäche bald, so dass wir wahrscheinlich nicht gehen, um einen Anruf zu kaufen dieses Mal um. Wir mögen andere Indikatoren sehen, die unsere Kaufentscheidung stützen, und wir sehen keine an diesem Punkt in der Zeit. (RSI ist zum Beispiel neutral) Kaufoptionen sind nach wie vor wahrscheinlich eine gute kurzfristige Idee, aber manchmal ist es sicherer, nur für eine Woche oder so auf der Seitenlinie zu sitzen und auf eine günstigere Zeit zu warten. Montag, 16. Juli 2012 Für die meisten der letzten Jahre haben der Markt (SPY) und viele einzelne Aktien mehr als die implizite Volatilität der Optionen fluktuiert vorauszusagen. Diese Situation hat es sehr schwierig gemacht, Gewinne mit der Kalender-Spread-Strategie zu machen, die wir seit langem vertreten haben. Jetzt experimentieren wir mit dem Kauf von Straddles als eine Alternative zu unserer grundlegenden Strategie. Dies stellt eine totale Umkehrung von der Hoffnung für einen flachen Markt zu wetten auf eine fluktuierende. Heute möchte ich über einen Straddle-Kauf berichten, den ich letzte Woche gemacht habe. Ein weiterer Kauf Straddles Story Ich wählte die Russell 2000 (Small-Cap) Index (IWM) als Basiswert. Seit vielen Jahren scheint dieses Eigenkapital in der gleichen Richtung und in etwa dem gleichen Umfang zu schwanken wie der Markt im Allgemeinen (SPY), obwohl er für weit weniger (80 vs. 134) handelt, so dass die prozentualen Schwankungen größer sind. Am Montag Morgen, IWM handelte rechts etwa 80. Ich kaufte eine 80-Straddle mit IWM (Jul2-12 puts und Anrufe), zahlen 1,53 für das Paar. Wenn IWM um 1,53 in beide Richtungen bewegt, wäre der innere Wert der Puts oder Anrufe 1,53, und es würde einige Zeit Premium bleiben, so dass entweder die Puts oder Anrufe für einen Gewinn verkauft werden könnte. Wie wahrscheinlich war IWM, um mehr als 1.53 in beide Richtungen in nur einer Woche zu bewegen. Rückblickend auf wöchentliches Preisverhalten für IWM, fand ich, dass in 62 der letzten 66 Wochen IWM mindestens 1,60 während der Woche in eine Richtung schwankte oder Eine andere. Das ist die Schlüsselnummer, die ich brauchte, um den Kauf zu machen. Das bedeutete, dass, wenn das historische Muster sich wiederholte, konnte ich mit einem Gewinn in 94 der Wochen rechnen. Ich wäre sehr glücklich mit etwas in der Nähe dieses Ergebnis. Der Kauf einer Straddle passt zu meinem Temperament, weil ich nicht wählte, wohin der Markt gehen könnte (etwas, das ich aus Erfahrung kenne, dass ich nicht so gut komme, zumindest kurzfristig), und ich wusste, dass ich 100 von mir nicht verlieren könnte Investition (auch am Freitag und die Aktie nicht bewegt, würde es noch einige Zeit Prämie in den Optionen, die für etwas verkauft werden könnte). Eines der größten Probleme mit Trading Straddles ist die Entscheidung, wann man eine oder beide Seiten des Handels verkaufen. Nun diskutieren einige der Entscheidungen nächste Woche. Was ich tat, war Platz eine Grenze zu einem vernünftigen Gewinn zu nehmen, wenn es kam. Als IWM ungefähr 1.75 gefallen war, verkaufte ich meine Sätze für 1.85 am Donnerstag. Am Freitag hat sich die Aktie umgedreht, und ich konnte mit dem Verkauf der Anrufe 1,17 sammeln, was insgesamt 20 nach Provisionen für die Woche bedeutet. Nicht ein schlechtes Ergebnis, dachte ich. An einem gewissen Punkt während der Woche gab es Gelegenheiten, sowohl die Puts und Anrufe zu verkaufen, als ich sie verkaufte, aber ich war erfreut, einen angemessenen Gewinn zu nehmen. Sie können nicht zurückschauen, wenn Handel Straddles. Wenn ich die Anrufe nicht verkauft, sondern bis zum Ende der Woche gewartet hätte, hätte ich etwa 70 meines ursprünglichen Kaufs verloren. So verkaufen, wenn Sie einen kleinen Gewinn haben, ist eindeutig der Weg zu gehen. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par in den Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golfspiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht für alle anderen Dienstleistungen und Produkte verantwortlich. Es gibt einige große Trading-Blogs gibt es in diesen Tagen und die Zahl der Blogger scheint schnell zu expandieren. Es gibt ein paar Blogger, die ich regelmäßig gelesen habe. Diese Kerle sind das crme de le crme der Wahl bloggers, die große Marktanalyse, Handelideen und pädagogische Pfosten zur Verfügung stellen. Ich wollte zusammen diese Liste der Top 10 Option Trading Blogger als eine Ressource für andere Händler zu verwenden. Einige von denen Sie vielleicht gehört haben, können einige für Sie neu sein. Ive erstellt die Liste auf einer Vielzahl von Faktoren, wie hilfreich, ich finde ihre Blogs und ihre allgemeine Popularität basiert. Überprüfen Sie sie und lassen Sie mich wissen, wenn Sie denken, Ive verpasste niemanden. Die meisten dieser Jungs sind auf Twitter und Ive eine Liste, wo Sie ihnen folgen können. 1 8211 Option Pit Mark Sebastien Option Pit wird von Mark Sebastian, einem ehemaligen Market Maker auf der Chicago Board Options Exchange und der American Stock Exchange betrieben. Option Pit ist eine fantastische Ressource für Option Trader und Blog-Themen konzentrieren sich viel auf implizite Volatilität, so können Sie verstehen, warum ich es mag. Eines der großen Dinge über Option Pit ist es gibt neue Inhalte so ziemlich jeden Tag und es ist alles qualitativ hochwertige Zeug. Mark ist auch eine reguläre auf CNBC. Ich besuche diese Seite jeden Tag. 2 8211 Optionen Hawk Joe Kunkle Optionen Hawk ist eine weitere Option Trading-Website, die einen großen Fokus auf den Handel implizite Volatilität hat. Joe Kunkle ist der Mann hinter der Option Hawk Marke und während er doesnt Post auf seinem Blog so regelmäßig wie einige andere in dieser Liste, wenn er Post ist es alle super informativen Sachen mit vielen umsetzbaren Handel Ideen. Er ist sehr entgegenkommend, wenn Sie Fragen haben, aber nicht nehmen, dass als Lizenz, ihn mit Fragen bombardieren. 3 8211 Sheridan Option Mentoring 8211 Dan Sheridan Dan Sheridan ist der Pate von Optionen Ausbildung und wurde im Geschäft länger als so ziemlich jeder. Wirklich kennt seine Sachen und bietet große kostenlose Inhalte auf seinem Blog. Es gibt auch viele seiner Videos auf der CBOE-Website, wenn Sie Zeit haben, um die auschecken, werden Sie es bereuen. 4 8211 The Lazy Trader Lazy Trader Der Lazy Trader ist ein super netter Kerl. Sein Blog ist mit handelsbezogenen Tipps zu Themen wie Psychologie, Geldmanagement und Risikomanagement gefüllt. Er schreibt auch seine Trades auf der Website und gibt ein Update auf, wie sie jedes Wochenende durchführen. Er konzentriert sich hauptsächlich auf Credit Spreads und Eisen Kondore, sondern hat auch viele Informationen über andere Strategien. Ich habe eine Gastpost für die Lazy Trader einmal, die Sie hier auschecken können. 5 8211 Option Alpha Kirk Du Plessis Kirk von Option Alpha ist der Go to Guy für Anfänger, die Optionen Handel lernen wollen. Sein Blog-Archiv und Ressourcen-Bereich sind umfangreich und mit interessanten Leckerbissen gefüllt. Er handelt von rein Credit Spreads, eiserne Kondore und nackte Puts und Anrufe. 6 8211 Steady Optionen 8211 Kim Klaiman Steady Optionen, die von Kim Klaiman mit Beiträgen von Mark Wolfinger geführt wird, ist eine großartige Seite, um jede Woche oder so zu besuchen. Große Artikel auf muss Themen lesen. 7 8211 Investieren mit Optionen 8211 Steven Place Eine weitere gute Website auf einer wöchentlichen Basis zu besuchen. Investieren Mit Optionen Gründer Steven Place ist ein großer Lehrer über komplexe Themen in einem leicht verständlichen Format zu bringen. Blog-Beiträge sind informativ und sind ideal für Zwischenhändler oder Anfänger suchen, um auf ihre aktuelle Wissensbasis zu erweitern. 8 8211 VIX und mehr 8211 Bill Luby Während technisch nicht ein reines Options-Trading-Blog, VIX und Mehr ist die Nummer eins Ressource auf allen Dingen Volatilität. Jeder Option Trader wert sein Salz muss ein solides Verständnis der Volatilität haben. I8217ve gelernt, viel aus den Beiträgen I8217ve lesen, so weit und can8217t warten, um in den Rest von ihnen tauchen 9 8211 Der blaue Kragen Investor 8211 Alan Ellman Alan Ellman aus der Blue Collar Investor ist wahrscheinlich der führende Experte auf abgedeckten Anrufe. He8217s verfasst 5 Bücher, die große Rezensionen auf Amazon haben. Allan ist sehr beliebt bei risikoaversen Investoren, die Optionen als eine Möglichkeit, ein stetiges, geringes Risikoeinkommen zu generieren suchen. Keine verrückten High-Flying-Trades hier, nur solide Beratung für langfristige Investoren. 10 8211 Sassy Optionen 8211 Rachel Shasha Rachel von Sassy Optionen bietet ausgezeichnete Marktkommentar und Trading-Ideen, auf jeden Fall eine Lesung wert jede Woche. Also, das sind meine Top 10 Option Trading Blogs, Im sicher, dass dies ein bisschen Kontroverse ähnlich wie meine Top 25 Trader auf Twitter Post zu schaffen. Fühlen Sie sich frei, lassen Sie mich wissen, in den Kommentaren Abschnitt, wenn Sie denken, ich vermisste jemand. Bitte denken Sie daran, diesen Beitrag auf Twitter, Facebook und Google Plus mit den Schaltflächen auf der linken Seite zu teilen. Denken Sie daran, wieder auf den Blog regelmäßig über die nächsten Wochen zu überprüfen, wie ich einen Leserkampf mit vielen coolen Werbegeschenke bald bekannt geben werden. Related Posts Es ist meine tägliche jeden Tag, nur um seine Gedanken über die aktuellen Marktbedingungen zu lesen. Es ist nur dieser einen Artikel am Tag, aber der Kerl ist wirklich gut, wenn man alles zusammenfasst, was auf der ganzen Welt vor sich geht, und er nennt es immer so, wie es sich anfühlt, entweder Bullish, Bearish oder Neutral, ohne Zuckercodierung oder Hedging seiner Sprache . Sehr smart Trader und mutig Blogger Das ist ein guter, dank Lazy Trader. Ich didn8217t erkennen, dass er jeden Tag gepostet. 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